Standard & Poor's (S & P) 500 Index เป็นเกณฑ์วัดที่รู้จักกันเป็นอย่างดีสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ในประเทศสหรัฐอเมริกาที่อยู่นอกดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ดัชนีนี้มีมาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2466 แต่ใช้รูปแบบปัจจุบันในปีพศ. 2500 นับเป็นชื่อ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในประเทศ 500 แห่ง ดัชนีนี้ใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) หลายสิบกองทุน ตั้งแต่วันที่ 24 มกราคม 2016 จะมีมูลค่ากว่า 17 เหรียญสหรัฐฯ ความมั่งคั่งของนักลงทุน 5 ล้านล้านเหรียญ

Russell 1000 เป็นดัชนีที่ค่อนข้างใหม่กว่าและเริ่มมีขึ้นในปี 2527 นอกจากนี้ S & P 500 ยังเป็นที่รู้จักกันน้อยกว่า แต่ก็แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการทำตลาดสต็อกในวงกว้างเช่นเดียวกัน บริหารโดยรัสเซลอินเวสเมนท์เป็นส่วนย่อยของดัชนี Russell 3000 ที่กว้างขึ้นซึ่งเป็นดัชนีที่มี 3 000 หุ้นคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 98% ของมูลค่าหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมด ที่ใหญ่ที่สุด 1 000 หุ้นเข้าสู่ Russell 1000 Index และมีขนาดเล็กกว่า 2,000 รายเข้าสู่ Russell 2000 Small Cap Index ที่มีชื่อเสียงมากขึ้น

ขณะที่ดัชนี S & P 500 และ Russell 1000 มีทั้งดัชนีหุ้นขนาดใหญ่มีความคล้ายคลึงกันและมีความแตกต่างกันมากระหว่างสอง นักลงทุนที่เชื่อว่าดัชนีทั้งสองมีความเหมือนกันพบว่ามีความแตกต่างในระดับความเสี่ยงและสิ่งที่สามารถรวมไว้ในแต่ละส่วนได้

การปรับดัชนีใหม่

ราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงทุกนาทีทุกวันทำการ ดังนั้นมูลค่าของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาและผู้บริหารของดัชนีจะต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เพื่อให้สอดคล้องกับเวลาปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม S & P 500 และ Russell 1000 เปลี่ยนการตั้งเวลาที่ต่างกัน

S & P 500 ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอเป็นรายไตรมาสในขณะที่ Russell 1000 มีการปรับสมดุลใหม่เพียงปีละครั้งในช่วงปลายไตรมาสที่สอง แม้ว่าจะไม่ใช่ปัญหาใหญ่ แต่ความถี่ในการอัปเดตอาจส่งผลกระทบต่อวิธีการที่กองทุนรวมและ ETF ที่เทียบเคียงกับดัชนีสามารถทำผลงานได้ดีเมื่อเทียบกับตลาด การถดถอยดัชนีช้าลงอีกต่อไปมันจะเป็นตัวแทนของตลาดในปัจจุบัน

ดัชนีองค์ประกอบและความผันผวน

ด้วยดัชนีหนึ่งที่ถือหุ้น 500 หุ้นและหุ้นอื่น ๆ 1, 000 องค์ประกอบของดัชนีทั้งสองมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน ในขณะที่ S & P 500 ประกอบไปด้วยหุ้นขนาดใหญ่ที่กำหนดโดยหมวกตลาดอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ Russell 1000 รวบรวมหุ้นขนาดกลางขึ้นเพื่อเติมเต็มสัดส่วนการลงทุน

ส่วนประกอบของฝาครอบกลางโกลด์รัสเซลล์ 1000 แสดงโดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเฉลี่ยของหุ้น S & P 500 มีส่วนแบ่งการตลาดเฉลี่ย 13 พันล้านเหรียญสหรัฐเมื่อเทียบกับราคา $ 7 ของ Russell 1000 มูลค่าตลาดสูงสุด 5 พันล้านหยวน ณ วันที่ ธ.ค.31 สิงหาคม 2015 ความแตกต่างนี้มีความสำคัญเนื่องจากหุ้นระดับกลาง ๆ มักมีความเสี่ยงสูงกว่ารายได้ที่อาจเกิดผลตอบแทนสูงกว่า ดังนั้นดัชนี Russell 1000 ควรได้รับความเสี่ยงน้อยกว่า S & P 500

คุณสมบัติสำหรับการรวมดัชนี

S & P 500 และ Russell 1000 พิจารณาการรวมโดยใช้วิธีการที่คล้ายคลึงกัน ที่จะรวมดัชนีทั้งสองต้องมีการกำหนดองค์ประกอบของพวกเขาว่าเป็น "บริษัท ในสหราชอาณาจักร" ทั้งคู่มองไปที่ปัจจัยต่าง ๆ เช่นสถานที่ตั้งของ บริษัท มีรายได้และสถานที่ตั้งของสินทรัพย์ส่วนใหญ่ หุ้นต้องมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) หรือ NASDAQ กองทุนปิด, กองทุนรวม, ETF และหุ้นที่ซื้อขายเบาบางไม่มีสิทธิ์เข้าร่วมในดัชนีใด ๆ ความแตกต่างเพียงเล็กน้อยระหว่างดัชนีที่นี่คือ บริษัท พัฒนาธุรกิจ (BDCs) มีสิทธิ์ได้รับ S & P 500 แต่ไม่ใช่สำหรับ Russell 1000