ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาอสังหาริมทรัพย์ได้รับความนิยมอย่างมาก ผู้จัดสรรสินทรัพย์ได้นำเงินจำนวนมหาศาลมาลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เช่นกองทุนรวมเพื่อการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment Trusts - REITs) และห้างหุ้นส่วนเพื่อเข้าร่วมในการฟื้นฟูธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในระยะยาวหลังภาวะถดถอย มากของการซื้อได้รับการ จำกัด อยู่ใน REITs ทุนใหญ่และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เป็นเจ้าของหลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ REITs ที่มีขนาดเล็กจำนวนมากไม่ได้ดึงดูดความต้องการซื้อประเภทดังกล่าวและยังคงมีการค้าขายอยู่ในระดับต่อรอง การเพิ่มอสังหาริมทรัพย์ที่มีราคาต่ำกว่าเหล่านี้ไว้ใจในผลงานของคุณอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนที่แข็งค่าต่อผลตอบแทนในอีกหลายปีข้างหน้า

Ashford Hospitality Prime Inc Ashford Hospitality Prime Inc (AHP

AHPAshford Hospitality Premier Inc. 10-0 22%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ได้รับการประเมินว่าในปลายเดือนสิงหาคมผู้บริหารของ บริษัท กำลังประเมินทางเลือกเชิงกลยุทธ์ซึ่งอาจรวมถึงการขายของ บริษัท แม้ว่าหุ้นจะมีการซื้อขายสูงขึ้นหลังจากการประกาศในครั้งนี้หุ้นยังคงซื้อขายที่ราคาต่ำกว่า REITs ที่มีขนาดใหญ่และเป็นโอกาสที่ดีในการต่อรอง นาย Ashford Hospitality Prime ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารมอนต์โกเมอรี่เบนเน็ทกล่าวในแถลงข่าวเมื่อแถลงการณ์เชิงกลยุทธ์ว่า "เราไม่เชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันของ Ashford Prime จะสะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท ในขณะที่เรามั่นใจในแผนกลยุทธ์ของเราเราได้ข้อสรุปว่าเราควรจะพิจารณาโอกาสอื่น ๆ ทั้งหมดเพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น "Ashford Prime มีโรงแรมทั้งหมด 11 แห่งในตลาดเกตเวย์และรีสอร์ทซึ่งผู้บริหารเชื่อว่าสามารถสร้างรายได้ต่อห้องพักได้มากขึ้นกว่าอัตราสองเท่าของ ราคาเฉลี่ยของโรงแรมในสหรัฐอเมริกา

แม้ราคาจะปรับตัวสูงขึ้นราคาหุ้นก็ซื้อขายที่ราคาเพียง 1.15 เท่ามูลค่าตามบัญชี คุณสมบัติในพอร์ตโฟลิโอถูกซื้อมานานกว่า 5 ปีที่ผ่านมาและได้รับการอัพเกรดเป็นอย่างมากนับตั้งแต่ซื้อเดิมผู้บริหารถือหุ้นกว่า 14% ของ บริษัท ดังนั้นจึงไม่น่าเป็นไปได้ว่าพวกเขาจะเข้าทำธุรกรรมที่ทำให้ราคาอสังหาริมทรัพย์ของโรงแรมลดลง วันนี้ราคาหุ้นผลตอบแทน 2. 83% หลังจากที่คณะกรรมการเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของการจ่ายเงินในไตรมาสก่อนดังนั้นคุณจะได้รับผลตอบแทนที่ดีในขณะที่คุณรอให้กระบวนการทบทวนเชิงกลยุทธ์จะแล้วเสร็จเมื่อการเผยแพร่บทความนี้ฉันยังไม่ได้ wn หุ้นของ Ashford Hospitality Prime

Colony Capital Inc: กองทุนเหมือน Private Equity มากกว่า REIT

Colony Capital Inc (CLNY) เป็นอีก REIT ที่ดูเหมือนจะถูกตีราคาต่ำกว่าราคาปัจจุบัน อาณานิคมได้รับการเปลี่ยนแปลงเมื่อปลายปีที่แล้วเมื่อ REIT ถูกรวมเข้ากับ บริษัท แม่ซึ่งได้เพิ่มธุรกิจด้านอสังหาริมทรัพย์และการจัดการการลงทุนและการดำเนินงานให้กับพอร์ตการลงทุนที่มีอยู่เมื่อข้อตกลงสิ้นสุดลงในเดือนเมษายนปี พ.ศ. 2558 อาณานิคมได้ดำเนินกิจการใน 4 แผนกโดยมีกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่หลากหลายและมีกลุ่มปฏิบัติการแยกกัน 5 กลุ่ม

แพลทฟอร์มอุตสาหกรรมเชิงพาณิชย์ของ Colony ถือสิทธิ์ในสัดส่วน 62% โดยประกอบด้วยสินทรัพย์อุตสาหกรรมขนาด 315 แห่งประกอบด้วย 33.4 ล้านตารางฟุตใน 16 ตลาดหลักของยูเอสเอ คุณสมบัติทางอุตสาหกรรมเบาถือเป็นพื้นที่ที่มีขนาด 250 000 ตารางฟุตและประกอบด้วยพื้นที่สำนักงาน 20% หรือน้อยกว่า พวกเขาเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ใน 16 เมืองใน U. S. ที่แตกต่างกันโดยมีอัตราการเข้าพัก 90% อาณานิคมกำลังขยายพอร์ตการลงทุนของตน ในไตรมาสที่สองอาณานิคมได้ซื้ออาคารอุตสาหกรรมขนาด 13 แห่งจำนวนรวมทั้งสิ้น 2. 8 ล้านตารางฟุตเป็นเงินประมาณ 151 ล้านดอลลาร์ ทั้งหมดบอกว่าสินทรัพย์ในส่วนของธุรกิจนี้มีมูลค่าประมาณ 1 เหรียญ 8 พันล้าน

กลุ่มอาณานิคมบ้านเดี่ยวมีสัดส่วน 23% ใน Colony American Homes อาณานิคมอเมริกันเป็นเจ้าของบ้านเช่า 19,000 ครอบครัวใน 11 รัฐที่อัตราการเข้าพักประมาณ 90% พวกเขายังเป็นเจ้าของ บริษัท ย่อยทางการเงินที่ให้ยืมต่อผู้ซื้อบ้านที่ซื้อบ้านครอบครัวเดี่ยวเป็นอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า นี่เป็นตลาดที่ยังไม่ได้รับการยอมรับในขณะนี้เนื่องจากธนาคารได้ดึงสินเชื่อรูปแบบใหม่จากผู้ให้กู้แบบฟอร์มและอัตราโดยทั่วไปสูงกว่าสินเชื่อทั่วไป บริษัท ตั้งใจที่จะแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และขายเงินกู้ยืมเหล่านี้ในตลาดทุนเพื่อจัดหาเงินทุนใหม่เพื่อขยายธุรกิจสินเชื่อเช่าบ้าน

Colony Capital ยังเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการเช่าสุทธิ 3 สายและอสังหาริมทรัพย์ที่ได้มาเพื่อชำระหนี้ ธุรกิจนี้มีสินทรัพย์ประมาณ 2 พันล้านเหรียญ อาณานิคมยังมีส่วนที่ลงทุนและก่อให้เกิดหนี้ที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์เช่นเดียวกับส่วนการจัดการอสังหาริมทรัพย์ที่ดูแลเกี่ยวกับ $ 18 7 พันล้านในสินทรัพย์สำหรับลูกค้าการลงทุน

สินทรัพย์ที่ดีในราคาที่ต่อรอง

Colony Capital แสดงถึงการรวบรวมสินทรัพย์และธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่หลากหลายและมีกำไรในราคาที่น่าสนใจมาก โครงสร้างเหล่านี้มีลักษณะคล้ายกองทุนอสังหาริมทรัพย์มากกว่า REIT แบบดั้งเดิม โครงสร้างของพวกเขาช่วยให้พวกเขาสามารถลงทุนในตราสารหนี้ที่มีปัญหาเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินที่มีราคาต่ำเกินไปและได้รับค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการโดยการอนุญาตให้ลูกค้าสามารถลงทุนในโครงการที่คล้าย ๆ กัน อาณานิคมสามารถปรับกลยุทธ์ของพวกเขาขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดโดยการซื้อทรัพย์สินในตลาดที่มีราคาต่ำเกินไปและมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจจัดหาเงินเมื่อตลาดมีการปรับปรุงและการต่อรองราคาไม่สามารถใช้ได้อีกต่อไป

นักลงทุนที่ซื้อหุ้นของ Colony Capital กำลังลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่หลากหลายและมีกระแสเงินสดที่สูงจากด้านการให้กู้ยืม ดีที่สุดคือปัจจุบันหุ้นซื้อขายในราคาเพียง 85% ของมูลค่าทางบัญชีและมีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจที่ 6.9% Colony Capital เหมาะสำหรับทั้งนักลงทุนที่เติบโตและรายได้ โปรดทราบว่าฉันเป็นเจ้าของหุ้นของ Colony Capital ในผลงานส่วนตัวของฉัน

บรรทัดด้านล่าง

การเพิ่มอสังหาริมทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่าในผลงานของคุณสามารถให้ผลตอบแทนทั้งหมดอย่างมากในช่วงเวลานักลงทุนระยะยาวควรใช้ประโยชน์จากสัญญาการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ทั้ง 2 ประเภทนี้

การเปิดเผย: ผู้แต่งถือหุ้นใน CLNY