สารบัญ:
- ข้อดีของ ETFs
- ความหลากหลายและทางเลือกมากขึ้น
- ตามที่ Van Steenwyk (2016) อธิบายแตกต่างจากกองทุนรวมแบบดั้งเดิม ETF ไม่จำเป็นต้องมีทีมนักวิเคราะห์ผู้จัดการและโบรกเกอร์ทำงานร่วมกันเพื่อซื้อและขายเงินลงทุนภายในกองทุน ด้วยเหตุนี้ ETFs มักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ามากนี่เป็นความจริงเมื่อเปรียบเทียบกองทุน ETF กับกองทุนดัชนีเปิดสิ้นเช่นกัน เนื่องจากกองทุนดัชนีปลายเปิดดังกล่าวต้องคงพนักงานไว้เพื่อดำเนินการไถ่ถอนและซื้อที่ต่อเนื่อง
- สำหรับนักลงทุนที่ต้องการหาเงินทุนที่มีประสิทธิภาพทางภาษีมากที่สุดในการลงทุน, ETFs เป็นที่นิยมอย่างมาก นักลงทุนเหล่านี้ไม่เพียง แต่นำเสนอมูลค่าการซื้อขายต่ำ (ซึ่งมีการจัดทำดัชนีไว้แล้ว) และยังช่วยให้นักลงทุนรายนี้สามารถซื้อขายในปริมาณมากพร้อมกันเพื่อให้มีคุณสมบัติในการไถ่ถอนเฉพาะ ตัวอย่างเช่นการซื้อขาย ETFs จำนวนมากจะช่วยให้นักลงทุนสามารถไถ่ถอนเงินทุนเหล่านั้นสำหรับหุ้นที่ ETF ติดตามได้ ตั้งแต่นี้จะช่วยให้นักลงทุนที่จะเลื่อนภาระภาษีจนกว่าจะมีการลงทุนของพวกเขาขายก็อย่างมีนัยสำคัญ จำกัด ภาษีโดยรวมหนี้ที่ค้างชำระ
ข้อดีของ ETFs
ตั้งแต่พวกเขามาถึงปีพศ. 2536 อีเอฟเอฟเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ในขณะที่กำลังขยายความสามารถในการรวบรวมสินทรัพย์อย่างรวดเร็ว ETFs สำหรับคนที่ไม่คุ้นเคยเหล่านี้มีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวม อย่างไรก็ตาม ETFs ค้าในลักษณะคล้ายกับหุ้น ข้อได้เปรียบที่สำคัญของอีทีเอฟคือการค้าขายเช่นหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ในขณะที่กองทุนดัชนีมีอยู่ในตลาดของ U. ตั้งแต่ปี 1970 กองทุนรวมนี้พยายามที่จะติดตามหรือจับคู่กับดัชนีของภาคที่คุณเลือก นี่ถือเป็นการจัดการกองทุนแบบพาสซีฟและในกรณีส่วนใหญ่จะให้ ROI สูงกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน แต่นี่คือการอภิปรายของตนเอง ความจริงก็คือกองทุนดัชนีมีค่าใช้จ่ายในการจัดการที่ต่ำกว่าเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
ในต่อไปนี้เราจะตรวจสอบข้อดีบางประการของ ETFs เมื่อเทียบกับกองทุนดัชนี
ความหลากหลายและทางเลือกมากขึ้น
จำนวนกองทุนดัชนีและ ETFs มีความคล้ายคลึงกัน อย่างไรก็ตาม ETF สามารถติดตามได้เกือบ 5-6 เท่าของจำนวนดัชนี ในครั้งล่าสุด ETFs ใหม่ได้เกิดดัชนีการติดตามที่สร้างขึ้นสำหรับ ETF แทนกองทุนดัชนีแบบเดิม (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: กองทุนที่มีการแลกเปลี่ยนการลงทุน: กองทุนดัชนี แต่กองทุน ETFs)
ประโยชน์ที่สำคัญอย่างหนึ่งของอีทีเอฟคือความสามารถในการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภทในลักษณะที่มีประสิทธิภาพมาก แน่นอนผู้ให้บริการของกองทุนดัชนีทำดีที่สุดเพื่อให้ทันกับความต้องการของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเข้าถึงที่มีประสิทธิภาพเช่นชั้นเรียนที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตามความเป็นจริงก็คือ ETFs ยังคงน่าสนใจสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่เนื่องจากมีความยืดหยุ่นมากขึ้นกว่าการเสนอขายดังกล่าวจากผู้ให้บริการกองทุนดัชนี
ข้อดีของค่าใช้จ่ายที่อาจเกิดขึ้น
ตามที่ Van Steenwyk (2016) อธิบายแตกต่างจากกองทุนรวมแบบดั้งเดิม ETF ไม่จำเป็นต้องมีทีมนักวิเคราะห์ผู้จัดการและโบรกเกอร์ทำงานร่วมกันเพื่อซื้อและขายเงินลงทุนภายในกองทุน ด้วยเหตุนี้ ETFs มักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ามากนี่เป็นความจริงเมื่อเปรียบเทียบกองทุน ETF กับกองทุนดัชนีเปิดสิ้นเช่นกัน เนื่องจากกองทุนดัชนีปลายเปิดดังกล่าวต้องคงพนักงานไว้เพื่อดำเนินการไถ่ถอนและซื้อที่ต่อเนื่อง
ตาม Tuchman (2013) ข้อกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายอื่น ๆ คือสงครามราคาที่ผู้ให้บริการอีทีเอฟกำลังดำเนินงานอยู่ในขณะนี้การต่อสู้แบบเดียวกันนี้ไม่ได้เป็นประโยชน์ต่อผู้ลงทุนในกองทุนดัชนี เมื่อเปรียบเทียบ ETF กับกองทุนดัชนีทั่วไป S & P 500 ประเมินอัตราค่าใช้จ่ายในอดีตที่เพียง 05% เมื่อเทียบกับของหลัง 28% เงินฝากออมทรัพย์ที่นี่เห็นได้ชัดว่าเป็นเงินทุนขนาดใหญ่สำหรับนักลงทุนที่จะใช้เปอร์เซ็นต์ที่บันทึกไว้ในส่วนอื่น ๆ ในพอร์ตโฟลิโอเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวม
ETFs ยังให้ข้อดีด้านประสิทธิภาพด้านต้นทุนที่ดีแก่ผู้ค้าที่ใช้งานอยู่ เนื่องจากพวกเขาไม่ได้ผูกติดกับราคา ณ สิ้นวัน แต่สามารถซื้อขายได้ตลอดทั้งวันเช่นเดียวกับหุ้นที่ต้องการหารายได้จากแนวโน้มรายชั่วโมงสำหรับผู้ค้าระยะสั้นที่ใช้งานอยู่ แต่เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องเลือก ETFs ที่มีสภาพคล่องสูง นอกจากนี้ ETF ยังอนุญาตให้นักลงทุนใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรในการซื้อขายหลักทรัพย์ (เช่นการซื้อขายอัตรากำไรหรือการขายสั้น)
ภาษีที่มีประสิทธิภาพมากยิ่งกว่ากองทุนดัชนี
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการหาเงินทุนที่มีประสิทธิภาพทางภาษีมากที่สุดในการลงทุน, ETFs เป็นที่นิยมอย่างมาก นักลงทุนเหล่านี้ไม่เพียง แต่นำเสนอมูลค่าการซื้อขายต่ำ (ซึ่งมีการจัดทำดัชนีไว้แล้ว) และยังช่วยให้นักลงทุนรายนี้สามารถซื้อขายในปริมาณมากพร้อมกันเพื่อให้มีคุณสมบัติในการไถ่ถอนเฉพาะ ตัวอย่างเช่นการซื้อขาย ETFs จำนวนมากจะช่วยให้นักลงทุนสามารถไถ่ถอนเงินทุนเหล่านั้นสำหรับหุ้นที่ ETF ติดตามได้ ตั้งแต่นี้จะช่วยให้นักลงทุนที่จะเลื่อนภาระภาษีจนกว่าจะมีการลงทุนของพวกเขาขายก็อย่างมีนัยสำคัญ จำกัด ภาษีโดยรวมหนี้ที่ค้างชำระ
ประโยชน์ที่ได้รับจากการลงทุนของอีทีเอฟ) ส่วนล่างสุด การลงทุนใน ETFs จากนักลงทุนรายอื่นรวมถึงนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันที่ให้การเติมน้ำมันอยู่ การขยายตัวอย่างรวดเร็วของ ETFs ซึ่งมักเรียกว่า ETF boom อย่างต่อเนื่อง ความหลากหลายของ ETFs ที่แตกต่างกันและกลยุทธ์พื้นฐานของมันส่วนใหญ่จะมีรูปแบบโดยนักลงทุนที่ใช้งานและเป็นมืออาชีพ อย่างไรก็ตามไม่มีข้อสงสัยใด ๆ ETFs ยังถือจุดสำคัญในผลงานของนักลงทุนเอกชนในระยะยาวเมื่อมีโอกาสเป็นโอกาสที่จะทำให้การลงทุนที่หลากหลาย ไม่ได้หมายความว่ากองทุนอีทีเอฟมีเงินกองทุนดัชนีที่ดีกว่าเนื่องจากมีข้อเสียที่เป็นเอกลักษณ์บางประการที่นักลงทุนเสนอให้กองทุนดัชนีแบบดั้งเดิมไม่ทำ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: กองทุนที่มีการแลกเปลี่ยนการลงทุน: กองทุนดัชนีกับกองทุน ETF)
GLD vs. UBG: A ETF Gold ETF กรณีศึกษา
สำรวจรายละเอียดทางการเงินของผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนทองคำสองแห่งและค้นพบว่านักลงทุนประเภทใดที่สนใจลงทุนในกองทุนเหล่านี้
การปรับปรุง ETF: MLP ETF Faring มีการบริหารงานครั้งแรกอย่างไร? (AMZA, AMLP)
ดูที่วิธีการใช้งาน Active MLP ETF ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นครั้งแรก InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA) ได้เริ่มดำเนินการตั้งแต่เริ่มเปิดตัวในปี 2014
Shorting ETF เทียบกับการซื้อ ETF ผกผัน (AAPL, INTC)
นักลงทุนที่ต้องการวางเดิมพันกับบางภาคหรือดัชนีอาจสั้นหรือเป็น ETF หรือซื้อ ETF ผกผัน ซึ่งดีกว่าขึ้นอยู่กับสถานการณ์