วิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังก่อนสิ้นงวด (LIFO) ในขณะที่อนุญาตภายใต้ หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปของสหรัฐฯ (GAAP) เป็นสิ่งต้องห้ามตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) เนื่องจากกฎระเบียบของ IFRS ยึดถือหลักการมากกว่าแนวทางที่ถูกต้องการใช้ LIFO เป็นสิ่งต้องห้ามเนื่องจากมีความผิดเพี้ยนที่อาจเกิดขึ้นกับความสามารถในการทำกำไรและงบการเงินของ บริษัท ในหลักการ LIFO อาจก่อให้เกิดรายได้ที่บิดเบือนไปเมื่อราคาเพิ่มขึ้น (อัตราเงินเฟ้อ) จำนวนเงินคงคลังของ LIFO ขึ้นอยู่กับจำนวนที่ล้าสมัยและล้าสมัยและการชำระบัญชีของ LIFO อาจทำให้ผู้บริหารที่ไร้ยางอายมีวิธีการสร้างรายได้ที่เทียม

รายได้สุทธิ understated

LIFO ยึดตามหลักการว่าสินค้าคงคลังล่าสุดที่ซื้อมาจะเป็นรายแรกที่จะขาย ลองดูตัวอย่างของผลกระทบของการบัญชี LIFO เทียบกับ First-In-First-Out (FIFO) ใน บริษัท สมมุติ Firm A:

สร้างบัญชีสินค้าคงคลัง

ซื้อในปี < ! - 2 ->	หน่วยที่ซื้อ	ต้นทุนต่อหน่วย	ค่าใช้จ่ายทั้งหมดในสินค้าคงคลัง
ปีที่ 1	1000	$ 1 00	$ 1000
ปีที่ 2	1000	$ 1 15	$ 1150
ปีที่ 3	1000	$ 1 20	$ 1200
ปีที่ 4	1000	$ 1 25	$ 1250
ปีที่ 5	1000	$ 1 30	$ 1300

ตอนนี้ถือว่า บริษัท A ขาย 3500 หน่วยในปีที่ 5 ที่ราคา $ 2 00 ต่อหน่วย

ภายใต้ FIFO:

รายได้: 3500 x $ 2 00 = $ 7, 000

ปีที่ 1: 1000 x $ 1 00 = $ 1000

ปีที่ 2: 1000 x $ 1 15 = $ 1150

ปีที่ 3: 1000 X $ 1 20 = $ 1200

ปีที่ 4: 500 X $ 1 ค่าใช้จ่ายรวมของสินค้า: $ 775

รวมกำไรขั้นต้น: $ 7, 000 - $ 3975 = $ 3025

มูลค่าสินค้าคงคลังคงเหลือ: $ 1925 (500 หน่วยจาก Year 4 + 1000 units from Year 5 ตามต้นทุนต่อหน่วย)

ภายใต้ LIFO:

รายได้: 3500 x $ 2 00 = $ 7, 000

ปีที่ 5: 1000 x $ 1 30 = $ 1300

ปีที่ 4: 1000 x $ 1 25 = $ 1250

ปีที่ 3: 1000 x $ 1 20 = $ 1200

ปีที่ 2: 500 x $ 1 ค่าใช้จ่ายรวมของสินค้า: $ 4325

มูลค่าสินค้าคงคลังคงเหลือ: 1575 เหรียญ (1000 หน่วยจากปีที่ 1 + 500 หน่วยจากปีที่ 2 โดยใช้ต้นทุนต่อหน่วย)

กำไรขั้นต้น ภายใต้ FIFO: $ 3975

กำไรขั้นต้นภายใต้ LIFO: $ 2675

ตามที่คุณเห็น Firm A ภายใต้ FIFO จะทำกำไรได้มากขึ้นแม้ว่าจะมียอดขายรวมเท่ากันก็ตาม ซึ่งดูเหมือนว่าผลกำไรของ บริษัท ดูเหมือนจะไม่ดีนัก แต่ผลประโยชน์ของ LIFO อยู่ในผลประโยชน์ทางภาษี ด้วยกำไรขั้นต้นที่ลดลง (COGS ที่สูงขึ้น) บริษัท ที่ใช้ LIFO สามารถลดภาระภาษีของตนได้ การลดลงของภาระภาษีนี้มาจากราคา: ค่าเสื่อมราคาที่ล้าสมัยมาก

งบดุลที่ล้าสมัย

บริษัท มีการใช้ LIFO เพื่อลดภาระหนี้สินทางภาษีของตนโดยใช้มูลค่าของสินค้าคงเหลือที่ล้าสมัยตามที่แสดงในงบดุลนี้เพิ่มความเป็นไปได้ของการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังที่ล้าสมัยและไร้ประโยชน์อย่างต่อเนื่องในภายหลัง ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Firm A ซื้อหน่วยโฆษณา 1500 รายการในปีที่ 6 โดยเสียค่าใช้จ่าย 1 เหรียญ 40 และต่อมาขายจำนวนหน่วยเดียวกัน

ภายใต้ FIFO COGS จะเป็น 500 หน่วยที่ราคา 1 เหรียญ 25 จากพื้นที่โฆษณาที่เหลืออีก 4 ปีและ 1,000 หน่วยที่ราคา 1 เหรียญ 30 ปีที่ 5 รวม 1925 เหรียญ ภายใต้ LIFO COGS จะเป็นหน่วย 1500 ที่ซื้อในปีที่ 6 โดยเสียค่าใช้จ่าย 1 เหรียญ 40 รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 2100 เหรียญ มูลค่าสินค้าคงเหลือที่เหลืออยู่ภายใต้ FIFO เท่ากับ 2100 เหรียญในขณะที่มูลค่าสินค้าคงคลังภายใต้ LIFO เท่ากับ 500 หน่วยจากปีที่ 2 ที่ราคา 1 เหรียญ 15 หน่วยต่อ 1000 หน่วยจากปีที่ 1 ที่ 1 ดอลลาร์ 00 ต่อหน่วยรวมเป็นเงินทั้งสิ้น 1575 เหรียญสหรัฐ งบดุลภายใต้ LIFO อย่างชัดเจนแสดงถึงมูลค่าสินค้าคงคลังที่ล้าสมัยซึ่งมีอายุสี่ปี! นอกจากนี้หาก บริษัท A ซื้อและขายสินค้าในปริมาณเท่ากันทุกปี (ซึ่งเป็นไปได้มากถ้า Firm A เป็น บริษัท พลังงานเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะขายหน่วยสุดท้ายที่ได้มาก่อน) ให้เหลือมูลค่าคงเหลือจากปีที่ 1 และปี ความไม่แน่นอนของงบดุลจะลดลงอย่างต่อเนื่อง

สถานการณ์นี้ค่อนข้างชัดเจนในงบการเงินของ ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งรายงานยอดสินค้าคงคลังจำนวน 13 พันล้านเหรียญซึ่งอิงกับข้อสมมติฐาน LIFO ในบันทึกย่อของแถลงการณ์เหล่านี้ Exxon ได้เปิดเผยว่าต้นทุนปัจจุบันที่แท้จริงของสินค้าคงคลังเดียวกันเท่ากับ 21 เหรียญ สูงกว่าตัวเลขที่รายงาน 3 พันล้าน คุณสามารถจินตนาการได้ว่าสินทรัพย์ที่กำลังรายงานอยู่ที่ 13000000000 ดอลลาร์เมื่อในความเป็นจริงมีมูลค่า $ 34 3 พันล้านสามารถเพิ่มคำถามเกี่ยวกับความถูกต้องของ LIFO ได้ โปรดทราบว่าหากสินทรัพย์เหล่านี้ซึ่งแสดงด้วยตัวเลขที่ล้าสมัยอย่างจริงจังไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อวัตถุประสงค์ในการขายต่อการประเมินค่า LIFO จะไม่เป็นปัญหา อย่างไรก็ตามบางครั้งสินทรัพย์ที่ล้าสมัยเหล่านี้ได้รับการขายต่อ เรื่องนี้นำไปสู่จุดโต้แย้งต่อ LIFO: LIFO liquidations การชำระบัญชีของ LIFO การชำระบัญชี LIFO เกิดขึ้นเมื่อมีการขายสินทรัพย์ที่ล้าสมัยที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ แต่ COGS จากสินทรัพย์เหล่านี้จะตรงกับรายได้ในปัจจุบัน สมมติว่า บริษัท A ขายหน่วย 3000 หน่วยในปีที่ 6:

ใน FIFO:

3000 x $ 2 00 = รายได้ 6000 เหรียญ

ค่าขนส่ง:

ปีที่ 6: 1500 x 1 เหรียญ 40 = $ 2100

รวมค่าสินค้าคงเหลือในปีที่ 4 และปีที่ 5 ตามค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องต่อหน่วย: $ 1925

รวม: $ 4025

กำไรขั้นต้นในปีที่ 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

ภายใต้ LIFO: << 3000 x $ 2 0 = รายได้ 6000 เหรียญ

ค่าขาย:

ปีที่ 6: 1500 x 1 เหรียญ 40 = $ 2100

สินค้าคงเหลือที่เหลืออยู่ในปีที่ 1 และปีที่ 2 โดยมีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องต่อหน่วย: $ 1575

รวม: $ 3675

กำไรขั้นต้น: $ 2325

เมื่อการชำระบัญชีของ LIFO เกิดขึ้น Firm A ดู มีกำไรมากกว่าถ้าใช้ FIFO เนื่องจากต้นทุนเดิมถูกจับคู่กับรายได้ปัจจุบันในอัตราเงินเฟ้อรายได้เพียงครั้งเดียวและไม่ยั่งยืน ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำอาจมีความกดดันในการบริหารจัดการเพื่อให้เกิดการชำระบัญชี LIFO ชั้นหนึ่งเพื่อเพิ่มผลกำไรข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการชำระบัญชี LIFO หรือไม่สามารถเก็บรวบรวมได้จากเชิงอรรถในงบการเงินหรือจากการลดลงภายใน LIFO reserve (ความแตกต่างของสินค้าคงคลังระหว่าง LIFO กับจำนวนเงินที่ใช้ FIFO) แม้ว่าจะมีข้อโต้แย้งว่า LIFO COGS ดีกว่าค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริงในการซื้อสินค้าคงคลัง แต่ก็เห็นได้ชัดว่า LIFO มีข้อบกพร่องหลายประการ LIFO เข้าใจถึงกำไรสำหรับรายได้ที่ต้องเสียภาษีลดลงเปิดเผยตัวเลขสินค้าคงคลังที่ล้าสมัยและล้าสมัยและสามารถสร้างโอกาสให้ฝ่ายจัดการสามารถจัดการกับรายได้ผ่านการชำระบัญชี LIFO เนื่องจากข้อกังวลเหล่านี้ LIFO ต้องห้ามภายใต้ IFRS