a:

อัตราการเติบโตต่อปีหรือ CAGR เป็นระยะสั้นวัดผลตอบแทนจากการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ด้านล่างเป็นภาพรวมของการใช้และข้อ จำกัด บางประการ

ผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยเทียบกับ CAGR

พิจารณาการลงทุนที่เริ่มต้นด้วยมูลค่า $ 5,000 ในช่วงปีแรกมูลค่าลดลง 50% เหลือเพียง $ 2, 500 ปีหน้าการลงทุนจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า และผลตอบแทนที่ได้รับจะมีมูลค่า 5,000 เหรียญการลงทุนนับ แต่เริ่มแรกเห็นได้ชัดว่าแย่มาก แต่ผลตอบแทนเฉลี่ยจะลดลง 25% หรือลดลงเฉลี่ย 50% และได้รับผลตอบแทน 100% ในกรณีนี้ผลตอบแทน CAGR เท่ากับ 0% ซึ่งจะถือว่าถูกต้องมากกว่าอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 25% CAGR ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเมื่อวิเคราะห์ข้อมูลชุดเวลา (ช่วงเวลา) เนื่องจากพิจารณาความจริงที่ว่าผลตอบแทนการลงทุนจะกลับคืนมาตามเวลา

ผลตอบแทนที่ได้รับเรียบ

แม้ว่า CAGR จะมีค่ามากกว่าผลตอบแทนเฉลี่ย แต่ CAGR จะมีข้อ จำกัด ข้อ จำกัด ข้อหนึ่งคือให้ถือว่าการกลับมาอย่างราบรื่นในช่วงเวลาที่วัดได้ ในความเป็นจริงการลงทุนมีประสบการณ์ในระยะสั้นที่สำคัญและดาวน์ แต่ CAGR จะดูเฉพาะจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดและถือว่าค่าคงที่กลับมาอยู่ระหว่าง

การทำเหมืองข้อมูล

CAGR อาจมีการจัดการด้วยเช่นกันเนื่องจากผู้ใช้สามารถควบคุมระยะเวลาได้ ตัวอย่างเช่นระยะเวลาคืนทุนห้าปีสามารถเปลี่ยนแปลงได้ภายในหนึ่งปีเพื่อหลีกเลี่ยงระยะเวลาติดลบ (เช่นปี 2008) หรือรวมช่วงเวลาที่มีประสิทธิภาพ (เช่น 2013)

กระแสเงินสดหลายรายการ

CAGR มีความตรงไปตรงมามากเมื่อมีค่าเริ่มต้นและสิ้นสุดและกำหนดช่วงเวลา แต่ในความเป็นจริงการลงทุนเช่นกองทุนรวมมีกระแสเงินสดเข้ามาอย่างต่อเนื่องและมีการไหลออกและต้องรายงานผลตอบแทนเป็นรายเดือนรายไตรมาสรายปี ค่อนข้างรวดเร็วซอฟต์แวร์บัญชีเป็นที่ต้องการเนื่องจากการคำนวณยากที่จะทำด้วยมือ