มีหลายวิธีที่สามารถกระจายพอร์ตโฟลิโอเช่นประเภทต่างๆของกล่องสไตล์มอร์นิ่งสตาร์ซึ่งมีเนื้อหาสินทรัพย์ที่แตกต่างกันออกไป แต่อีกวิธีหนึ่งในการกระจายความเสี่ยงคือระหว่างภาคต่างๆของเศรษฐกิจ ซึ่งโดยปกติแล้วจะประสบความสำเร็จกับกองทุนรวมที่มีส่วนสำคัญในภาคใดส่วนหนึ่งเช่นทรัพยากรธรรมชาติหรือระบบสาธารณูปโภค บทความนี้จะตรวจสอบลักษณะและองค์ประกอบของกองทุนภาคและข้อดีและข้อเสียที่พวกเขานำเสนอต่อนักลงทุน (สำหรับการอ่านพื้นหลังดู The Industry Handbook .)

บทช่วยสอน: การเลือกกองทุนรวมที่มีคุณภาพ
กองทุนรวมภาคคืออะไร? ตามที่ระบุในชื่อกองทุนภาคคือกองทุนรวมที่ลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่เฉพาะเจาะจงเช่นพลังงานหรือสาธารณูปโภค กองทุนในกลุ่มมีหลายรูปแบบแตกต่างกันไปและสามารถแปรผันตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดวัตถุประสงค์ในการลงทุน (เช่นการเติบโตและ / หรือรายได้) และระดับของหลักทรัพย์ที่อยู่ภายในพอร์ตการลงทุน เงินทุนภาคไม่ตกอยู่ในหมวดหมู่เฉพาะในกล่องสไตล์ Morningstar เช่นค่าเงินขนาดใหญ่หรือการเติบโตของเม็ดเงิน แทนมอร์นิงสตาร์จัดอันดับและวิเคราะห์เงินทุนภาคใน 8 ประเภทดังต่อไปนี้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกล่องสไตล์ Morningstar อ่าน การทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Style Box และ Morningstar Lights The Way .)

1 กองทุนทรัพยากรธรรมชาติ
กองทุนเหล่านี้ลงทุนในแหล่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติและแหล่งพลังงานอื่น ๆ ตลอดจนไม้และป่าไม้ เงินเหล่านี้มักเหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่เติบโตในระยะยาว

2 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
กองทุนเหล่านี้ลงทุนในหลักทรัพย์ของ บริษัท สาธารณูปโภค พวกเขามักจะได้รับการออกแบบมาเพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนรายย่อยคงที่แม้ว่าพวกเขาจะมีองค์ประกอบการเจริญเติบโตเช่นกัน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู การจัดสรรสินทรัพย์ภายในตราสารหนี้ .)

3 กองทุนอสังหาริมทรัพย์
กองทุนเหล่านี้เป็นหนทางที่นักลงทุนรายย่อยจะได้รับส่วนแบ่งกำไรจากอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องซื้ออสังหาริมทรัพย์ พวกเขามักให้ทั้งการเติบโตและรายได้ (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดอ่าน คู่มือสำหรับตราสารอนุพันธ์อสังหาริมทรัพย์ .)

4. กองทุนการเงิน
กองทุนเหล่านี้ลงทุนในอุตสาหกรรมการเงิน โฮลดิ้งจะรวมถึงหลักทรัพย์ของการลงทุนการประกันภัยธนาคารสถาบันการเงินและการจำนอง

5 กองทุนเพื่อการดูแลสุขภาพ
กองทุนเหล่านี้สามารถครอบคลุมสถาบันการแพทย์ที่แสวงหาผลกำไรประเภทใดก็ได้เช่น บริษัท ยา กองทุนจำนวนมากเหล่านี้ยังให้ความสำคัญกับเทคโนโลยีชีวภาพและ บริษัท ที่เป็นผู้บุกเบิกความก้าวหน้าในอุตสาหกรรมนี้

6 กองทุนเทคโนโลยี
กองทุนเหล่านี้พยายามที่จะให้ความสำคัญกับภาคเทคโนโลยี ภาคนี้มุ่งเน้นไปที่คอมพิวเตอร์อิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยีสารสนเทศอื่น ๆ ที่ใช้ในการใช้งานที่หลากหลาย
7 กองทุนการติดต่อสื่อสาร
กองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่ภาคโทรคมนาคม แต่สามารถรวม บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับอินเทอร์เน็ตได้เช่นกัน

8 กองทุนโลหะมีค่า
กองทุนเหล่านี้ให้การสัมผัสกับโลหะหลายชนิดเช่นทองคำเงินแพลทินัมแพลเลเดียมและทองแดง

กองทุนบางแห่งมุ่งเน้นไปที่ภาคเศรษฐกิจที่เฉพาะเจาะจงเช่นธนาคารหรือเซมิคอนดักเตอร์ Morningstar จำแนกเงินเหล่านี้เป็นกลุ่มเพื่อนที่มีขนาดใหญ่เพื่อการวิเคราะห์

ผลการดำเนินงานย้อนหลัง
นักลงทุนที่กำลังพิจารณาเงินทุนภาคควรเตรียมพร้อมรับความเสี่ยงและความผันผวนมากขึ้นกว่าที่พวกเขาจะทนต่อกองทุนรวมและกองทุนดัชนีทั่วไป ภาคต่างๆของเศรษฐกิจสหรัฐฯมีประวัติความเป็นมาที่สูงขึ้นและต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเศรษฐกิจโดยรวม ภาคย่อยเช่นเทคโนโลยีชีวภาพอาจมีความผันผวนมากขึ้น แต่ภาคจะดำเนินการต่างกันในหลายจุดในวัฏจักรเศรษฐกิจโดยรวม บางภาคทำดีในตลาดวัว แต่ไม่ดีในตลาดหมีในขณะที่บางแห่งสามารถทำกำไรได้แม้ในช่วงที่ซบเซาและภาวะถดถอย กองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะมีการหมุนเวียนสูงกว่ากองทุนอื่น ๆ ดังนั้นนักลงทุนที่ใส่ใจภาษีควรใส่ใจกับอัตราการกระจายกำไร (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกำไรจากทุนอ่าน ความคิดในระยะยาวพบกับทุนกำไรที่ได้รับความหวาดกลัว .)

ทำไมต้องลงทุนในกองทุนกลุ่ม?
เงินทุนภาคถูกออกแบบมาเพื่อให้เกิดการมีส่วนร่วมในตลาดสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีพอร์ตการลงทุนในภาคใด ๆ พวกเขายังสามารถให้ความหลากหลายมากขึ้นในการกระจายความเสี่ยงภายในภาคที่กำหนดกว่าที่อาจเป็นไปได้มิฉะนั้น เหตุผลหลักที่นักลงทุนต้องการพิจารณากองทุนภาคเช่นเดียวกับหุ้นแต่ละหุ้น: นักลงทุนรู้สึกว่าภาคธุรกิจกำลังจะมีช่วงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แทนที่จะลงทุนโดยตรงในหุ้นของ บริษัท ที่เพิ่งเปิดตัวเทคโนโลยีใหม่ปฏิวัตินักลงทุนอาจพิจารณาจัดสรรสินทรัพย์ให้เป็นกองทุนเทคโนโลยีที่ถือครองหุ้นของ บริษัท ในพอร์ตโฟลิโอ กองทุนภาคยังสามารถให้ความสำคัญกับการป้องกันพอร์ตการลงทุนเนื่องจากภาคบางแห่งมีแนวโน้มที่จะขยับไปข้างหน้ากับเศรษฐกิจโดยรวม ตัวอย่างเช่นราคาพลังงานที่สูงอาจเป็นสาเหตุให้เกิดการระบายน้ำในส่วนที่เหลือของระบบเศรษฐกิจ แต่เป็นประโยชน์กับ บริษัท พลังงานด้วยตัวเอง นักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรจากภาวะนี้จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนส่วนเล็ก ๆ ของพอร์ตการลงทุนในกองทุนพลังงาน การจัดสรรสินทรัพย์ที่มีความสำคัญ การระดมทุนของกลุ่มที่มีความสมเหตุสมผลการลงทุน

เกณฑ์สำคัญสำหรับนักลงทุนใด ๆ ที่พิจารณาการเดิมพันเซกเตอร์ที่มุ่งเน้นคือการเป็นเจ้าของผลงานหลักที่มีความหลากหลาย เพื่อที่จะกระจายการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพผู้วางแผนควรตรวจสอบความทับซ้อนกันที่อาจเกิดขึ้นระหว่างกองทุนภาคที่มีศักยภาพและพอร์ตการลงทุนปัจจุบันของลูกค้าเพื่อให้กองทุนใด ๆ ที่ได้รับเลือกมีจำนวนหุ้นน้อยที่สุดที่ถืออยู่แล้วหรือถือไว้ในกองทุนอื่น
การรักษาความปลอดภัยจำนวนมากภายในกองทุนภาคมักพบอยู่ในกองทุนหลักของครอบครัวกองทุนนั้นด้วยตัวอย่างเช่นหุ้นน้ำมันรายใหญ่เช่น Exxon Mobil (NYSE: XOM) มีแนวโน้มที่จะไม่เพียง แต่มีอยู่ในกองทุนพลังงานของ บริษัท เงินทุนเท่านั้น แต่ยังมีกองทุนที่มีมูลค่าสูงมากอีกด้วย ดังนั้นกองทุนภาคที่ลงทุนในภาคย่อยที่เฉพาะเจาะจงเช่นแหล่งพลังงานทางเลือกอาจให้การกระจายความเสี่ยงมากกว่ากองทุนในวงกว้างในบางกรณี

เฉลี่ยต่อกลุ่มกองทุน

นักลงทุนที่เพิ่มเงินทุนภาคส่วนนี้ไปยังพอร์ตการลงทุนของตนควรตระหนักว่าการกำหนดเวลาเฉพาะของตลาดอาจเป็นเรื่องที่ยากลำบากกว่าการพยายามหาตลาดโดยรวม ดังที่ได้กล่าวไปแล้วก่อนหน้านี้เงินทุนภาคย่อยมีความผันผวนมากกว่าเงินทุนที่กว้างขึ้นเนื่องจากการให้ความสำคัญที่แคบลงจะทำให้พวกเขามีความเสี่ยงต่อวัฏจักรเศรษฐกิจที่อาจส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเฉพาะเช่นธนาคารหรือการจำนอง
Morningstar ขอแนะนำให้นักลงทุน จำกัด การลงทุนในกลุ่มใด ๆ ไว้ที่ 5% ของพอร์ตการลงทุน นอกจากนี้ยังแนะนำให้ใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์และการจัดสรรภาคเช่นการปรับมูลค่าพอร์ตโฟลิโอของค่าเงินดอลล่าร์หรือการปรับมูลค่าพอร์ตโฟลิโอเป็นระยะ วิธีการเหล่านี้มีประสิทธิภาพสามารถลดความผันผวนของเงินทุนภาค อย่างไรก็ตามกองทุนรวมโดยทั่วไปมีแนวโน้มที่จะเหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มีความก้าวร้าวมากขึ้นเพื่อหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นในช่วงเวลา

บางทีสิ่งสำคัญที่สุดคือนักลงทุนภาคอุตสาหกรรมควรเตรียมพร้อมที่จะลงทุนอย่างน้อย 5-10 ปีเพื่อที่จะได้มีประสบการณ์เพิ่มขึ้นและการล่มสลายของภาคอุตสาหกรรมทั้งหมด นักลงทุนที่มีกรอบเวลาที่สั้นกว่า 5 ปีต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาดอย่างมาก

ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมของภาคอุตสาหกรรม

นักลงทุนในกลุ่มควรติดตามอย่างใกล้ชิดว่าจ่ายอะไรเป็นค่าใช้จ่ายในการขายและค่าใช้จ่ายรายปีสำหรับกองทุนภาคซึ่งโดยปกติแล้วจะมีการใช้งานสูงกว่ากองทุนในประเภททั่วไปมากขึ้น เนื่องจากกองทุนภาค (ในประเภทใด ๆ ) มีแนวโน้มที่จะขาดแคลนฐานสินทรัพย์ที่พบได้ในกองทุนกระแสหลักเช่นการเติบโตเป็นเรือธงหรือกองทุนรายได้ เป็นผลให้พวกเขาไม่ชอบการกำหนดราคาในเชิงเศรษฐกิจที่ตามมาซึ่งอาจมีเงินมากขึ้น
นักลงทุนที่เข้าร่วมในกลยุทธ์การตลาด - เวลาจะฉลาดเพื่อสำรวจโลกของแมงมุมภาค (SPDRs) และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่มีอยู่ซึ่งให้ความหลากหลายเช่นเดียวกับกองทุนรวม แต่การค้าเช่นหุ้นและ สามารถหาซื้อได้ง่ายกว่ากองทุน open-end แบบดั้งเดิม หลายเหล่านี้สามารถ shorted สำหรับนักลงทุนผู้ที่ใช้ขายสั้นเป็นส่วนหนึ่งของการป้องกันความเสี่ยงโดยรวมหรือกลยุทธ์การลงทุน (อ่านเพิ่มเติมได้ที่

แมงมุมคืออะไรและทำไมฉันควรซื้อ ?) บรรทัดด้านล่าง

เงินทุนภาคอุตสาหกรรมเหมาะสมกับนักลงทุนที่ต้องการการลงทุนในภาคเศรษฐกิจทั้งประเทศ หรือหมวดย่อยเฉพาะ การสัมผัสกับภาคใด ๆ ในตลาดที่มากเกินไปอาจส่งผลให้นักลงทุนไม่ต้องเสี่ยงและผันผวนและควรมีมาตรการที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้