PepsiCo Inc. (Np: PEP PEPPepsiCo Inc110 22 + 0 15% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นธุรกิจเครื่องดื่มและขนมขบเคี้ยวชั้นนำ ในประเทศสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่น ๆ อีกมากมายโดยมีผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างยั่งยืน แม้จะเผชิญหน้ากับเครื่องดื่มอัดลมในประเทศสหรัฐอเมริกาและประเทศที่พัฒนาแล้วอื่น ๆ ตลาดเกิดใหม่ยังคงสร้างการเติบโตที่ดีต่อ PepsiCo บริษัท ส่วนใหญ่ต้องพึ่งพารายได้สะสมและหนี้สินที่ก่อให้เกิดการเติบโต อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยและอัตราส่วนกระแสเงินสดต่อหนี้สิน (Debt to Equity Ratio)

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity Ratio) อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคำนวณจากหนี้สินของ บริษัท หารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงกว่า 1 ระบุว่า บริษัท ใช้เงินทุนหมุนเวียนจำนวนมากเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อใช้ในการดำเนินงานการลงทุนและความต้องการทางการเงิน การรักษาสิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดให้เท่ากันอัตราส่วน D / E ที่สูงขึ้นอาจบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่ค่อนข้างสูงสำหรับ บริษัท

อัตราส่วนของ D / E ของ PepsiCo อยู่ในระดับค่อนข้างต่ำในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา แต่เริ่มมีการเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วภายในปีพ. ศ. 2558 จากปี 2548-2557 อัตราส่วน D / E ของ บริษัท อยู่ระหว่าง 0.16 ในปี 2548 เป็น 1. 37 ในปี 2557 ณ วันที่ 30 ก.ย. 2558 อัตราส่วน D / E ของ PepsiCo อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 10 ปีที่ 1. 96. ปัจจัยหลายประการมีส่วนทำให้การเพิ่มขึ้นนี้ อันดับแรก บริษัท ซื้อหุ้นคืนเสร็จสิ้นมูลค่า 18 เหรียญ 7 พันล้าน 2010-2014 และซื้อหุ้นเพิ่มเติมมูลค่า 3 เหรียญ 2 พันล้านดอลลาร์สำหรับงวดเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย. 2558 การซื้อสินค้าเหล่านี้มีส่วนอย่างมากในการลดส่วนของผู้ถือหุ้นของ PepsiCo นอกจากนี้ บริษัท ยังจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอซึ่งจะทำให้มูลค่าตามบัญชีของ บริษัท ลดลง แม้ว่าระดับหนี้สินจะเพิ่มขึ้นประมาณ 25% ในปี 2553 ถึงปี 2558 แต่การลดลงของส่วนของผู้ถือหุ้นทำให้อัตราส่วน D / E เพิ่มขึ้น ด้วยเหตุนี้ความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ PepsiCo ในการให้บริการหนี้ของ บริษัท ในอนาคตจึงมีน้อยมาก

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย (Interest-Coverage Ratio)

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย (Interest-Coverage Ratio) เป็นอัตราส่วนที่น่าสนใจอีกทางหนึ่งที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินจำนวนรายได้ของ บริษัท ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีได้ โดยปกติปี อัตราส่วนที่สูงขึ้นเบาะมากขึ้น บริษัท ต้องจ่ายดอกเบี้ยภาระผูกพัน ในปี 2551 ถึงปี 2557 อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยของ PepsiCo อยู่ที่ประมาณ 13.8 และลดลงเป็น 8.7 สำหรับระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย. 2558 แม้ว่าการชะลอตัวอาจเป็นเรื่องที่น่ากังวล PepsiCo ยังคงมีความปลอดภัย margin ก่อนที่กำไรจะลดลงและอาจทำให้ บริษัท มีความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย

ส่วนใหญ่ของการลดลงของอัตราส่วนความคุ้มครอง - ดอกเบี้ยในช่วงที่ผ่านมาเกิดจากการปรับลดอัตราแลกเปลี่ยนและการลดลงของรายได้ เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินตราต่างประเทศที่หลากหลายยอดขายในต่างประเทศของ PepsiCo ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แม้ว่ารายได้ที่ลดลงจากเครื่องดื่มอัดลมในสหรัฐฯอาจเป็นอันตรายร้ายแรงต่อ บริษัท ในระยะสั้น

อัตราส่วนกระแสเงินสดต่อเงินกู้

อัตราส่วนกระแสเงินสดต่อหนี้สินจะคำนวณโดยคำนวณกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของ บริษัท และหารด้วยจำนวนหนี้สินทั้งหมด อัตราส่วนดังกล่าวแสดงถึงความสามารถในการชำระหนี้ทั้งหมดของ บริษัท โดยใช้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเท่านั้น สูงกว่าอัตราส่วนนี้ความปลอดภัยมากขึ้น บริษัท enjoys ในการดำเนินหนี้ของ ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. 2540 PepsiCo มีอัตราส่วนกระแสเงินสดต่อหนี้สินอยู่ที่เฉลี่ย 0.33 และเบี่ยงเบนเล็กน้อยจากค่านี้ จากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 12 เดือนและหนี้คงค้าง ณ วันที่ 30 ก.ย. 2558 PepsiCo มีอัตราส่วนกระแสเงินสดต่อหนี้สินเท่ากับ 0.33 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของระยะเวลา 5 ปี เนื่องจากมากกว่าครึ่งหนึ่งของภาระผูกพันของ บริษัท จะไม่ครบจนปีพ. ศ. 2560 PepsiCo แทบจะไม่ได้รับความเสี่ยงจากการชำระคืนเงินกู้หรือการรีไฟแนนซ์หนี้ในอนาคต