ความผันผวนของตลาดจะเปลี่ยนแปลงไปตามราคาหรือปริมาณที่เชื่อถือได้ขยายและหดตัวเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อตอบสนองต่อความโลภและความกลัว ช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงสะท้อนถึงความเสี่ยงสูงสภาพแวดล้อมที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งในเวลาที่เหมาะสำหรับการจองผลกำไรที่น่าประทับใจในขณะที่การกระทำผิดอาจก่อให้เกิดความเสียหายอย่างรุนแรง ผู้เล่นในตลาดจำนวนมากหลีกเลี่ยงการคาดการณ์ราคาทั้งหมดในช่วงเวลาที่เครียดแทนการวางเดิมพันตามทิศทางของความผันผวนผ่าน VIX futures หรือกองทุนหุ้นเฉพาะที่ตอบสนองต่อสัญญาเหล่านั้น ในขณะที่การแสวงหาผลกำไรจากเครื่องมือเหล่านี้ต้องใช้ทักษะที่ซับซ้อนการจ่ายเงินเป็นสิ่งที่ควรค่าแก่ความพยายามโดยเฉพาะเมื่อความผันผวนมีแนวโน้มสูงขึ้นหรือต่ำลง

ดัชนีความผันผวนของตลาด CBOE (VIX) สร้างขึ้นเมื่อปีพ. ศ. 2536 ให้ภาพรวมของระดับความโลภและความหวาดกลัวตลอดจนความคาดหวังว่าจะมีความผันผวนในอีก 30 เซสชั่นต่อไป เป็นพื้นฐานสำหรับการกำหนดราคาซื้อขายล่วงหน้าตลอดจนกลยุทธ์ที่ผู้จับเวลาในตลาดสามารถใช้รายการเวลาและออกไปเป็นกองทุนหุ้นที่ผันผวนได้ หลังจากการล่มสลายของเศรษฐกิจในปีพ. ศ. 2551 เครื่องมือที่ซับซ้อนเหล่านี้ได้รับความนิยมอย่างมากสำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการเล่นตามทิศทาง

การซื้อและขายหลักทรัพย์เหล่านี้ส่งผลต่อการเป็นผู้นำในตัวบ่งชี้ VIX และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ VIX ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาอันเนื่องมาจากปริมาณมหาศาล คุณสามารถเห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นได้เมื่อเงินทุนแตกออกแบ่งตัวและย้อนกลับไปข้างหน้าของตัวบ่งชี้พื้นฐาน ผลกระทบนี้เป็นที่แพร่หลายมากที่สุดในสภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง

ตราสารการซื้อขาย

ในขณะที่วีเอ็กซ์ฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของราคาและความผันผวนของความผันผวนของธุรกิจกองทุนความผันผวนดึงดูดปริมาณมากขึ้นเนื่องจากสามารถเข้าถึงบัญชีทุนได้ง่าย ไม่ใช่ตราสารที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ตราสารเหล่านี้หลายประเภทคือ Equity Traded Products (ETPs) ที่ใช้การคำนวณที่ซับซ้อนซึ่งจะจัดวางหลายเดือนของ VIX Futures เป็นความคาดหวังระยะสั้นและระยะกลาง

(3m)

(ข้อมูล: พฤศจิกายน 2016 อ้างอิงจาก Yahoo Finance)

S & P 500 VIX ฟิวเจอร์สระยะสั้น ETN (VXX

VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) บน S & P 500 VIX STF TR ซีรีส์ A33 34-0. 95%

• สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) - 36, 765 , 106 S & P 500 VIX สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะกลาง ETN (VXZ VXZBarclays Bank Structured Note 2016-30. 01. 19 เกี่ยวกับดัชนีความผันผวนของ S & P 19. 34-0. 05%
• สร้างด้วย Highstock 4. (VIXY VIXYPrShrs Trust II27 67-0 97% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) - 146, 533
• VIX Short-Term Futures ETF - 2, 964, 192 C - แทร็ก ETN ดัชนีความผันผวน Citi อัตราผลตอบแทนรวม (CVOL) - 245, 500 VIX ระยะสั้น ETN (VIIX VIIXCS นัสเซาอ้างอิง Tracker 2017-0412. 30 (Exp. 30. 11 30) ใน S & P 500 VIX STF ER14 07-0 92%
• สร้างโดย Highstock 4. 2. 6
• ) - 451, 443 กองทุนผันผวนผันกลับ / ผันแปรและปริมาณเฉลี่ย (ข้อมูล: พฤศจิกายน 2016 ตาม Yahoo Finance) Daily Inverse VIX ระยะสั้น ETN (XIV

XIVCS แนสซอ VelocityShares ผกผันรายวัน VIX ระยะสั้น Exch Trd Nts 2010-4 12. 30 เชื่อมโยงกับ S & P 500 VIX ฟิวเจอร์สระยะสั้น Index113 62 + 1. 02%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

• ) - 23, 931, 133 Short VIX Short Futures ระยะสั้น ETF (SVXY SVXYPrShrs Trust II109. 03 + 0 84% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6
• ) - 5, 105, 156 ฟิวเจอร์สสั้นระยะสั้น Ultra VIXT (UVXY UVXYPrShrs Trust II14 76-1. 86% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 > 36, 136, 753
• รายวัน 2x VIX ระยะสั้น ETN (TVIX TVIXCS Nassau อ้างอิง Tracker 2017-04 12. 30 (Exp. 30. 11. 30) ใน S & P 500 VIX STF ER8 08-2 06% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) - 8, 989, 613
• รายวันแบบย้อนกลับ VIX ระยะกลาง ETN (ZIV ZIVCS Nassau VelocityShares Inverse VIX ระยะกลาง Exch Trd N ts 2010-4 12. 30 เชื่อมโยงกับดัชนีฟิวเจอร์สระยะกลางของ S & P 500 VIX80 49-0 05% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) - 47, 006
• การกำหนดราคาแบบเรียลไทม์ของเงินทุนจะผันแปรไปตาม contango ซึ่งสะท้อนถึงความแตกต่างของระยะเวลาระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและราคา spot การคำนวณเหล่านี้สามารถบีบผลกำไรในตลาดที่ผันผวนทำให้ความปลอดภัยลดลงอย่างมาก เป็นผลให้พวกเขาทำงานได้ดีที่สุดในกลยุทธ์ระยะสั้นที่ใช้เทคนิคการออกก้าวร้าวกลยุทธ์ในระยะยาวและการป้องกันความเสี่ยงและรวมกับฟิวเจอร์ส VIX และการเล่นตัวเลือกการป้องกัน การวิเคราะห์ VIX ยุทธศาสตร์ความผันผวนต้องใช้วิธีการสองขั้นตอนเพื่อตรวจสอบ VIX ตลอดจนการดำเนินการด้านราคากับกองทุนเป้าหมาย ความเข้าใจในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของ VIX สามารถลดผลกระทบที่ทำให้ผลกำไรของ Contango ลดลงโดยการระบุระดับและจุดหักเหที่กองทุนจะสูญเสียแรงกระตุ้น เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบวันที่ใช้ในการคำนวณราคามีความไวต่อการเคลื่อนไหวของ VIX ในระยะสั้นน้อยลงโดยมีผลมากขึ้นเมื่อโมเมนตัมของแนวโน้มลดลง แผนภูมิ VIX สร้างแนวตั้งแบบแนวตั้งที่สะท้อนถึงช่วงเวลาที่มีความเครียดสูงซึ่งเกิดจากตัวเร่งปฏิกิริยาทางเศรษฐกิจการเมืองหรือสิ่งแวดล้อม ขอแนะนำให้ดูระดับสัมบูรณ์เมื่อพยายามตีความรูปแบบที่ขรุขระเหล่านี้มองหาการพลิกกลับรอบ ๆ ตัวเลขรอบใหญ่เช่น 20, 30 หรือ 40 และใกล้กับยอดก่อนหน้านี้ ให้ความสนใจกับการมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้กับ EMA 50 และ 200 วันโดยมีระดับดังกล่าวเป็นตัวสนับสนุนหรือความต้านทาน

เก็บ VIX แบบเรียลไทม์ไว้บนหน้าจอเมื่อพิจารณารายการเข้ากองทุนความผันผวน เปรียบเทียบแนวโน้มกับการดำเนินการด้านราคากับสัญญาฟิวเจอร์สที่ได้รับความนิยม ได้แก่ SP-500 และ Nasdaq-100 ความสัมพันธ์ระหว่าง Convergence และ Divergence (

อ่าน Market Trends ด้วย Convergence-Divergence Analysis)

ระหว่างเครื่องมือเหล่านี้จะสร้างข้อสังเกตที่ช่วยในการกำหนดจังหวะเวลาและการบริหารความเสี่ยงด้านตลาด:

Rising VIX + เพิ่มดัชนี SP-500 และ Nasdaq-100 futures = ความผันผวนที่หยาบคายซึ่งคาดการณ์ว่าความหดหายของความเสี่ยงและความเสี่ยงที่จะเกิดการกลับรายการที่ลดลง

Rising VIX + ตก SP-500 และ Futures Futures ของ Nasdaq-100 = การปรับตัวลดลงซึ่งเป็นโอกาสที่จะเกิด Downside Trend Day Falling VIX + ตก SP-500 และ Nasdaq-100 index futures = ความผันผวนของความผันผวนซึ่งคาดการณ์ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและมีโอกาสเกิดการพลิกกลับได้ดี Falling VIX + การเพิ่มขึ้นของดัชนี SP-500 และ Nasdaq-100 index futures = การพองขาขึ้นที่ทำให้ราคาเพิ่มขึ้นสำหรับแนวโน้มขาขึ้น

• การดำเนินการที่แตกต่างกันระหว่าง SP-500 และ Nasdaq-100 index futures ช่วยลดความน่าเชื่อถือในการคาดการณ์ซึ่งมักส่งผลให้เกิดสภาวะแวดล้อมที่ไม่สมบูรณ์และสับสน
• วัดแนวโน้มความผันผวนที่มีแผนภูมิ VIX แบบระยะสั้นและระยะสั้นเพื่อหาการเล่นทุนเพื่อสร้างความเห็นอกเห็นใจ Rising VIX มีแนวโน้มที่จะเพิ่มความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีหุ้นและส่วนประกอบต่างๆทำให้ความเสี่ยงด้านเงินทุนระยะยาวเพิ่มมากขึ้น Falling VIX ผกผันสมการนี้สนับสนุนรายการทางฝั่งขวาที่ต้องการการทำกำไรในขณะที่ VIX กลับสู่ค่าเฉลี่ยระยะยาว
• ด้านล่าง
• กองทุนความผันผวนมีระดับความโลภและความหวาดกลัวสูงขณะที่หลีกเลี่ยงการคาดการณ์ทิศทางราคา การก่อสร้างกองทุนที่ซับซ้อนทำให้เหมาะสมกับกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นในภาวะผันผวนและกลยุทธ์ระยะสั้นในระยะยาวในสภาวะที่ไม่เอื้ออำนวยและเงียบสงบรวมถึงสภาพแวดล้อมของตลาดวัว