การอภิปรายเกี่ยวกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนกับกองทุนรวมเป็นการสนทนาที่ต่อเนื่องซึ่งอาจจะไม่สิ้นสุด มีผู้สนับสนุนและผู้ล่อลวงในค่ายทั้งสองแห่งและตราบเท่าที่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ยังมีอยู่ต่อไปนักลงทุนจะรินยอดเงินหลายพันล้านดอลลาร์เข้าด้วยกัน แต่ละคนมีข้อดีและข้อเสีย แต่นี่เป็นการอภิปรายในครั้งอื่น บทความนี้จะสำรวจบางสิ่งที่ทำให้ ETFs ไม่เหมือนใครรวมถึงวิธีที่พวกเขาสร้างขึ้นกองทุนต่างๆมีอยู่และผลงานทางประวัติศาสตร์ของพวกเขา

ETF Construction
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนซื้อขายและซื้อมาขายเหมือนกับหุ้น พวกเขาง่ายที่จะเป็นเจ้าของพวกเขาได้กลายเป็นที่ชื่นชอบของผู้ค้าและในกระบวนการนี้ทำให้ บริษัท นายหน้าซื้อขายเงินเป็นจำนวนมาก ทำไมต้องซื้อหุ้นเมื่อคุณสามารถทำดัชนีทั้งประเทศหรือ? มันกลายเป็นล่อลวงให้มืออาชีพและมือสมัครเล่นเหมือนกัน ง่ายอย่างที่เป็นไปได้สิ่งสำคัญคือคุณทราบว่าระบบเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้คุณเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องได้

สั้น ๆ หุ้นของหุ้นที่ยืมมาจะถูกเก็บไว้ใน trust เพื่อเลียนแบบดัชนีโดยเฉพาะ หน่วยการสร้างจะถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นกลุ่มของหุ้นที่ยืมเหล่านั้นและในที่สุดความไว้วางใจจะออกหุ้น ETF ซึ่งเป็นส่วนเล็ก ๆ ของหน่วยการสร้าง หุ้นดังกล่าวขายให้กับประชาชนทั่วไป ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของ ETF คือสภาพคล่อง เนื่องจากสามารถขายได้ในระยะสั้นถ้าความตื่นตระหนกเกิดขึ้นและมีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพล้นมืออย่างมากและในขณะเดียวกันก็ประสบกับคำสั่งขายที่รุนแรงกองทุนอาจไม่มีเงินสดเพียงพอที่จะทำตามคำสั่งดังกล่าว เป็นปัญหาสมมุติฐาน แต่เป็นเรื่องที่เป็นไปได้

กองทุนตราสารทุน
ETF ส่วนใหญ่ติดตามดัชนีตลาด บางส่วนจะเลียนแบบดัชนีอย่างครบถ้วนและบางส่วนใช้การสุ่มตัวอย่างเป็นตัวแทนซึ่งเบี่ยงเบนเล็กน้อยโดยใช้ฟิวเจอร์สตัวเลือกและสัญญาแลกเปลี่ยนและการซื้อหุ้นบางครั้งไม่พบในดัชนี หากการสุ่มตัวอย่างนี้ก้าวร้าวเกินไปอาจทำให้เกิดข้อผิดพลาดในการติดตาม ETF ใดที่มีข้อผิดพลาดในการติดตามมากกว่า 2% ถือว่าได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้น ขณะที่ ETF กลายเป็นผู้เชี่ยวชาญมากขึ้นพวกเขาก็เป็นนักลงทุนที่นักลงทุนควรติดตามอย่างต่อเนื่อง

การแพร่กระจายของ ETFs ช่วยให้นักลงทุนมีวิธีการที่ไม่แพงเพื่อให้เกิดการกระจายการลงทุนทั่วโลกในพอร์ตการลงทุนของตน ไม่ว่าคุณต้องการจับภาพหุ้นในตลาดหุ้นโลกหรือหุ้นทั้งหมดมี ETF เพื่อให้เป็นไปได้ คุณสามารถซื้อกองทุนของประเทศซึ่งลงทุนในตราสารทุนสูงสุดของประเทศใดประเทศหนึ่งหรือกองทุนตลาดเกิดใหม่ซึ่งลงทุนในกลุ่มประเทศและ บริษัท ชั้นนำในตลาดเหล่านั้น ไม่เพียง แต่มีกองทุนที่มีอยู่จากมุมมองทางภูมิศาสตร์เท่านั้น แต่ยังมีผู้ที่ใช้รูปแบบที่แตกต่างกันเช่นการลงทุนด้านมูลค่าหรือการเติบโต ยังคงมีคนอื่นลงทุนใน บริษัท ที่แตกต่างกันขนาด; ไม่ว่าคุณจะเป็นกองทุนขนาดเล็กกลางหรือขนาดใหญ่ก็ตามมีบางอย่างสำหรับทุกคนอย่างไรก็ตามคุณควรพิจารณาการจัดสรรทุนของพอร์ตการลงทุนของคุณก่อนจากนั้นจึงตัดสินใจเลือก ETF ที่เกิดขึ้นจริงเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนของคุณ

กองทุนตราสารหนี้
ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนใหญ่แนะนำให้คุณลงทุนส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณในตราสารหนี้ที่มีตราสารหนี้เช่นพันธบัตรและ ETFs ตราสารหนี้ เนื่องจากพันธบัตรมีแนวโน้มที่จะลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนในขณะที่ยังให้รายได้เพิ่มขึ้น คำถามที่เก่าแก่กลายเป็นหนึ่งในเปอร์เซ็นต์ จำนวนเงินที่ควรจะไปที่ตราสารทุนคงที่และเงินสด; โดยปกติจะเรียกว่าการจัดสรรสินทรัพย์ ETFs พันธบัตรมีอยู่ในหลายประเภทเช่นกองทุนหุ้นอาจเพิ่มเติม นักลงทุนที่ไม่ทราบว่ากองทุนพันธบัตรชนิดใดเป็นของตนเองควรพิจารณา ETFs ตลาดตราสารหนี้ทั้งหมดที่ลงทุนในตลาดตราสารหนี้ในประเทศสหรัฐอเมริกาทั้งหมดและเป็นแหล่งรวมร้านค้าแบบครบวงจร

กองทุนโภคภัณฑ์
ก่อนที่จะลงทุนใน ETFs สินค้าสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าเหตุใดคุณจึงสนใจสินค้าโภคภัณฑ์ในตอนแรก ในอดีตสินค้าโภคภัณฑ์มีความสัมพันธ์กับราคาหุ้นเพียงเล็กน้อยซึ่งทำให้นักลงทุนมีความผันผวนน้อยลง ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เป็นผลตอบแทนประมาณ 90% ของผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตามไม่เพียงพอที่จะมีหุ้นพันธบัตรเงินสดสินค้าโภคภัณฑ์และอสังหาริมทรัพย์ในผลงานของคุณ นอกจากนี้คุณควรกระจายการลงทุนภายในแต่ละประเภทสินทรัพย์ นั่นคือสิ่งที่ ETFs เข้ามานักลงทุนสามารถซื้อ ETF สินค้าโภคภัณฑ์ที่ติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาของสินค้าโดยเฉพาะเช่นทองคำหรือเงินหรือในสินค้าโภคภัณฑ์ ETF ที่ลงทุนในหุ้นสามัญของผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ อดีตมีความสัมพันธ์กับหุ้นน้อยในขณะที่หลังแม้จะมีการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์มีความสัมพันธ์กันมาก หากผลงานของคุณมีหุ้นอยู่แล้ว ETF ของ ETF จะมีความหมายมากกว่า

กองทุนสกุลเงิน
เนื่องจากสกุลเงินของโลกมีความผันผวนมากขึ้นและบทบาทของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองจะค่อยๆจางลงนักลงทุนที่ต้องการปกป้องคุณค่าของเงินลงทุนสกุลเงินของสหรัฐฯจะหาทางเลือกที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ทางเลือกหนึ่งคือการลงทุนในหุ้นต่างประเทศหรือ ETFs ต่างประเทศ อย่างไรก็ตามการดำเนินการดังกล่าวจะไม่ทำให้คุณมีการกระจายความหลากหลายของสินทรัพย์เนื่องจากหุ้นต่างประเทศมีความสัมพันธ์กับหุ้นของ U. S. ทางเลือกที่ดีกว่าคือการลงทุนใน ETFs ในสกุลเงินต่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็นสกุลเงินเดียวหรือสกุลเดียวที่มีการมุ่งเน้นที่กว้างขึ้นความตั้งใจที่นี่คือการป้องกันผลงานของคุณจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ในทางกลับกันหากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและคุณเป็นเจ้าของหุ้นต่างประเทศคุณสามารถปกป้องคุณค่าของผู้ถือครองโดยการใช้สกุลเงินเดียวกันกับ ETF เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าการลงทุนสกุลเงินควรเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนของคุณและจะช่วยลดความผันผวนของสกุลเงิน

กองทุนอสังหาริมทรัพย์
นักลงทุนที่ต้องการรายได้จากการลงทุนในกองทุน ETFs ไม่ว่าคุณจะเลือกกองทุนที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งหรือมีลักษณะที่กว้างขึ้นสิ่งที่ดึงดูดมากที่สุดของกองทุนเหล่านี้ก็คือพวกเขาต้องจ่ายเงิน 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีแก่ผู้ถือหุ้นนี้ทำให้พวกเขาน่าสนใจมากในแง่ของผลผลิตแม้จะมีความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตร; พวกเขาเป็นแหล่งรายได้ที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและอัตราเงินเฟ้ออยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์

กองทุนพิเศษ
ในขณะที่อีเอฟเอฟเป็นที่นิยมมากขึ้นกองทุนการเงินหลายแห่งได้เผชิญกับยุทธศาสตร์การลงทุนทุกรูปแบบเช่นเดียวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับกองทุนรวม สองสิ่งที่น่าสนใจคือเงินผกผันซึ่งมีกำไรเมื่อดัชนีหนึ่ง ๆ ไม่ดีและใช้ประโยชน์จากเงินทุนซึ่งสามารถเพิ่มเป็นสองเท่าหรือสามเท่าของผลตอบแทนของดัชนีใดโดยใช้ leverage ตามที่ระบุไว้ คุณสามารถซื้อ ETF ที่ทำทั้งสองอย่างได้ แม้ว่าจะไม่ได้รับการแนะนำเพราะสารประกอบผลตอบแทนทุกวันทำให้พวกเขามีความผันผวนและไม่น่าไว้ใจในฐานะการลงทุนในระยะยาว

อีทีเอฟที่มีการบริหารจัดการอย่างสร้างสรรค์
เดิมทีได้รับการพัฒนาเพื่อจัดหาผลิตภัณฑ์ที่มีประสิทธิภาพและปลอดภาษีให้กับนักลงทุนมากกว่ากองทุนรวม เป็นแบบพาสซีฟเนื่องจากการออกแบบเนื่องจากพวกเขาได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางมากขึ้นผู้จัดการลงทุนจึงได้พัฒนากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันแม้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงขึ้นซึ่งมีแนวโน้มที่จะดีกว่าดัชนี เมื่อเลือกการลงทุนไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวมหรืออีทีเอฟความกังวลหลักควรเป็นสิ่งที่คุณจ่ายเพื่อเป็นเจ้าของ เมื่อพิจารณาว่าผู้จัดการเงินส่วนใหญ่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐานของพวกเขาขอแนะนำให้คุณพิจารณาข้อดีข้อเสียของกองทุนเหล่านี้อย่างถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุน

ผลการดำเนินงานย้อนหลัง
ทุก ETF และกองทุนรวมมีข้อผิดพลาดในการติดตาม ผลตอบแทนของทั้งสองผลิตภัณฑ์เมื่อติดตามดัชนีเดียวกันโดยทั่วไปอยู่ในจุดพื้นฐานไม่กี่แห่งของแต่ละอื่น ๆ สำหรับคนส่วนใหญ่จะเป็นสิ่งที่เหมาะสมในสถานการณ์เฉพาะของคุณ หากคุณเป็นนักลงทุนที่ทำด้วยตัวเอง ETF อาจมีความหมายมากขึ้น หากคุณมีส่วนร่วมเป็นรายเดือนในแผนการลงทุนโดยอัตโนมัติกองทุนรวมจะเป็นที่ต้องการของคุณ ไม่ว่าจะเป็นวิธีใดสิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจว่าคุณกำลังซื้ออะไร

บรรทัดล่าง
ตั้งแต่การเปิดตัว S & P 500 Depository Receipts ในปี 2536 ซึ่งเรียกกันทั่วไปว่า spiders (SPDR) กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนได้ค่อยๆเข้าสู่แนวการลงทุน วันนี้อุทธรณ์มวลของพวกเขาดูเหมือนผ่านพ้น ขณะที่พวกเขาไม่ได้สำหรับนักลงทุนทุกคนพวกเขาแน่นอนสามารถเล่นเป็นส่วนสำคัญในการกระจายผลงานของคุณหนึ่ง ETF ในเวลา