กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) นับตั้งแต่ปลายทศวรรษที่ 1980 เป็นต้นมาและได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วเนื่องจากนักลงทุนเริ่มหาทางเลือกในการลงทุนในกองทุนรวม นักลงทุนทั้งในสถาบันและบุคคลทั่วไปสามารถเห็นประโยชน์ของการถือครองหุ้นกลุ่มเฉพาะที่มีค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่าและการมองเห็นราคาที่สูงขึ้นในวันนี้ ในทางกลับกันการบริหารจัดการกองทุนลดลงทำให้ภาระการลงทุนของนักลงทุนลดลง การระบุข้อดีและข้อเสียของ ETFs จะช่วยให้ผู้ถือรายใหม่และปัจจุบันสามารถนำทางความเสี่ยงและผลตอบแทน

ข้อดี -19999 มีข้อดีหลายประการของกองทุนรวมและ ETFs ด้านล่างมีเพียงไม่กี่:

การกระจายการลงทุน

หนึ่งอีทีเอฟสามารถให้กลุ่มตราสารทุนตลาดหรือรูปแบบต่างๆได้ เมื่อเทียบกับหุ้น ETF สามารถติดตามหุ้นในวงกว้างหรือแม้แต่พยายามเลียนแบบผลตอบแทนของประเทศหรือกลุ่มประเทศ ตัวอย่างเช่นคุณสามารถมุ่งเน้นที่บราซิลรัสเซียอินเดียและจีนใน BRIC ETF กองทุนรวมสามารถหลากหลายเช่นกัน แต่ ETF มีค่าธรรมเนียมและการค้าที่ต่ำกว่าการลงทุนในตราสารทุน

ค่าธรรมเนียมต่ำกว่ากองทุนที่มีการบริหารจัดการ

ETFs ซึ่งมีการจัดการแบบพาสเวิร์ดมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนอื่น ๆ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมมักจะสูงขึ้นเนื่องจากค่าใช้จ่ายต่างๆเช่นค่าบริหารจัดการค่าใช้จ่ายทางบัญชีของผู้ถือหุ้นในระดับกองทุนค่าบริการเช่นค่าตอบแทนการตลาดการจ่ายค่าตอบแทนกรรมการค่าภาระการขายและจัดจำหน่าย

การค้าขายเช่นเดียวกับสต็อค

แม้ว่า ETF อาจให้สิทธิประโยชน์แก่การถือหุ้นในรูปแบบต่างๆ แต่ก็ยังค้าขายได้เช่นหุ้น

ETF สามารถซื้อได้จากระยะขอบและขายสั้น

พวกเขาซื้อขายในราคาที่มีการปรับปรุงตลอดทั้งวัน กองทุนรวมเปิดปลายปีมีราคา ณ สิ้นวันตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

ETFs ช่วยให้คุณจัดการความเสี่ยงด้วยการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่นเช่นเดียวกับหุ้น

• เนื่องจากพวกเขาค้าขายแบบหุ้นคุณสามารถมองหาการเปลี่ยนแปลงรายวันโดยประมาณของสินค้าหรือภาคธุรกิจโดยใช้สัญลักษณ์สัญลักษณ์ของ ETF ติดตาม เว็บไซต์สต็อกจำนวนมากยังมีอินเทอร์เฟซสำหรับการจัดการชาร์ตที่ดีกว่าเว็บไซต์สินค้าโภคภัณฑ์และยังมีแอพพลิเคชันสำหรับโทรศัพท์มือถือของคุณอีกด้วย
• การจ่ายเงินปันผลทันที
• การจ่ายเงินปันผลของ บริษัท ใน ETF แบบเปิดจะนำกลับมาลงทุนใหม่ทันที แต่ระยะเวลาอาจแตกต่างกันไปสำหรับกองทุนรวมดัชนี ควรสังเกตว่าการจ่ายเงินปันผลใน ETFs ลงทุนในหน่วยลงทุนจะไม่ได้รับการลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติดังนั้นจึงเป็นการสร้างการปันผลเงินปันผล
• การได้รับรายได้จากการได้รับทุนทางการเงินมีมูลค่า จำกัด

กองทุน ETF สามารถให้ผลตอบแทนทางภาษีได้ดีกว่ากองทุนรวมเนื่องจากส่วนใหญ่ของภาษีจากกำไรจากเงินทุนจะได้รับการจ่ายจากการขายและสมบูรณ์แก่นักลงทุน แม้ว่าอีทีเอฟจะขายหรือซื้อหุ้นในขณะที่พยายามเลียนแบบตะกร้าหุ้นที่กำลังติดตามเนื่องจากกำไรจากการโอนเงินโดยใช้สิ่งของในรูปแบบ ETFs ไม่ได้ส่งผลให้เสียภาษีดังนั้นจึงคาดว่าจะต่ำกว่ากองทุนรวม

ในทางตรงกันข้ามกองทุนรวมจะต้องกระจายกำไรให้กับผู้ถือหุ้นหากผู้จัดการขายหลักทรัพย์เพื่อหากำไร จำนวนเงินที่จำหน่ายได้คำนวณจากสัดส่วนการถือครองของผู้ถือและต้องเสียภาษีเป็นเงินได้ หากผู้ถือหน่วยลงทุนรายอื่นขายก่อนวันที่บันทึกบัญชีผู้ถือหุ้นรายอื่นจะแบ่งกำไรจากเงินทุนและจ่ายภาษีแม้ว่ากองทุนรวมจะลดลงก็ตาม

ส่วนลดหรือเบี้ยประกันภัยต่ำกว่าราคา

โอกาสในการมีอีทีเอฟต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาจริง การซื้อขาย ETFs ตลอดทั้งวันในราคาที่ใกล้เคียงกับราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงดังนั้นถ้าราคาสูงกว่าหรือต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิการเก็งกำไรจะทำให้ราคาย้อนกลับมาในบรรทัด ซึ่งแตกต่างจากกองทุนดัชนีปิดเนื่องจาก ETFs ค้าตามอุปสงค์และอุปทานและผู้ผลิตในตลาดจะจับความแตกต่างของราคากำไร

ข้อด้อย

อาจถูก จำกัด สำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่

ในบางประเทศนักลงทุนอาจ จำกัด หุ้นขนาดใหญ่เนื่องจากกลุ่มหุ้นที่แคบในดัชนีตลาด เฉพาะหุ้นที่มีขนาดใหญ่เท่านั้นจะ จำกัด การเปิดรับกับ บริษัท ขนาดกลางและขนาดเล็ก สิ่งนี้อาจทำให้โอกาสในการเติบโตของโอกาสในการลงทุนของนักลงทุน ETF ได้

การกำหนดราคาในวันนี้อาจจะเกินราคา

นักลงทุนระยะยาวอาจมีระยะเวลา 10 ถึง 15 ปีดังนั้นอาจไม่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงการกำหนดราคาในวันที่ นักลงทุนบางรายอาจมีการซื้อขายเพิ่มมากขึ้นเนื่องจากการปรับตัวลดลงในราคารายชั่วโมง การแกว่งสูงในช่วงสองชั่วโมงอาจทำให้เกิดการค้าขายซึ่งการกำหนดราคาในตอนท้ายของวันอาจทำให้เกิดความกลัวที่ไม่ลงตัวจากการบิดเบือนเป้าหมายการลงทุน
Spread-Bid-Ask อาจมีขนาดใหญ่

เนื่องจาก ETF ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นคุณอาจได้รับการลงทุนในดัชนีระดับต่ำ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาเสนอซื้อสูงขึ้น คุณอาจพบว่าการลงทุนในหุ้นที่แท้จริง (โดยปกติจะเป็นผู้ลงทุนสถาบันรายใหญ่) หรืออาจจะเป็นกองทุนที่บริหารจัดการได้

คนส่วนใหญ่เปรียบเทียบ ETFs ซื้อขายกับการซื้อขายหุ้นอื่น ๆ เช่นกองทุนรวม แต่ถ้าคุณเปรียบเทียบ ETFs กับการลงทุนในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงค่าใช้จ่ายนั้นสูงกว่า ค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับโบรกเกอร์อาจเป็นเช่นเดียวกัน แต่ไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการสำหรับหุ้น

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล

มีอีทีเอฟที่จ่ายเงินปันผล แต่อัตราผลตอบแทนอาจไม่สูงเท่ากับการถือครองหุ้นหรือกลุ่มหุ้นที่ให้ผลผลิตสูง ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของ ETFs มักจะต่ำกว่า แต่ถ้านักลงทุนสามารถเสี่ยงกับความเป็นไปได้นี้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอาจสูงขึ้นมาก ตัวอย่างเช่นคุณสามารถเลือกหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลสูงสุด แต่ ETFs ติดตามตลาดที่กว้างขึ้นดังนั้นผลผลิตโดยรวมจะลดลงโดยเฉลี่ย

การใช้ประโยชน์จาก ETF คืน

ETF บางประเภทซึ่งมีการใช้ประโยชน์สองหรือสามครั้งอาจทำให้ดัชนีที่ติดตามถูกทำดัชนีได้มากกว่าสองเท่าหรือสามรายการการลงทุนเก็งกำไรประเภทนี้ต้องได้รับการประเมินอย่างรอบคอบ หาก ETF ถูกระงับไว้เป็นเวลามากกว่าหนึ่งวันการสูญเสียจริงอาจมากกว่าสองเท่าหรือสามเท่า ตัวอย่างเช่นหากคุณเป็นเจ้าของ ETF ก๊าซธรรมชาติที่ใช้ประโยชน์สองครั้งการเปลี่ยนแปลงราคาก๊าซธรรมชาติ 1% จะส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลง ETF 2% ในแต่ละวัน

อย่างไรก็ตามตามที่แสดงไว้ในตัวอย่างด้านล่างหาก ETF ที่ใช้ประโยชน์จากพลังงานเป็นเวลามากกว่าหนึ่งวันผลตอบแทนโดยรวมจาก ETF จะแตกต่างกันไปมากกับผลตอบแทนโดยรวมของหลักทรัพย์ที่มีอยู่ ในตัวอย่างคุณสามารถดูได้ว่า ETF จะส่งคืนผลตอบแทนของก๊าซธรรมชาติได้อย่างถูกต้อง 2 ครั้งต่อวัน แต่ผลตอบแทนโดยรวมไม่เกิน 8 ช่วงเวลา (-2.3% เทียบกับ 0%) ความง่ายในการลงทุนใน ETFs ที่ใช้ประโยชน์สามารถเพิ่มการลงทุนโดยบุคคลที่มีความเข้าใจน้อยในหัวข้อนี้ นักลงทุนเหล่านี้อาจไม่เคยพยายามลงทุนเงินลงทุนสองเท่าหรือสามครั้ง แต่ ETFs ทำได้ง่ายมาก

ผลตอบแทนจากการลงทุนแบบ Double-Leveraged

ระยะเวลา

ETF ที่มีการใช้งานแบบ Double Leveraged

ETF% เปลี่ยน

ราคาก๊าซธรรมชาติ

Nat. % แก๊สเปลี่ยน	1	$ 10 00	-	$ 7 00
-	2	$ 8 80	-12 00%	$ 6 58
-6 00%	3	$ 8 53	-3 04%	$ 6 48
-1 52%	4	$ 7 93	-7 10%	$ 6 25
-3 55%	5	$ 8 56	8 00%	$ 6 50
4 00%	6	$ 7 35	-14 15%	$ 6 04
-7 08%	7	$ 8 47	15 23%	$ 6 50
7 62%	8	$ 9 77	15 38%	$ 7 00
7 69%	รวม% เปลี่ยน	-2 28%	-	0 00%
ETF แบบ double-leveraged ไม่ได้หมายความว่าคุณจะเห็นผลตอบแทนของดัชนีเป็นสองเท่า ตารางด้านบนไม่ได้คำนึงถึงค่าธรรมเนียมใด ๆ ETF แบบ double-leveraged สิ้นสุดลง 2. 28% เมื่อราคาของก๊าซธรรมชาติไม่มีการเปลี่ยนแปลง	Bottom Line	ETFs ถูกนำมาใช้โดยนักลงทุนรายใหญ่เพื่อสร้างผลงานหรือได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในบางภาค มีข้อดีหลายอย่างโดยเฉพาะเมื่อเทียบกับกองทุนที่ได้รับการจัดการอื่น ๆ เช่นกองทุนรวม พวกเขาเป็นเหมือนหุ้นในทางที่พวกเขาค้า แต่ยังสามารถเปรียบเทียบกับการลงทุนในวงกว้างมากยิ่งขึ้นดัชนีทั้งในการเคลื่อนไหวของราคาของพวกเขา นอกจากนี้ยังมีข้อเสียที่ต้องระวังก่อนที่จะสั่งซื้อการลงทุนที่ยุ่งยากบางครั้งนี้ นอกจากนี้ผลกระทบทางภาษีที่เกี่ยวข้องกับอีทีเอฟจะต้องพิจารณาเมื่อตัดสินใจว่า ETFs เหมาะสำหรับคุณหรือไม่	ข้อดีและข้อเสียของ Rolling Your 401 (k) Into Pension เป็นกฎใหม่ที่ช่วยให้ผู้เข้าร่วมการหมุนเวียนยอดคงเหลือ 401 (K) ของพวกเขาในเงินบำนาญได้หรือไม่? ข้อดีและข้อเสียของ Euro อ่อน วิกฤติยูโรโซนที่ยืดเยื้อทำให้เงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ใครเป็นผู้ชนะและผู้แพ้ที่แท้จริงถ้า ECB ใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ? ข้อดีและข้อเสียของ CAPM Model CAPM ขณะที่วิพากษ์วิจารณ์สมมติฐานที่ไม่สมจริงให้ผลลัพธ์ที่เป็นประโยชน์มากกว่า DDM หรือ WACC ในหลาย ๆ สถานการณ์