กองทุนเป้าหมายวันที่ได้รับความนิยมอย่างมากในแผนเกษียณอายุ 401 (k) ส่วนใหญ่เนื่องจากความสะดวกของพวกเขา ตอนแรกอายพวกเขาอาจดูเหมือนเป็นทางเลือกที่ชัดเจนสำหรับคนงานส่วนใหญ่; อย่างไรก็ตามพวกเขามีข้อบกพร่องบางอย่างเมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 Index funds

กองทุนเป้าหมาย

กองทุนเป้าหมายเป็นเงินลงทุนที่เหมาะกับกลุ่มอายุที่เฉพาะเจาะจงโดยที่ความคิดที่จะต้องมีการเปลี่ยนแปลงเนื้อหาของกองทุนในขณะที่นักลงทุนอายุมาก ๆ เพื่อรักษาความเสี่ยงที่เหมาะสม

ตัวอย่างเช่นกองทุนสำรองเลี้ยงเด็กประเภทเป้าหมายอาจมีไว้สำหรับผู้ที่ต้องการเกษียณอายุในปี พ.ศ. 2588 ด้วยอายุเกษียณ 30 ปีกองทุนแรกเริ่มมีแนวโน้มที่จะเอียงไปทางสต็อกการเจริญเติบโต นอกจากนี้ยังอาจมีหุ้นบางส่วนและพันธบัตรเพื่อกระจายความเสี่ยง จนถึงปี 2578 กองทุนนี้ลดการเติบโตของหุ้นอย่างมากและแยกส่วนแบ่งการถือครองหลักทรัพย์ระหว่างหุ้นและพันธบัตรที่มีความปลอดภัยมากขึ้น ท้ายที่สุดแล้วเมื่อถึงเวลาที่ต้องจ่ายเงินในปีพ. ศ. 2585 กองทุนนี้มีการเปลี่ยนแปลงไปสู่ความปลอดภัยและมีพันธบัตรเป็นหลัก

ข้อดีข้อเสียของกองทุนเป้าหมาย

ประโยชน์ของกองทุนประเภทนี้คือความสะดวกสบาย คนสามารถผ่านชีวิตการทำงานทั้งหมดของเขาได้โดยไม่ต้องยกนิ้วออกจากกล่องเริ่มต้น ในบันทึกเดียวกันลดลงโดยอัตโนมัติในความเสี่ยงป้องกันไม่ให้นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรักษาจากการสูญเสียชิ้นใหญ่ของไข่รังของเขาถ้าตลาดหุ้นตกอย่างถูกต้องก่อนที่จะเกษียณอายุของเขา

ข้อเสียคือความสะดวกสบายมาพร้อมกับราคา กองทุนเป้าหมายหมายถึงวันที่โดยทั่วไปจะเป็นเงินทุนซึ่งหมายความว่าโดยทั่วไปแล้วจะมีตะกร้าถือครองเงินอื่น ๆ จาก บริษัท เดียวกัน ในตัวอย่างกองทุนสมมุติที่กล่าวไว้ข้างต้นอาจหมายความว่ากองทุนเป้าหมายกำหนดเงิน 60% ของเงินในกองทุน A, 30% ในกองทุน B และ 10% ในกองทุน C. แต่ละกองทุนมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามปกติ แต่เนื่องจากนักลงทุนไม่ได้ซื้อเป็นรายบุคคลเขาจึงจ่ายค่าธรรมเนียมอีกหนึ่งชั้นสำหรับกองทุนเป้าหมาย หากกองทุน A-C คิดค่าใช้จ่ายทั้งหมด 0.5% ต่อปีและกองทุนเป้าหมายยังคิดค่าบริการปีละ 0. 5% นักลงทุนจะเสียค่าธรรมเนียมเพิ่มเป็นจำนวนเงินรวม

ความห่วงใยอีกประการหนึ่งกับกองทุนเป้าหมายคือเงินทุนส่วนใหญ่มักมีส่วนของการลงทุนที่มีขนาดเล็ก แต่ไม่จำเป็นมากนักแม้ว่าจะถึงกำหนดเป้าหมายเป็นเวลาหลายทศวรรษก็ตาม อาร์กิวเมนต์เป็น 10-20% วางไว้โดยทั่วไปในพันธบัตรไม่ได้สร้างผลตอบแทนเกือบเท่าที่การลงทุนหุ้นการเจริญเติบโตบริสุทธิ์ ด้วยระยะเวลาประมาณ 20 ถึง 30 ปีค่าใช้จ่ายที่เป็นไปได้ของผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่ด้อยคุณภาพดังกล่าวจะมีนัยสำคัญ

กองทุนดัชนี S & P 500

กองทุนดัชนีโดยทั่วไปเป็นโครงสร้างทางกลที่ทำซ้ำส่วนของตลาด สิ่งที่ทำให้ดัชนี S & P 500 แตกต่างกันคือกระบวนการคัดเลือก ตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนีตลาดรวมในประเทศรวมถึง บริษัท ขนาดใหญ่ที่พบในดัชนี S & P 500 และมีการซ้อนทับกันอย่างมีนัยสำคัญ แต่ก็มี บริษัท ขนาดเล็กและ บริษัท ขนาดกลางจำนวนมากที่ทำตะกร้าให้ใหญ่ขึ้นหลายเท่าแต่น่าเสียดายที่กองทุนรวมตลาดไม่ได้เป็นธรรมและอาจมีจำนวนผู้ถือครองที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าหรือมากกว่าร้อยละ 50 ของทุนที่ไม่ได้จำหน่าย เศรษฐกิจที่ไม่สามารถดำรงชีวิตได้เนื่องจากการสูญเสียอย่างต่อเนื่อง และไม่เหมาะสมที่จะรวมไว้ในดัชนี

ในทางตรงกันข้าม S & P 500 จะถูกกำหนดโดยคณะกรรมการผู้เชี่ยวชาญที่ Standard & Poor's โดยที่สินทรัพย์แต่ละตัวสามารถทำงานได้อย่างสมบูรณ์และสามารถติดตามได้ง่าย เนื่องจากดัชนี S & P 500 มีการกลั่นมากขึ้นจึงมีความผันผวนน้อยกว่ากองทุนดัชนีตลาดรวมยกเว้นสินทรัพย์ที่มีขนาดเล็ก แต่ผลการดำเนินงานโดยรวมมีความคล้ายคลึงกันมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ข้อดีและข้อเสียของกองทุนดัชนี

เนื่องจากไม่มีทีมผู้บริหารและพนักงานของนักวิเคราะห์กองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีความเสี่ยงต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน การกระจายการลงทุนมีความแข็งแกร่งเป็นอย่างมากเนื่องจากการซื้อกองทุน S & P 500 Index หมายความว่าคุณกำลังซื้อหุ้นใน 500 บริษัท ที่แตกต่างกันพร้อมกัน เงินทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันส่วนใหญ่มีสัดส่วนการถือครองน้อยลงทำให้การระเบิดของหุ้นใด ๆ ที่มีอยู่จริงมากขึ้นในสถานการณ์เช่นนี้

ข้อเสียของกองทุนดัชนี S & P 500 ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป คนหนุ่มสาวอาจต้องการใช้เงินทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าซึ่งมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่า ในขณะที่บุคคลที่ใกล้เกษียณอายุต้องขายหุ้นดัชนี S & P 500 Index และปรับพอร์ตการลงทุนด้วยตนเองในทิศทางที่เหมาะสมกับรายได้ที่เหมาะสม