นักลงทุนในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซควรติดตามระดับหนี้สินในงบดุล เป็นอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูงมากที่ระดับหนี้สูงสามารถทำให้เกิดความเครียดต่ออันดับเครดิตของ บริษัท ลดลงความสามารถในการซื้ออุปกรณ์ใหม่ ๆ หรือจัดหาเงินทุนโครงการทุนอื่น ๆ การให้คะแนนเครดิตที่ไม่ดีอาจเป็นอันตรายต่อความสามารถในการได้มาซึ่งธุรกิจใหม่

ดู: อัตราส่วนหนี้สิน: บทนำ

นี่คือที่ที่นักวิเคราะห์ให้ความคิดที่ดีขึ้นว่า บริษัท เหล่านี้สามารถแข่งขันกับคู่แข่งอย่างไรให้ใช้อัตราส่วนความสามารถในการใช้ประโยชน์เฉพาะในการประเมินด้านการเงินของ บริษัท ด้วยความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับอัตราส่วนเหล่านี้ในน้ำมันและก๊าซนักลงทุนสามารถทำความเข้าใจพื้นฐานของหุ้นน้ำมันและก๊าซได้มากขึ้น

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าหนี้นั้นไม่เลวร้ายอย่างโดยเนื้อแท้ การใช้แรงจูงใจในการทำงานสามารถเพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นได้เนื่องจากต้นทุนของหนี้สินต่ำกว่าต้นทุนของผู้ถือหุ้น ที่กล่าวว่าหนี้มากเกินไปอาจกลายเป็นภาระหนัก อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Debt / EBITDA), EBIT / ดอกเบี้ยจ่าย, อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt / Equity Ratio) EBIT และ EBITDA เป็นสองตัวชี้วัดซึ่งในทางทฤษฎีสามารถนำมาใช้ในการชำระดอกเบี้ยของตราสารหนี้และชำระคืนเงินต้นได้

อัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA: อัตราส่วนหนี้สิน / EBITDA
อัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA เป็นอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ที่เกิดขึ้น ใช้โดยทั่วไปโดยหน่วยงานเครดิตจะกำหนดความน่าจะเป็นของการผิดนัดหนี้ที่ออก เนื่องจาก บริษัท น้ำมันและก๊าซมักมีหนี้สินจำนวนมากในงบดุลอัตราส่วนนี้มีประโยชน์ในการพิจารณาว่า EBITDA เป็นจำนวนกี่ปีเพื่อที่จะต้องจ่ายหนี้ทั้งหมด โดยปกติอาจเป็นเรื่องน่าตกใจหากอัตราส่วนเกินสาม แต่อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (EBITDA) อยู่ที่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (EBITDA) ซึ่งใกล้เคียงกันยกเว้น EBITDAX คือ EBITDA ก่อนต้นทุนค่าสำรวจสำหรับความสำเร็จของ บริษัท โดยปกติจะใช้ในประเทศสหรัฐอเมริกาเพื่อทำให้การทำบัญชีเป็นไปอย่างปกติสำหรับค่าใช้จ่ายในการสำรวจ (วิธีต้นทุนเต็มรูปแบบและวิธีการที่ประสบความสำเร็จ) ค่าใช้จ่ายในการสำรวจปิโตรเลียมมักจะพบในงบการเงินเช่นค่าใช้จ่ายในการสำรวจการยกเลิกและหลุมแห้ง ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการเลิกจ้างอื่นซึ่งควรจะเพิ่มกลับมาคือการด้อยค่าการเพิ่มภาระผูกพันในการเกษียณอายุของสินทรัพย์และภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี

อย่างไรก็ตามมีข้อเสียเล็กน้อยที่จะใช้อัตราส่วนนี้ สำหรับหนึ่งจะละเว้นค่าใช้จ่ายภาษีทั้งหมดเมื่อรัฐบาลมักจะได้รับการชำระเงินครั้งแรก นอกจากนี้การชำระคืนเงินต้นจะไม่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้ อัตราส่วนต่ำบ่งชี้ว่า บริษัท จะสามารถชำระคืนหนี้ได้เร็วขึ้น นอกจากนี้อัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA อาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมนี่คือเหตุผลสำคัญที่ต้องเปรียบเทียบเฉพาะ บริษัท ที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันเช่นน้ำมันและก๊าซ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

มุมมองที่ชัดเจนที่ EBITDA .) อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย: EBIT / ดอกเบี้ยจ่าย

อัตราส่วนความครอบคลุมความสนใจจะถูกใช้โดยนักวิเคราะห์น้ำมันและก๊าซเพื่อพิจารณาความสามารถของ บริษัท จ่ายดอกเบี้ยจากยอดค้างชำระ มากขึ้นหลายที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าผู้ให้กู้และโดยปกติถ้า บริษัท มีหลายสูงกว่าหนึ่งพวกเขาจะถือว่ามีเงินทุนเพียงพอที่จะจ่ายดอกเบี้ยจ่ายของ บริษัท น้ำมันและก๊าซควรให้ความสำคัญกับดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายคงที่อย่างน้อยสองปัจจัยหรือแม้แต่นึกคิด 3: 1 ถ้าไม่ใช่ความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยจะเป็นที่น่าสงสัย นอกจากนี้โปรดทราบว่าเมตริก EBIT / ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยไม่คำนึงถึงภาษีบัญชี (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู
เหตุใดเรื่องความคุ้มครองความสนใจสำหรับผู้ลงทุน .) อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน: หนี้สิน / ทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคือการวัดขนาดของ บริษัท เป็นอัตราส่วนหนี้สินที่มีความหมายมากขึ้นเนื่องจากมุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์ของหนี้สินหนี้สินเป็นส่วนหนึ่งของฐานเงินทุนทั้งหมดของ บริษัท หนี้สินประกอบด้วยภาระผูกพันระยะสั้นและระยะยาวทั้งหมด หมวกหรือเงินทุนรวมถึงหนี้สินของ บริษัท และส่วนของผู้ถือหุ้น
อัตราส่วนนี้ใช้ในการประเมินโครงสร้างทางการเงินของ บริษัท และวิธีการดำเนินงานด้านการเงิน โดยปกติหาก บริษัท มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงระหว่าง บริษัท ในกลุ่มเดียวกันอาจมีความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้อันเนื่องมาจากผลกระทบของหนี้สินที่มีต่อการดำเนินงาน อุตสาหกรรมน้ำมันดูเหมือนว่าจะมีวงเงินหนี้ 40% ต่อทุน สูงกว่าระดับหนี้สินเพิ่มขึ้นอย่างมาก

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน: หนี้สิน / ส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt-Equity: Debt / Equity)
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt-Equity Ratio-Equity) หมายถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนโดยทั่วไป โดยปกติจะใช้หนี้สินระยะยาวที่มีดอกเบี้ยเป็นหนี้สินในการคำนวณนี้เท่านั้น อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์อาจทำการปรับปรุงเพื่อรวมหรือยกเว้นบางรายการ อัตราส่วนดังกล่าวบ่งชี้ว่าสัดส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินที่ บริษัท ใช้ในการจัดหาเงินทุนของสินทรัพย์เป็นอย่างไร อย่างไรก็ตามควรสังเกตว่าอัตราส่วนดังกล่าวอาจแตกต่างกันไประหว่าง บริษัท น้ำมันและก๊าซทั้งนี้ขึ้นอยู่กับขนาดของโรงงาน

ด้านล่าง
หนี้สินเมื่อใช้อย่างถูกต้องสามารถเพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นได้ อย่างไรก็ตามการมีมากเกินไปทำให้ บริษัท เสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หนี้มากเกินไปยังสามารถเพิ่มความเสี่ยงรับรู้กับธุรกิจและกีดกันนักลงทุนจากการลงทุนเพิ่มทุน

การใช้อัตราส่วนการใช้ประโยชน์ทั้งสี่นี้ในน้ำมันและก๊าซสามารถทำให้นักลงทุนมองเห็นได้ว่า บริษัท เหล่านี้บริหารหนี้ของตนเองได้ดีเพียงใด มีคนอื่น ๆ แน่นอนและหนึ่งอัตราส่วนไม่ควรใช้ในการแยก; ค่อนข้างเนื่องจากโครงสร้างเงินทุนที่แตกต่างกันมากกว่าหนึ่งควรใช้ในการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท น้ำมัน (สำหรับอ่านเพิ่มเติมโปรดดู การประเมินโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท )