งบดุลพูดถึงไดรฟ์ข้อมูลบอกนักลงทุนเกี่ยวกับสุขภาพของ บริษัท และการจัดการที่มีประสิทธิภาพดำเนินธุรกิจได้อย่างไร นอกจากนี้ยังมีปัจจัยการผลิตที่จำเป็นในการคำนวณรายการโฆษณาบางรายการในงบกำไรขาดทุน ตัวอย่างเช่นการคำนวณต้นทุนของสินค้าที่ขายต้องใช้ระดับของสินค้าคงคลัง (วัตถุดิบงานระหว่างทำ) ซึ่งอยู่ใน "สินทรัพย์" ในงบดุล งบดุลยังสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลตอบแทนที่ บริษัท ผลิตได้ วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับงบดุลคือการคำนวณและวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน แต่อัตราส่วนเพียงอย่างเดียวไม่ได้เปิดเผยความแข็งแกร่งของงบดุล ข้อมูลที่แท้จริงมาจากการติดตามแนวโน้มและเปรียบเทียบอัตราส่วนกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม ลองตรวจสอบบัญชี Google (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) งบดุลสิ้นปี 2014 เพื่อตรวจสอบความแข็งแกร่งทางการเงินและการบริหารจัดการ

อัตราส่วนสภาพคล่อง

นักวิเคราะห์ใช้อัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนสภาพคล่อง 2 อัตราส่วนร่วมกันเพื่อทำความเข้าใจความสามารถในการชำระหนี้สินของ บริษัท อัตราส่วนสภาพคล่องของ Google มีดังนี้:

2014	2013
อัตราส่วนสภาพคล่อง
อัตราส่วนด่วน	3. 83	3 69
อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน	4. 80	4 58

แหล่งข้อมูล: Google 2014 10K

การตีความ : ยิ่งอัตราส่วนสูงเท่าไรดีขึ้นหมายความว่า Google สามารถครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนได้ สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วเช่นเงินสดตราสารตลาดและลูกหนี้ ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนสภาพคล่องของปี 2014 หมายความว่าทุกๆ 1 เหรียญของความรับผิดในปัจจุบัน Google มีมูลค่า $ 4 8 ของสินทรัพย์หมุนเวียนแสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องโดยรวมของ บริษัท เป็นสิ่งที่ดีมาก

อัตราส่วนเหล่านี้บ่งชี้ว่า บริษัท ใช้ทรัพย์สินและหนี้สินของตนได้ดีเพียงใดรวมถึงระยะเวลาที่จะได้รับการชำระเงินจากลูกค้าระยะเวลาที่ บริษัท ต้องจ่ายค่าตั๋วแลกเงิน, และวิธีที่ดีที่จะแปลงสินทรัพย์ถาวรเป็นรายได้จากการขาย อัตราส่วนประสิทธิภาพของ Google มีดังต่อไปนี้

2014

2013

อัตราส่วนประสิทธิภาพ	หมุนเวียนลูกหนี้
6. 86
7 09	หมุนเวียนสินทรัพย์ถาวร	3. 27
4 22	ยอดขายสุทธิเป็นเงินทุนหมุนเวียน	7. 73
9 16	AP ต่อยอดขาย	0 03
0 04	วันขายดีเด่น (DSO)	56 73
54 80	วันค้างชำระค้าง (DPO)	24 37
40 71	Intangibles% ของ BV	0 04
0 07	แหล่งข้อมูล: Google 2014 10K	การแปลความหมาย

: อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่ได้รับและคงที่จะดีกว่า Google เปลี่ยนลูกหนี้เป็นเงินสด ในปี 2014 บริษัท เก็บลูกหนี้ได้เกือบ 7 ครั้งต่อปีชะลอตัวลงเล็กน้อยจากปีก่อน แต่ยังอยู่ในอัตราที่ดีนอกจากนี้ยังต้องการให้อัตราส่วนสินทรัพย์ถาวรสูงกว่า แสดงว่า Google กำลังสร้างรายได้ $ 3 27 ในการขายสำหรับทุก $ 1 ลงทุนในสินทรัพย์ถาวร อัตราส่วนนี้ลดลงเล็กน้อยจากปี 2556 เช่นเดียวกันยอดขายต่อเงินทุนหมุนเวียนสุทธิลดลงจากปี 2556 ด้วยในปี 2014 Google ได้สร้างรายได้ถึง 7 เหรียญ 73 สำหรับทุกๆ 1 เหรียญที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน ในทางตรงกันข้ามบัญชีเจ้าหนี้รายย่อย (AP) กับยอดขายยอดขายรายวัน (DSO) และยอดค้างชำระที่ค้างชำระ (DPO) บ่งชี้ว่ามีประสิทธิภาพมากขึ้น แม้ว่าเอสโอโอจะแย่ลงเล็กน้อยในปี 2014 DPOs ได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้นอย่างมากนับจากปี 2556 ซึ่งเป็นตัวเลขที่มีคุณภาพสูงกว่าซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท จ่ายเงินค่าตั๋วแลกเงิน บางครั้ง บริษัท จะเพิ่ม "เงินสด" โดยการเพิ่มเจ้าหนี้ทำให้สินทรัพย์ดูเทียมขึ้น ค่าที่จับต้องไม่น้อยกว่าร้อยละของมูลค่าตามบัญชีของ Google การคำนวณนี้ไม่รวมค่าความนิยมที่ไม่สามารถขายได้ แต่รวมถึงสิทธิบัตรเทคโนโลยีของ Google ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญของธุรกิจที่ดำเนินธุรกิจ ประสิทธิภาพโดยรวมต่ำกว่า 2013 เล็กน้อย แต่ก็ยังคงแข็งแกร่ง

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรและอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร อัตราส่วนความสามารถในการละลายหรือการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ นอกจากนี้ความสามารถในการทำกำไรหรือความสามารถในการบริหารยังวัดจากอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสินทรัพย์ อัตราส่วนสำคัญสำหรับ Google ได้แก่

2014

2013

อัตราส่วนความแข็งแกร่ง	อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
5. 0%
6 0%	Deb ต่อสินทรัพย์	4 0%
4 7%	อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร	อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
15%
14%	อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์	12%
14%	แหล่งข้อมูล: Google 2014 10K	การแปลความหมาย

: การลดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนหรือทรัพย์สินให้ดีขึ้น อัตราส่วนเหล่านี้บ่งชี้ว่า Google ใช้สัดส่วนหนี้สินต่ำกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสินทรัพย์เพื่อใช้ในการจัดหาสินทรัพย์และแนวโน้มในที่นี้ดี (ดีกว่าในปี 2014 เกิน 2013) อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจะใช้ในการวัดความสามารถในการบริหารจัดการหรือ บริษัท สามารถทำกำไรได้ดีจากส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสินทรัพย์ที่ใช้ ยิ่งผลตอบแทนสูงเท่าไหร่ อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในปี 2014 สำหรับ Google ขณะที่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ลดลงเล็กน้อย ความสมดุลและความสามารถในการบริหารจัดการที่ดีขึ้นในปี 2014

การประเมินมูลค่าตามงบดุล การตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขายหุ้นของ GOOG จะได้รับอิทธิพลจากการประเมินด้วยเช่นกัน (P / E) หรือมูลค่ากิจการต่อ EBITDA (EV / EBITDA) -

ปัจจัยการผลิตที่มาจากงบกำไรขาดทุน งบดุลยังเพิ่มข้อมูลเชิงลึกในความน่าดึงดูดใจของหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งขึ้นอยู่กับเงินสดและมูลค่าตามบัญชีและวิธีการเปลี่ยนแปลงตามเวลา

2014

2013

การประเมิน	เงินสด / หุ้น
93 72
86 65	BV / หุ้น	152 10
128 85	แหล่งข้อมูล: Google 2014 10K	การตีความ:

มูลค่าเงินสดต่อหุ้นในสาระสำคัญบอกนักลงทุนว่าแม้ไม่มีผลกำไร Google สามารถลงทุนในตัวเองได้ในราคา $ 93 ต่อหุ้น มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นของ 152 เหรียญแสดงให้เห็นว่าเมื่อสิ้นปี 2014 Google มีการซื้อขายประมาณ 35 เท่าของมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น

การเปรียบเทียบอุตสาหกรรม นอกจากการวิเคราะห์แนวโน้มแล้วการวิเคราะห์การแข่งขันยังเป็นประโยชน์ในการพิจารณาว่างบดุลของ บริษัท อยู่ในช่วงปกติสำหรับอุตสาหกรรมของตนหรือไม่ การเบี่ยงเบนใด ๆ จากชุดรับประกันการวิเคราะห์ต่อไปเพื่อให้เข้าใจว่าทำไมอัตราส่วนจึงแตกต่างกันอย่างมาก อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (ROE) และ ROA (ROE) รวม 12 เดือน (TTM) และสัดส่วนอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) และอัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียน (CA) เป็นอัตราส่วนทั่วไปในการประเมินความสมดุลของงบดุลต่อคู่ค้า เมื่อเทียบกับเนื้อหาอื่น ๆ ที่มีเนื้อหาเกี่ยวกับอินเทอร์เน็ต Yahoo, Inc. (YHOO) และ Facebook, Inc. (FBFacebook Inc180 17 + 0 70%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

), งบดุลของ Google ปรากฏอยู่ตรงกลางของชุด อุตสาหกรรมประกอบด้วย Yahoo (YHOO) Facebook (FB)

Google (GOOG)	ROA (TTM)	0 38	10 72
8 71	ROE (TTM)	29 02	11 4
14 52	D / E (mrq)	3. 14	0 65
7 67	CA (mrq)	2. 14	9 6
4 8	ที่มา: Yahoo Finance	การแปลความหมาย	: Google ดีกว่าอย่างเห็นได้ชัดในการสร้างรายได้จากสินทรัพย์มากกว่า Yahoo และเพียงเล็กน้อยหลัง Facebook ROE ของ Google ดีกว่า Facebook แต่ไม่ค่อยมีการเปรียบเทียบกับ Yahoo รูปแบบบางส่วนอาจมาจากบัญชีผู้ถือหุ้นของ Yahoo ซึ่งอาจลดลงได้มาก ในแง่ของสภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ Google มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงกว่า บริษัท อื่น แต่สามารถครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนได้ที่ระดับ 4: 8 โดยรวมแล้วการเปรียบเทียบนี้แสดงให้เห็นว่างบดุลของ Google ปรากฏอยู่ในมาตรฐานอุตสาหกรรม

คำเตือน

คำเตือน: งบดุลเป็นสถานที่ที่ บริษัท อาจพยายามซ่อนค่าใช้จ่ายหรือกำหนดกลยุทธ์ทางการเงินอื่น ๆ เพื่อจัดการกับรายได้ในปัจจุบัน ต้นทุนที่ต้องจ่ายชำระล่วงหน้าเพื่อเพิ่มสินทรัพย์และค่าใช้จ่ายค้างจ่ายที่เพิ่มขึ้นของหนี้สินควรเป็นไปตามต้นทุนในงบกำไรขาดทุนซึ่งจะช่วยลดรายได้สุทธิ การชนกันใหญ่ในปีนี้เป็นธงสีแดง มีลูกเล่นทางบัญชีอื่น ๆ อีกมากมายที่สามารถเพิ่มรายได้เช่นการใช้การจัดงบดุลนอกงบดุล สินทรัพย์แบบชำระล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายล่วงหน้าของ Google อยู่ในระหว่างดำเนินการตั้งแต่ปี 2556 ถึง พ.ศ. 2557 โดยระบุว่า บริษัท ใช้การบัญชีที่สอดคล้องกันสำหรับรายการเหล่านี้ บรรทัดล่าง

การวิเคราะห์ขั้นสุดท้ายพบว่า Google ดูเหมือนจะมีงบดุลที่มั่นคง สภาพคล่องสูงประสิทธิภาพที่ลดลงเล็กน้อยความสามารถในการจัดการที่ดีขึ้นและการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2013 แสดงให้เห็นว่างบดุลของ Google มีความแข็งแกร่ง ในที่สุด Google มีฐานะที่ดีเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ผู้แต่งเป็นเจ้าของหุ้นใน Google, Inc.