ในขณะที่ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจมักจะนำมาเปรียบเทียบกับ Great Depression แต่ก็มีเพียงเล็กน้อย (ถ้ามี) ในอดีตที่มีต่อนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจทางการเงินและการเงินที่ประเทศของเรากอดกันในช่วงฤดูใบไม้ร่วงปี 2551 สำหรับนักลงทุนจำนวนมากทองคำไม่เคยถูกพิจารณาอย่างจริงจังว่าเป็นเงินลงทุนระยะยาว (เรียนรู้เกี่ยวกับปัจจัยต่างๆที่นำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ดูที่ สาเหตุที่ทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ )

หัวข้อเรื่องการลงทุนในทองคำเข้ามาอยู่ในแนวหน้าของนักลงทุนจำนวนมากในช่วงภาวะถดถอยในช่วงปีพ. ศ. 2551-2552 สาเหตุที่ชัดเจนที่สุดคือราคาทองคำที่เพิ่มขึ้น นักสังเกตการณ์ตลาดชอบสร้างความตื่นเต้นให้กับหุ้นหรือสินทรัพย์ประเภทใด ๆ ที่กำลังประสบกับการขึ้นราคาในฐานะการลงทุนที่เป็นไปได้ต่อไป การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำส่วนใหญ่เกิดจากการที่ผู้ซื้อทองคำหรือการเดิมพันโลหะผ่านทางตัวเลือกการลงทุนต่างๆเช่น ETFs หรือหุ้นเหมืองแร่ทองคำ

การถดถอยครั้งยิ่งใหญ่ในปีพ. ศ. 2551 จะส่งผลต่อระบบเศรษฐกิจของเราเป็นเวลาหลายทศวรรษ หลังจากที่สหราชอาณาจักรได้ลงคะแนนให้ออกจากสหภาพยุโรปในปีพ. ศ. 2560 เมื่อราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากอนาคตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรถือว่าไม่แน่นอนมาก

ปัญหาเกี่ยวกับการลงทุนในทองคำ

ก่อนที่จะกระโดดลงไปที่กลุ่มทองคำให้ตรวจสอบเหตุผลก่อนว่าทำไมการลงทุนในทองคำถือเป็นปัญหาพื้นฐาน

ปัญหาหลักที่เกิดขึ้นกับทองคำคือไม่เหมือนสินค้าอื่น ๆ ไม่ได้ใช้ประโยชน์ เมื่อทองถูกขุดขึ้นแล้วจะอยู่กับคุณ ถังน้ำมันจะกลายเป็นก๊าซและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ที่มีการใช้จ่ายและธัญพืชมีการบริโภค ทองในมืออื่น ๆ จะกลายเป็นเครื่องประดับที่ใช้ในศิลปะที่เก็บไว้ในห้องใต้ดินหรือความหลากหลายของการใช้งานอื่น ๆ ไม่ว่าจุดหมายปลายทางสุดท้ายจะเป็นอย่างไรองค์ประกอบทางเคมีของทองคำก็ไม่สามารถใช้ประโยชน์ได้

ด้วยเหตุนี้อาร์กิวเมนต์ความต้องการอุปทานที่สามารถทำสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันทองแดงธัญพืชและอื่น ๆ ไม่ถือทอง

ประวัติศาสตร์ครอบงำปัญหานี้

อย่างไรก็ตามไม่เหมือนกับสินค้าอื่น ๆ ทองคำเป็นจุดเริ่มต้นของสังคมมนุษย์ตั้งแต่เริ่มแรก จักรวรรดิและราชอาณาจักรถูกสร้างและทำลายเหนือทองคำ เมื่อสังคมพัฒนาขึ้นทองคำได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นรูปแบบการชำระเงินที่น่าพึงพอใจ ในระยะสั้นประวัติศาสตร์ได้ให้อำนาจทองไม่เหมือนสินค้าอื่น ๆ ในโลก

พลังที่ไม่เคยหายไปจริงๆ ระบบการเงินของสหรัฐฯใช้มาตรฐานทองคำจนถึงปีพศ. ผู้เสนอมาตรฐานทองคำยืนยันว่าระบบการเงินนี้มีประสิทธิภาพในการควบคุมการขยายสินเชื่อและบังคับให้มีระเบียบวินัยเกี่ยวกับมาตรฐานการให้กู้ยืมเนื่องจากจำนวนเครดิตที่สร้างขึ้นจะเชื่อมโยงกับการจัดหาทองคำทางกายภาพ ยากที่จะโต้เถียงกับแนวความคิดดังกล่าวหลังจากเกือบสามทศวรรษของการระเบิดเครดิตใน U.เอสนำไปสู่การล่มสลายทางการเงินในฤดูใบไม้ร่วงปี 2551

จากมุมมองพื้นฐานทองคำมักถูกมองว่าเป็นตัวป้องกันภาวะเงินเฟ้อที่ดี ทองทำหน้าที่เป็นร้านค้าที่ดีของค่ากับสกุลเงินที่ลดลง

การลงทุนในทอง

วิธีที่ง่ายที่สุดในการได้รับทองคำคือการลงทุนในตลาดหุ้นซึ่งคุณสามารถลงทุนในทองคำแท่งจริงหรือ บริษัท เหมืองแร่ทองคำได้ การลงทุนในทองคำแท่งจะไม่ทำให้เกิดประโยชน์ที่คุณได้รับจากการลงทุนในหุ้นเหมืองแร่ทองคำ เนื่องจากราคาทองคำขึ้นสูงขึ้นอัตรากำไรของชาวเหมืองที่สูงขึ้นจะช่วยเพิ่มรายได้ให้มากขึ้น สมมติว่า บริษัท เหมืองแร่มีกำไรอยู่ที่ 200 เหรียญเมื่อราคาทองคำอยู่ที่ 1,000 เหรียญ หากราคาทองคำเพิ่มขึ้น 10% เป็น 1100 เหรียญต่อออนซ์อัตรากำไรจากการดำเนินงานของคนงานเหมืองทองจะอยู่ที่ 300 เหรียญเพิ่มขึ้น 50%

แน่นอนว่ายังมีประเด็นอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณาเกี่ยวกับหุ้นเหมืองแร่ทองคำคือความเสี่ยงทางการเมือง (เนื่องจากมีหลายประเทศที่ดำเนินงานในประเทศโลกที่สาม) และรักษาระดับการผลิตทองคำไว้

วิธีที่ใช้กันมากที่สุดในการลงทุนทองคำจริงคือผ่านหุ้นทองคำของ SPDR (NYSE: GLD) ETF ซึ่งถือได้ว่าเป็นทองคำ เมื่อลงทุนในกองทุน ETF ให้ใส่ใจกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) เนื่องจากบางครั้งการซื้ออาจเกิน NAV ตามขอบกว้างโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคนในแง่ดี

บริษัท เหมืองแร่ทองคำ ได้แก่ Barrick Gold, NYSE: NEM, Goldcorp (NYSE: GG) และ Anglogold Ashanti (NYSE: AU) นักลงทุนที่ขยันขันแข็งที่ต้องการได้รับความสนใจจากผู้ประกอบการเหมืองทองอาจพิจารณา Market Vectors Gold Miners ETF (NYSE: GDX) ซึ่งรวมถึงการลงทุนในเหมืองแร่ทั้งหมด (999) Top 5 Gold ETFs for 2017

การพิจารณาการลงทุนทางเลือกใหม่

แม้ว่าทองคำเป็นตัวเลือกที่ดีในการควบคุมเงินเฟ้อ แต่ก็ไม่ใช่เรื่องเดียว สินค้าโภคภัณฑ์โดยทั่วไปได้รับประโยชน์จากอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากมีอำนาจกำหนดราคา การพิจารณาที่สำคัญในการลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์คือการไปหาผู้ผลิตหรือผู้ผลิตต้นทุนต่ำ นักลงทุนระมัดระวังจะพิจารณาหุ้นที่มีการป้องกันเงินเฟ้อเช่น TIPS สิ่งหนึ่งที่คุณไม่ต้องการคือการนั่งนิ่งในรูปของเงินสดที่คิดว่าคุณทำได้ดีเมื่ออัตราเงินเฟ้อกำลังกัดกร่อนค่าเงินดอลลาร์ของคุณ บรรทัดด้านล่าง ในการลงทุนคุณไม่สามารถละเลยผลกระทบของจิตวิทยามนุษย์เมื่อพูดถึงทอง ทองมีการลงทุนไปในช่วงที่เกิดความกลัวและความไม่แน่นอนซึ่งมักจะเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจและภาวะซึมเศร้า