ตลาดชายแดนคือประเทศที่มีตลาดหุ้นที่สามารถลงทุนได้น้อยกว่าตลาดในตลาดเกิดใหม่ ประเทศเหล่านี้เป็นประเทศกำลังพัฒนา แต่มีขนาดเล็กเกินไปและยังไม่พัฒนาเพื่อให้เป็นตลาดเกิดใหม่ในปัจจุบัน การลงทุนใน Frontier Market เหมาะสำหรับนักลงทุนที่สามารถรับมือกับความเสี่ยงสูงได้เนื่องจากต้องการผลตอบแทนที่สูง ประเทศที่ถือว่าเป็นตลาดชายแดนโดยทั่วไปมีสภาพคล่องในระดับต่ำความไม่แน่นอนทางการเมืองระเบียบทางการเงินและ / หรือมาตรฐานการบัญชีที่น้อยมากรวมถึงตลาดเงินระเหย ตลาดการค้าชายแดนที่แตกต่างกันประมาณ 24 ถึง 40 ประเทศขึ้นอยู่กับสถาบันที่มีการจำแนกประเภททั่วโลก กองทุนรวมตลาดชายแดนทั้งสามนี้อาจมีค่าพิจารณาแม้ว่าจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงที่สุดของกองทุนในหมวดนี้

พอร์ตการลงทุนของ Morgan Stanley Frontier Emerging Markets Portfolio (MFMLX)

พอร์ตการลงทุนของ Morgan Stanley Frontier Emerging Markets Portfolio ("MFMLX") แสวงหาการเพิ่มทุนโดยลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่อยู่ในตลาดชายแดน ใช้วิธีการลงทุนจากบนลงล่างเพื่อเลือกประเทศที่ต้องการจัดสรรและขั้นตอนด้านล่างเพื่อเลือกการลงทุนของแต่ละบุคคล วันเริ่มก่อตั้งกองทุนมีวันที่ 14 กันยายน 2555 และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2.7% ณ วันที่ 31 มีนาคม 2016 ผลงานมีการถือครองหุ้น 58 แห่งโดยที่ 85% เป็น บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดถึง 5 พันล้านเหรียญหรือน้อยกว่า

กองทุนรวมนี้มีการจัดสรรที่สมดุลมากในภูมิภาคชายแดนในโลกรวมทั้งตะวันออกกลางอเมริกาใต้เอเชียยุโรปตะวันออกและแอฟริกา หากไม่นับสามอันดับแรกที่มีสัดส่วนการลงทุนประมาณหนึ่งในสามของการลงทุนไม่มีประเทศอื่นใดที่มีสัดส่วนการลงทุนเกินกว่า 7 5% เทียบกับดัชนี MSCI Frontier Markets กองทุนมีข้อผิดพลาดด้านการติดตามที่ต่ำสุดของกองทุนในหมวดนี้: 4. 91% กองทุนนี้มีส่วนควบจับตา (99. 98%) และ downside capture (90. 17%) ที่สูงมากเมื่อเทียบกับดัชนีนี้ หากคุณต้องการกองทุนที่ตรงกับผลการดำเนินงานของดัชนีเกือบจะดีที่สุดเมื่อกลับหัวกลับหางในขณะเดียวกันก็ช่วยป้องกันปัญหานี้ได้เล็กน้อยกองทุนนี้น่าจะเหมาะมาก การถือครองหุ้นของกองทุนในปัจจุบันคือ National Bank of Kuwait ซึ่งคิดเป็นสัดส่วน 7.46% ของพอร์ตการลงทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2559

กองทุนตราสารทุน Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund (EFECX) มุ่งมั่นในการเพิ่มทุนและใช้กระบวนการจากล่างขึ้นบนเพื่อเลือกหุ้น กองทุนมีมูลค่า $ 53 5 ล้านบาทในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2. 52% นอกจากนี้ยังมีภาระ 1% ทำให้เป็นกองทุนที่มีราคาแพงที่สุดในรายการนี้ในปีแรก กองทุนนี้อาจคุ้มค่าในขณะที่คุณต้องการขึ้นอยู่กับการจัดสรรในระดับภูมิภาคเป็นหนึ่งในไม่กี่แห่งที่จัดสรรเงินลงทุนจำนวนมากให้กับอาร์เจนตินา ประมาณหนึ่งในหกของสินทรัพย์ที่มีการลงทุนใน บริษัท ภายในประเทศนั้น อีก 42% 3% ของพอร์ตลงทุนในปากีสถานคูเวตและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

เทียบกับดัชนี MSCI Frontier Market, กองทุน Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund มีค่า Beta 0.9 และมีข้อผิดพลาดในการติดตามประมาณ 7% ดังนั้นกองทุนนี้จึงเป็นตัวแทนของดัชนีที่ดี กองทุนนี้ค่อนข้างใหม่และเริ่มมีผลตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2013 เป็นต้นมาดังนั้นอัตราส่วนการจับภาพจึงมีความหมาย อย่างไรก็ตามเมื่อเทียบกับดัชนี MSCI ACWI จากสหรัฐอเมริกาดัชนีมีค่า upside อยู่ที่ 63.7% 77% และอัตราส่วนการคว่ำตั๋วลดลง 74% 57% ณ วันที่ 6 เมษายน 2559 ปัจจุบันการระดมทุนของกองทุนนี้ยังเป็นธนาคารแห่งชาติคูเวต (WAFMX)

กองทุนการเงินระหว่างประเทศของ Emerging Small Countries Fund ("WAFMX") ของ Wasatch Frontier มีความโดดเด่นเนื่องจากมุ่งเน้นไปที่ ตลาดชายแดน แต่ลงทุนเฉพาะใน บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดถึง 3 พันล้านเหรียญหรือน้อยกว่า มีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในประเทศเหล่านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกิดขึ้นเนื่องจากกฎระเบียบและแนวโน้มในด้านประชากรศาสตร์ เมื่อเดือนสิงหาคมปีพ. ศ. 2569 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้รับเงินจำนวน 652 ล้านเหรียญสหรัฐและมีค่าใช้จ่าย 2.25% ครึ่งหนึ่งของ 10 อันดับแรกของพอร์ตโฟลิโอไม่อยู่ใน top 10 ของ Morgan Stanley Frontier Emerging Markets Portfolio หรือ Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund ดังนั้นกองทุนการเงินระหว่างประเทศของแชสซีชายแดนตระเวนชายแดนตระกูลแซทช์จึงให้การจัดสรรที่เป็นเอกลักษณ์แก่ตลาดชายแดน ด้วยการจัดสรร 35% 4 ให้แก่ทวีปภูมิภาคกองทุนก่อให้เกิดรายย่อยของรัฐแซทช์ลงทุนในแอฟริกามากกว่ากองทุนอื่นใด กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของกองทุน ได้แก่ Vietnam Dairy Products คิดเป็นสัดส่วน 5.00% ของพอร์ทการลงทุน

สถิติความเสี่ยงเทียบกับดัชนีนี้ไม่สามารถหาได้ง่าย แต่ Morningstar คำนวณว่าเบต้าของกองทุนเทียบกับดัชนี MSCI ACWI ของสหรัฐอเมริกามีค่าเท่ากับ 0. 47. อัตราส่วนการจับคู่คว่ำอยู่ที่ 47. 84% และอัตราส่วนการคว่ำขาลง เป็น 59. 08% เทียบกับดัชนีนี้