กรมแรงงาน (DOL) ได้ออกใบเสร็จรับเงินฉบับสุดท้ายเมื่อวันที่ 6 เมษายนกฎหมายที่สำคัญนี้จะยกระดับผู้เชี่ยวชาญทางการเงินทุกคนที่ทำงานด้วยหรือให้คำแนะนำเกี่ยวกับแผนการเกษียณอายุหรือบัญชีไปยัง สถานะความไว้วางใจ สถานะนี้ต้องการให้นักวางแผนทำหน้าที่อย่างไม่มีเงื่อนไขโดยคำนึงถึงประโยชน์สูงสุดของลูกค้าตลอดเวลา และในขณะที่คิดว่าในตอนแรกการกระทำนี้จะห้ามไม่ให้ wirehouses ขายผลิตภัณฑ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่ากลุ่มนี้อาจจะก้าวออกไปข้างหน้าอันเป็นผลมาจากกฎ DOL

กฎข้อแรกของกฎความไว้วางใจมีภาษาที่ห้ามใช้ wirehouses เช่น Morgan Stanley และ Merrill Lynch จากการขายผลิตภัณฑ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์เช่นสายของตัวเอง ของกองทุนรวม จำเป็นต้องพูดการพัฒนานี้ทำให้เกิดความกังวลอย่างมากในชุมชนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และหลายคนเชื่อว่าวันของผลิตภัณฑ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์อาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุด แต่รุ่นสุดท้ายของการเรียกเก็บเงินไม่อนุญาตให้มีการปฏิบัตินี้ภายใต้บทบัญญัติที่เรียกว่า BICE (ยกเว้นข้อตกลงสัญญาที่ดีที่สุด) บทบัญญัตินี้อนุญาตให้โบรกเกอร์ขายผลิตภัณฑ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ให้กับลูกค้าตราบเท่าที่เอกสารชุดอื่น ๆ เสร็จสิ้นแล้ว เอกสารเหล่านี้ระบุว่าโบรกเกอร์ยังคงเป็นไปตามข้อกำหนดความไว้วางใจแม้ว่าจะได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับธุรกรรมที่เป็นปัญหา เอกสารนี้จะสรุปว่าโบรกเกอร์หรือตัวแทนรายใดได้รับเงินเพื่อให้ลูกค้าเข้าใจในสิ่งที่พวกเขาจ่ายเงินและสิ่งที่พวกเขาได้รับกลับคืนมา (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

มาตรฐานของ SEC และ DOL Fiduciary Standards แตกต่างกันอย่างไร

.) John Thiel หัวหน้าแผนกบริหารความมั่งคั่งของ Merrill Lynch กล่าวว่า "เรารู้สึกยินดีเป็นอย่างยิ่งที่เลขานุการ Perez และเจ้าหน้าที่ของ Department of Labor ได้พยายามแก้ไขข้อกังวลในทางปฏิบัติหลายเรื่องที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาแสดงความคิดเห็น ในขณะที่เราศึกษารายละเอียดของกฎขั้นสุดท้ายเราหวังว่าจะดำเนินการเจรจากับฝ่ายต่อไปเกี่ยวกับการใช้มาตรฐานผลประโยชน์ที่ดีที่สุดให้มีประสิทธิภาพและประสิทธิผลเพื่อประโยชน์ของลูกค้าที่ปรึกษาและผู้ถือหุ้นของเรา “ เคนฟิชเชอร์ซึ่งเป็นที่ปรึกษาด้านการลงทุนรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของประเทศ (RIAs) และนักวิจารณ์ที่วิพากษ์วิจารณ์อย่างมากในเรื่องการเปิดเผยข้อมูล อย่างไรก็ตามเขารู้สึกผิดหวังที่โบรกเกอร์และตัวแทนจำหน่ายยังสามารถขายผลิตภัณฑ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนโดยมีค่าธรรมเนียมสูงให้กับลูกค้าตราบเท่าที่พวกเขาปฏิบัติตามกฎใหม่ เกี่ยวกับเรื่องนี้เขากล่าวว่า "ความแรงของเรื่องนี้อยู่ในการเปิดเผยข้อมูล จุดอ่อนคือทุกที่อื่น "และในขณะที่เขายอมรับว่าไม่มีการเรียกเก็บเงินใด ๆ ที่สมบูรณ์แบบเขารู้สึกเป็นอย่างยิ่งว่านี่เป็นก้าวสำคัญสำหรับนักลงทุน(ดูเพิ่มเติม:

กฎความไว้วางใจของ DOL: RIAs ดูผลกระทบเชิงลบ

.)

wirehouses ยินดีที่สามารถปกปิดการเปิดเผยข้อมูลครั้งแรกเพื่อขายผลิตภัณฑ์สำหรับค่าคอมมิชชั่นในอีเมลแทนที่จะเป็นเอกสารที่เขียนขึ้น นี่เป็นเรื่องง่ายสำหรับพวกเขามากกว่าความต้องการที่อยู่ในรุ่นที่เสนอก่อนหน้านี้ของการเรียกเก็บเงิน รุ่นสุดท้ายยังไม่ได้ไปกับรายการของผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการอนุมัติที่สามารถขายให้กับนักลงทุนที่เกษียณอายุและยังไม่จำเป็นต้องมีการลงนามโดย BICE นักลงทุนจนกว่าจะมีการเปิดบัญชี ข้อควรระวังที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งคือการเรียกเก็บเงินฉบับสุดท้ายคือการขยายระยะเวลาสี่เดือนของเวลาที่การเรียกเก็บเงินช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดได้ อุตสาหกรรมตอนนี้มีปีที่จะปรับขึ้นค่านี้แทนที่จะเป็นเวลาแปดเดือนตามที่เสนอไว้

สายด้านล่าง ตัวแทนจำหน่ายและร้าน wirehouses กำลังเตรียมพร้อมสำหรับข้อกำหนดในการเรียกเก็บเงินที่ได้รับมอบหมายจากกรมแรงงานเป็นเวลานาน และตอนนี้ที่เวอร์ชันสุดท้ายได้ปรากฏตัวแล้วดูเหมือนว่าพวกเขาจะมีข้อ จำกัด น้อยลงและมีพื้นที่ว่างมากขึ้นกว่าที่คาดการณ์ไว้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: ที่ปรึกษาสามารถวางแผนการเปลี่ยนแปลงกฎความไว้วางใจได้

)