สารบัญ:
เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ทั้งหมดกองทุนรวมต้องเป็นตลาดหรือมีความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ เนื่องจากไม่มีวิธีคาดการณ์สิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตหรือว่าสินทรัพย์ที่ระบุจะเพิ่มหรือลดมูลค่าได้หรือไม่ เนื่องจากตลาดไม่สามารถทำนายได้อย่างถูกต้องหรือควบคุมได้อย่างสมบูรณ์การลงทุนจึงไม่มีความเสี่ยง
ความเสี่ยงด้านตลาดคืออะไร?
ความเสี่ยงด้านตลาดคือความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในทุกประเภทของการลงทุนซึ่งเป็นผลมาจากลักษณะที่ไม่แน่นอนของตลาดและเศรษฐกิจโลกโดยรวม ความเสี่ยงด้านตลาดเป็นเพียงความเป็นไปได้ที่ตลาดหรือเศรษฐกิจจะลดลงทำให้การลงทุนของแต่ละบุคคลสูญเสียคุณค่าโดยไม่คำนึงถึงผลประกอบการหรือความสามารถในการทำกำไรของกิจการที่ออกหลักทรัพย์ ตัวอย่างเช่นในตลาดหุ้นเมื่อปีพ. ศ. 2551 เกือบทุกสต็อกสูญเสียคุณค่าแม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่า บริษัท ส่วนใหญ่ไม่ได้ทำผิดหรือเปลี่ยนแปลงการดำเนินงาน แต่อย่างใด ผลที่ได้ไม่ได้รับการคาดการณ์หรือป้องกันโดย บริษัท ใด บริษัท หนึ่งยกเว้นบางในภาคการธนาคารของหลักสูตร
ประเภทของความเสี่ยงด้านตลาด
มีความเสี่ยงด้านตลาดหลายประเภทที่ใช้กับการลงทุนประเภทต่างๆ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงด้านเครดิตความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อความเสี่ยงด้านการเมืองและความเสี่ยงของประเทศ บางประเภทของการลงทุนมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงหลายประเภทของตลาด ประเภทความเสี่ยงด้านตลาดที่ใช้กับกองทุนรวมขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ถือไว้ในพอร์ตการลงทุน
ความเสี่ยงด้านตราสารทุนจะใช้กับการลงทุนในตลาดหุ้นและหมายถึงความเสี่ยงที่การเปลี่ยนแปลงราคาในตลาดหุ้นอาจทำให้การลงทุนของแต่ละบุคคลมีค่าน้อยลงเมื่อเจ้าของต้องการขาย ความเสี่ยงประเภทนี้ใช้กับกองทุนหุ้นเป็นทวีคูณ ประการแรกมูลค่าของกองทุนรวมอาจผันผวนทำให้การลงทุนของผู้ถือหุ้นลดลง นอกจากนี้มูลค่าของกองทุนรวมจะขึ้นอยู่กับมูลค่าตลาดของพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยหุ้นซึ่งอาจเป็นความเสี่ยงจากการถือหุ้น ความเสี่ยงด้านตราสารทุนยังใช้กับเงินทุนหมุนเวียนซึ่งรวมถึงการลงทุนในหุ้น
ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ (Inflation risk) หมายถึงความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะค่อยๆกัดกร่อนค่าเงินดอลลาร์และลดมูลค่าของเงินลงทุนระยะยาว ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อเป็นปัญหาสำหรับกองทุนตลาดเงินเพราะผลตอบแทนของพวกเขาต่ำจนสามารถเอาชนะได้ด้วยอัตราเงินเฟ้อตามช่วงเวลา
ความเสี่ยงต่อสังคมการเมืองหมายถึงความเป็นไปได้ที่เหตุการณ์เช่นสงครามการกระทำการก่อการร้ายหรือการเลือกตั้งทางการเมืองอาจส่งผลเสียต่อตลาดโดยทั่วไป ในทำนองเดียวกันความเสี่ยงจากประเทศหมายถึงปรากฏการณ์เดียวกัน แต่เฉพาะเมื่อนำไปใช้กับเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนในต่างประเทศ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์เฉพาะประเภทของความเสี่ยงด้านตลาดสามารถนำไปใช้กับกองทุนรวมใด ๆ เนื่องจากผลกระทบต่อ U. หรือตลาดต่างประเทศโดยทั่วไปซึ่งจะส่งผลกระทบต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์หนี้สินภายในส่วนงานของกองทุน