การวิเคราะห์งบการเงินของธนาคาร

งบการเงินสำหรับธนาคารมีปัญหาด้านการวิเคราะห์ที่แตกต่างจากคำแถลงของ บริษัท ผู้ผลิตและผู้ให้บริการ ดังนั้นการวิเคราะห์งบการเงินของธนาคารจึงต้องใช้แนวทางที่แตกต่างออกไปเพื่อรับรู้ถึงความเสี่ยงที่ไม่ซ้ำกันของธนาคาร

ธนาคารใช้เงินฝากจากเซฟเวอร์และจ่ายดอกเบี้ยบางส่วนของบัญชีเหล่านี้ พวกเขาส่งเงินเหล่านี้ไปให้กับผู้กู้และได้รับดอกเบี้ยเงินกู้ยืม กำไรของพวกเขามาจากการแพร่กระจายระหว่างอัตราที่พวกเขาจ่ายเงินและอัตราที่พวกเขาได้รับจากผู้กู้ ความสามารถในการฝากเงินฝากจากแหล่งต่างๆที่สามารถให้ยืมแก่ผู้กู้ที่แตกต่างกันจำนวนมากจะสร้างการไหลเวียนของเงินทุนที่มีอยู่ในระบบธนาคาร ด้วยการจัดการการไหลเวียนของเงินทุนเหล่านี้ธนาคารสร้างผลกำไรทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการจ่ายดอกเบี้ยและดอกเบี้ยที่ได้รับและรับความเสี่ยงจากการเสนอสินเชื่อ

การบริหารความเสี่ยงและความเสี่ยง

ธนาคารเป็นธุรกิจที่ต้องใช้เงินทุนสูงซึ่งต้องมีหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อกำหนดระดับเงินทุนขั้นต่ำเพื่อช่วยในการชำระหนี้ของแต่ละธนาคารและระบบธนาคาร ใน U. S ควบคุมหลักของธนาคารอาจเป็นคณะกรรมการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของรัฐบาลกลางสำนักงานควบคุมบัญชีสกุลเงินสำนักงานกำกับดูแลเรื่องการออมหรือหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐหนึ่งใน 50 แห่งขึ้นอยู่กับกฎบัตรของธนาคาร ภายใน Federal Reserve Board มี 12 อำเภอที่มี 12 กลุ่มพนักงานด้านกฎระเบียบที่แตกต่างกัน หน่วยงานกำกับดูแลเหล่านี้มุ่งเน้นที่การปฏิบัติตามข้อกำหนดข้อ จำกัด และหลักเกณฑ์บางประการโดยมุ่งเน้นที่จะรักษาความสมบูรณ์และความสมบูรณ์ของระบบธนาคาร

ในฐานะที่เป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมการธนาคารที่มีการควบคุมอย่างดีที่สุดในโลกนักลงทุนมีระดับความมั่นใจในความถูกต้องของระบบธนาคาร เป็นผลให้นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นมากที่สุดของความพยายามของพวกเขาเกี่ยวกับวิธีการที่ธนาคารจะดำเนินการในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน

ด้านล่างเป็นตัวอย่างงบกำไรขาดทุนและงบดุลสำหรับธนาคารขนาดใหญ่ สิ่งแรกที่ต้องสังเกตคือบรรทัดรายการในงบไม่เหมือนกับ บริษัท ผู้ผลิตหรือบริการทั่วไป แต่มีรายการที่แสดงถึงดอกเบี้ยที่ได้รับหรือมีรายจ่ายรวมทั้งเงินฝากและเงินให้กู้ยืม

รูปที่ 2: งบดุล

ในฐานะที่เป็นตัวกลางทางการเงินธนาคารจะพิจารณาความเสี่ยงหลัก 2 ประเภทเนื่องจากการบริหารเงินไหลผ่านทางธุรกิจ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยคือการบริหารจัดการส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยจ่ายและเงินรับ ความเสี่ยงด้านเครดิตคือความเป็นไปได้ที่ผู้กู้จะผิดนัดชำระหนี้เงินกู้หรือเช่าซื้อทำให้ธนาคารสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้นได้รวมทั้งเงินต้นที่ยืมให้แก่ผู้กู้ ในฐานะนักลงทุนเหล่านี้เป็นองค์ประกอบหลักที่ต้องเข้าใจเมื่อวิเคราะห์งบการเงินของธนาคาร

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

ธุรกิจหลักของธนาคารคือการบริหารเงินส่วนต่างระหว่างเงินฝาก (หนี้สินเงินกู้และสินทรัพย์) โดยทั่วไปเมื่อดอกเบี้ยที่ธนาคารได้รับจากเงินให้สินเชื่อมีมากกว่าดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายในเงินฝากจะก่อให้เกิดส่วนต่างดอกเบี้ยที่เป็นบวกหรือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ขนาดของการแพร่กระจายนี้เป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างผลกำไรจากธนาคาร ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยนี้พิจารณาจากรูปร่างของเส้นอัตราผลตอบแทน

ดังนั้นรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะแตกต่างกันไปเนื่องจากความแตกต่างในระยะเวลาของการเปลี่ยนแปลงเงินคงค้างและอัตราการเปลี่ยนแปลงและความสัมพันธ์ของอัตราผลตอบแทน การเปลี่ยนแปลงในระดับทั่วไปของอัตราดอกเบี้ยในตลาดอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในปริมาณและส่วนผสมของผลิตภัณฑ์งบดุลของธนาคาร ตัวอย่างเช่นเมื่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวต่อเนื่องในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นความต้องการสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์อาจเพิ่มขึ้นในขณะที่การเติบโตของสินเชื่อที่อยู่อาศัยและการชำระคืนช้า

ธนาคารพาณิชย์ในการประกอบธุรกิจปกติถือความเสี่ยงทางการเงินโดยการกู้ยืมโดยใช้อัตราดอกเบี้ยที่ต่างจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก เงินฝากมักมีระยะเวลาครบกําหนดที่สั้นกว่าเงินให้สินเชื่อและปรับตัวให้เข้ากับอัตราดอกเบี้ยในตลาดปัจจุบันเร็วกว่าเงินให้สินเชื่อ ผลที่ได้คือความไม่สมดุลของงบดุลระหว่างสินทรัพย์ (เงินให้กู้ยืม) กับหนี้สิน (เงินฝาก) เส้นอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเป็นผลดีต่อธนาคารเนื่องจากเป็นเงินฝากระยะสั้นและเงินกู้ยืมของ บริษัท อยู่ในระยะยาว ความไม่ตรงกันของการครบกําหนดนี้ทำให้ธนาคารมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพลิดเพลิน เมื่อเส้นอัตราผลตอบแทนอ่อนลงการไม่ตรงกันนี้ทำให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง

งบดุลธนาคาร

ตารางด้านล่างแสดงรายการงบดุลของธนาคารพร้อมกับงบกำไรขาดทุนและแสดงผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ได้รับและเงินฝากที่มีดอกเบี้ย ธนาคารส่วนใหญ่จัดเตรียมตารางประเภทนี้ไว้ในรายงานประจำปี ตารางต่อไปนี้แสดงถึงธนาคารเดียวกันกับในตัวอย่างก่อนหน้านี้:

รูปที่ 3: ยอดคงเหลือและอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย

ก่อนอื่นงบดุลคือยอดคงเหลือเฉลี่ยสำหรับรายการโฆษณาแทนที่จะเป็นยอดดุล ณ สิ้น ของงวด ยอดคงเหลือเฉลี่ยให้โครงสร้างการวิเคราะห์ที่ดีขึ้นเพื่อช่วยให้เข้าใจประสิทธิภาพทางการเงินของธนาคาร โปรดสังเกตว่าสำหรับแต่ละรายการยอดคงเหลือเฉลี่ยมีรายได้ที่เกี่ยวข้องกับดอกเบี้ยหรือรายการค่าใช้จ่ายและผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลา นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นถึงผลกระทบที่เส้นโค้งอัตราการถดถอยที่ราบเรียบอาจมีต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคาร

สถานที่ที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นคือรายการโฆษณารายได้สุทธิ ธนาคารมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่ำกว่าแม้ว่าจะมียอดคงเหลือเฉลี่ยเพิ่มขึ้น เพื่อช่วยให้เข้าใจว่าเกิดขึ้นอย่างไรให้ดูที่ผลตอบแทนที่ได้จากสินทรัพย์รายได้ทั้งหมด สำหรับงวดปัจจุบันเป็นจริงสูงกว่าช่วงก่อนหน้า จากนั้นตรวจสอบผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย ในงวดปัจจุบันมีจำนวนสูงขึ้นอย่างมากส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการสร้างรายได้ที่สูงขึ้น ความคลาดเคลื่อนในการดำเนินงานของธนาคารนี้เกิดจากการลดลงของเส้นอัตราผลตอบแทน

ขณะที่เส้นโค้งอัตราผลตอบแทนราบเรียบอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายในเงินฝากระยะสั้นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเร็วกว่าอัตราที่จะสามารถได้รับจากเงินให้สินเชื่อ ทำให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแคบลงดังที่แสดงไว้ข้างต้น ธนาคารทางเดียวพยายามที่จะเอาชนะผลกระทบของการแบนของเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนคือการเพิ่มค่าธรรมเนียมที่พวกเขาคิดค่าบริการ เนื่องจากค่าธรรมเนียมเหล่านี้กลายเป็นส่วนใหญ่ของรายได้ของธนาคารจะทำให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเล็กน้อยเพื่อขับเคลื่อนรายได้

การเปลี่ยนแปลงในระดับทั่วไปของอัตราดอกเบี้ยอาจมีผลต่อปริมาณของกิจกรรมการธนาคารบางประเภทที่สร้างรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม ตัวอย่างเช่นปริมาณสินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยทั่วไปจะลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นส่งผลให้ค่าธรรมเนียมต้นทางลดลง ในทางตรงกันข้ามสระว่ายน้ำจำนองเซอร์วิสมักจะเผชิญกับการชำระเงินล่วงหน้าที่ช้าลงเมื่ออัตราการขึ้นเนื่องจากผู้กู้มีโอกาสน้อยที่จะรีไฟแนนซ์ ส่งผลให้รายได้ค่าธรรมเนียมและมูลค่าทางเศรษฐกิจที่เกิดจากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการเกี่ยวกับการจดจำนองอาจเพิ่มขึ้นหรือคงตัวในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นในระดับปานกลาง

ในการวิเคราะห์ธนาคารคุณควรพิจารณาความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นร่วมกับความเสี่ยงอื่น ๆ ที่ธนาคารเผชิญอยู่หรือไม่ ตัวอย่างเช่นในสภาพแวดล้อมที่อัตราการเพิ่มขึ้นลูกค้าเงินกู้อาจไม่สามารถชำระดอกเบี้ยได้เนื่องจากการเพิ่มขนาดการชำระเงินหรือการลดรายได้ลง ผลจะเป็นระดับที่สูงขึ้นของเงินให้สินเชื่อที่มีปัญหา การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทำให้ธนาคารพาณิชย์ที่มีความเสี่ยงในการปรับอัตราดอกเบี้ยให้มีความเสี่ยงด้านเครดิต สำหรับธนาคารที่ได้รับการสนับสนุนเป็นส่วนใหญ่โดยมีหนี้สินระยะสั้นอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงพร้อมกับปัญหาคุณภาพของสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงด้านเครดิตหมายถึงศักยภาพของธนาคารผู้ยืมหรือคู่ค้าที่จะล้มเหลวในการปฏิบัติตามข้อผูกพันตามเงื่อนไขที่ตกลงไว้ เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ธนาคารจะสูญเสียเครดิตบางส่วนหรือทั้งหมดที่ให้ไว้กับลูกค้า เพื่อรองรับความสูญเสียเหล่านี้ธนาคารได้กันสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของเงินกู้และสัญญาเช่า

ในสาระสำคัญเงินสำรองนี้สามารถดูได้ว่าเป็นเงินทุนที่จัดสรรไว้เฉพาะเพื่อดูดซับความสูญเสียทางการเงินโดยประมาณ เงินสำรองนี้ควรได้รับการบำรุงรักษาให้อยู่ในระดับที่เพียงพอต่อการดูดซับจำนวนเงินที่คาดว่าจะได้รับในกลุ่มสถาบันการเงิน

ผลขาดทุนจริงจะถูกหักออกจากบัญชี "เงินสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ" ในงบการเงินสำหรับความเสียหายของเงินกู้และสัญญาเช่า ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้และสัญญาเช่าซื้อถูกบันทึกเป็นส่วนหนึ่งของรายการ รูปที่ 4 แสดงการคำนวณนี้สำหรับธนาคารที่กำลังวิเคราะห์

รูปที่ 4: การสูญเสียสินเชื่อ

นักลงทุนควรพิจารณาประเด็นสองประเด็นจากรูปที่ 4 ประการแรกการตัดหนี้สูญที่เกิดขึ้นจริงมีจำนวนมากกว่าการบริหารจัดการจำนวนที่รวมอยู่ในการตั้งสำรองเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ แม้ว่าตัวเองไม่จำเป็นต้องเป็นปัญหา แต่ก็เป็นเรื่องที่น่าสงสัยเนื่องจากแบนราบของเส้นอัตราผลตอบแทนอาจส่งผลต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและทำให้เกิดความกดดันต่อผู้กู้รุก

การตั้งสำรองเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเป็นการประเมินที่ดีที่สุดของฝ่ายบริหารเพื่อหาค่าสินไหมทดแทนที่เหมาะสม เนื่องจากเป็นคำตัดสินของฝ่ายบริหารการสำรองขาดทุนจากการกู้ยืมอาจใช้เพื่อบริหารรายได้ของธนาคาร เมื่อพิจารณาจากงบกำไรขาดทุนของธนาคารแห่งนี้พบว่ารายได้สุทธิลดลงเนื่องจากดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้นจากหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย สำรองเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้นร้อยละ 8 ในขณะที่ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หากการบริหารจัดการของธนาคารพึ่งพาการขาดทุนจริงก็จะมีรายได้สุทธิที่ต่ำกว่า 983 เหรียญ (หรือ $ 1,772)

นักลงทุนควรกังวลว่าธนาคารแห่งนี้ไม่ได้จัดสรรเงินทุนเพียงพอเพื่อรองรับความเสี่ยงในการกู้ยืมและเงินกู้ยืมในอนาคต ดูเหมือนว่าธนาคารแห่งนี้กำลังพยายามจัดการรายได้สุทธิ การสูญเสียเงินกู้ยืมและการเช่าที่สูงขึ้นอย่างมากจะทำให้ยอดคงเหลือของบัญชีเงินกู้ยืมและเงินประกันลดลงไปถึงจุดที่ธนาคารแห่งนี้จะต้องตั้งสำรองเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มเติมในอนาคตในงบกำไรขาดทุน ซึ่งอาจทำให้ธนาคารรายงานการสูญเสียรายได้ นอกจากนี้หน่วยงานกำกับดูแลอาจวางธนาคารไว้ในรายการเฝ้าดูและอาจจำเป็นต้องมีการดำเนินการแก้ไขเพิ่มเติมเช่นการออกเงินเพิ่ม สถานการณ์เหล่านี้ไม่มีประโยชน์ต่อนักลงทุน

โดยรวมการทบทวนงบการเงินของธนาคารอย่างรอบคอบสามารถเน้นปัจจัยสำคัญที่ควรพิจารณาก่อนทำการตัดสินใจซื้อขายหรือลงทุน นักลงทุนจำเป็นต้องมีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับวัฏจักรธุรกิจและเส้นอัตราผลตอบแทน ทั้งสองมีผลกระทบที่สำคัญต่อผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของธนาคาร