เงินสดเป็นส่วนสำคัญในการดำเนินธุรกิจและธุรกิจต้องมีเงินสดเพียงพอจากกิจกรรมเพื่อให้สามารถได้รับค่าใช้จ่ายและเพียงพอที่จะชำระคืนนักลงทุนและขยายธุรกิจ ในขณะที่ บริษัท สามารถสร้างรายได้ไม่มากนักกระแสเงินสดของ บริษัท จะให้ความคิดเกี่ยวกับสุขภาพที่แท้จริง

เงินสดเป็นกษัตริย์

ด้วยการสร้างกระแสเงินสดเพียงพอธุรกิจสามารถตอบสนองความต้องการทางธุรกิจในชีวิตประจำวันของตนเองและหลีกเลี่ยงการระงับหนี้ ด้วยวิธีนี้ธุรกิจสามารถควบคุมกิจกรรมต่างๆได้ดีขึ้น ในสถานการณ์ที่ธุรกิจต้องรับภาระหนี้เพื่อให้เป็นไปตามค่าใช้จ่ายอาจเป็นไปได้ว่าลูกหนี้จะมีคำกล่าวในการดำเนินธุรกิจ หากมีความเห็นตรงกันข้ามกับฝ่ายบริหารที่อาจเป็นอุปสรรคต่อการบริหารจัดการทางปฏิบัติในวิสัยทัศน์ของ บริษัท

หากไม่ก่อให้เกิดเงินสดเพียงพอเพื่อตอบสนองความต้องการของธุรกิจธุรกิจจะเป็นเรื่องยากที่จะดำเนินกิจกรรมประจำเช่นการจ่ายเงินให้กับซัพพลายเออร์ซื้อวัตถุดิบและจ่ายเงินให้พนักงาน และควรมีเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายเงินปันผลและทำให้นักลงทุนมีความสุข บาง บริษัท ใช้เงินสดเพื่อซื้อหุ้นเพื่อตอบแทนนักลงทุน

การปรับปรุงการจัดการเงินสด

แม้ว่า บริษัท จะทำกำไรได้โดยการสร้างรายได้มากกว่าที่ต้องเสียค่าใช้จ่าย แต่ก็ต้องจัดการกระแสเงินสดอย่างถูกต้องให้ประสบความสำเร็จ กระแสเงินสดของ บริษัท เชื่อมโยงกับการดำเนินงานหรือกิจกรรมทางธุรกิจของ บริษัท ไปจนถึงกิจกรรมการลงทุน (เช่นการซื้อหรือขายอุปกรณ์ทุน) และกิจกรรมทางการเงิน (เช่นการระดมทุนของตราสารหนี้หรือทุนหรือการชำระคืนเงินทุนดังกล่าว) เงินสดที่ บริษัท สร้างจากการดำเนินงานจะเชื่อมโยงกับกิจกรรมทางธุรกิจหลักและเป็นโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับการจัดการกระแสเงินสด

พื้นที่ที่มีความเป็นไปได้ในการจัดการเงินสดที่ดีขึ้น ได้แก่ บัญชีลูกหนี้บัญชีเจ้าหนี้และสินค้าคงเหลือ หาก บริษัท มีการให้เครดิตอย่างไม่อ้อมค้อมโดยไม่ต้องตรวจสอบความน่าเชื่อถือของลูกค้าเครดิตและไม่ติดตามการชำระเงินล่าช้าที่จะนำไปสู่การไหลช้าลงและมีขนาดเล็กของเงินสดเช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายที่ค้างชำระ นั่นคือเหตุผลที่สิ่งสำคัญคือต้องมีนโยบายด้านเครดิตและติดตามการชำระเงินล่าช้า ในทางตรงกันข้ามเมื่อบัญชีเจ้าหนี้การจัดการเงินสดจะดีกว่าในการชำระเงินให้ซัพพลายเออร์ในภายหลังมากกว่าก่อนหน้านี้ รวมทั้งเป็นสิ่งสำคัญที่จะไม่ต้องมีเงินสดมากเกินไปที่จะผูกอยู่กับสินค้าคงเหลือ แต่ต้องมีสินค้าเพียงพอสำหรับความต้องการของธุรกิจ

การถนอมสมดุลด้านขวา

มีความสมดุลระหว่างการมีเงินสดมากเกินไปในมือไม่ต้องใช้ความระมัดระวังและมีอุปทานไม่เพียงพอ หากธุรกิจมีเงินสดมากเกินไปจะหายไปจากโอกาสในการลงทุนเงินสดและสร้างรายได้เพิ่มเติมในทางกลับกันหากไม่มีเงินสดเพียงพอจะต้องยืมเงินและจ่ายดอกเบี้ยหรือขายเงินลงทุนที่มีสภาพคล่องเพื่อให้ได้เงินสดที่ต้องการ หากธุรกิจคาดว่าจะสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้ดีกว่าการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้อาจตัดสินใจลงทุนเงินสดส่วนเกินและกู้เงินเพิ่มที่จำเป็นสำหรับกิจกรรมของ บริษัท ในการวิเคราะห์งบดุลของ บริษัท อัตราส่วนที่แน่นอนเช่นอัตราส่วนการทดสอบกรดของ บริษัท หรืออัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (รวมทั้งเงินสดลูกหนี้และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด) เป็นหนี้สินหมุนเวียนให้ความคิดเกี่ยวกับการจัดการเงินสด ในขณะที่อัตราส่วนมากกว่าหนึ่งหมายถึงสถานะสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงอัตราส่วนสูงมากอาจบ่งชี้ว่า บริษัท มีเงินสดหรือสินทรัพย์สภาพคล่องมากเกินไป

บรรทัดล่าง

บริษัท ต้องสร้างกระแสเงินสดที่เพียงพอจากธุรกิจเพื่อให้สามารถอยู่รอดได้ นอกเหนือจากการสร้างกระแสเงินสดจากกิจกรรมแล้วธุรกิจยังต้องบริหารเงินสดเพื่อให้มีเงินสดเพียงพอเพื่อรองรับความต้องการในทันทีและระยะยาว