อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและผลตอบแทนรวมคือระยะเวลาที่ใช้ในการอธิบายประสิทธิภาพของหุ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ โดยปกติจะเป็นเวลาหนึ่งปี แต่จะสะท้อนถึงประสิทธิภาพที่แตกต่างกัน ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนตราสารทุนควรมุ่งเน้นไปที่การสร้างรายได้ซึ่งรวมถึงผลตอบแทนจากเงินปันผลหรือผลตอบแทนเป็นหัวข้อที่มีการโต้แย้งในโลกการเงิน ความจริงความสำคัญเชิงสัมพัทธ์ของการวัดแต่ละครั้งขึ้นอยู่กับแต่ละสถานการณ์และช่วงเวลาการลงทุนของคุณ นี้ไม่ได้หมายความว่าคุณต้องละเลยหนึ่งในความโปรดปรานของอื่น ๆ ; จะฉลาดกว่าที่จะพิจารณาก่อนเลือกลงทุน
ความสำคัญของการจ่ายเงินปันผลการจ่ายเงินปันผลเป็นส่วนหนึ่งของกำไรของ บริษัท ที่จัดจำหน่ายให้กับผู้ถือหุ้นโดยทั่วไปและเป็นราคาที่ไม่เป็นอิสระจากราคาหุ้น ถือเป็นสัญญาณของความมั่นคงทางการเงินและความเชื่อมั่นของ บริษัท ที่จะจ่ายเงินปันผล อัตราเงินปันผลหมายถึงอัตราส่วนทางการเงินที่แสดงถึงรายได้เงินปันผลต่อหุ้นหารด้วยราคาต่อหุ้น ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มีราคาอยู่ที่ 100 เหรียญต่อหุ้นที่ได้รับเงินปันผลจาก 8 เหรียญมีอัตราผลตอบแทน 8%
สำหรับนักลงทุนระยะยาวการจ่ายเงินปันผลอาจมีประสิทธิภาพมากเนื่องจากสามารถนำกลับมาลงทุนใหม่และนำมาใช้เพื่อซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นได้ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ต้องใช้ทรัพยากรของตัวเองเพิ่มขึ้น การถือครองหุ้นของเขาหรือเธอ นักลงทุนรายอื่นพึ่งพาผลตอบแทนที่จะสร้างกระแสรายได้โดยไม่ต้องขายเงินลงทุนใด ๆ โดยปกติจากการลงทุนในตราสารหนี้เช่นพันธบัตร แต่หุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลอาจถูกนำมาใช้เช่นเดียวกัน
Yield อาจทำให้เข้าใจผิดได้ บาง บริษัท ยังคงให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะมีการดำเนินงานในระยะสั้นขาดทุนในขณะที่ บริษัท อื่น ๆ ให้ผลตอบแทนสูงเกินไปและไม่สามารถลงทุนผลกำไรมากพอที่จะช่วยให้การดำเนินงานลดลง
ความสำคัญของการได้รับผลตอบแทนรวมผลตอบแทนโดยรวมมักเรียกง่าย ๆ ว่า "return" หมายถึงการลงทุนที่แท้จริงสำหรับผู้ถือหุ้น ในขณะที่การจ่ายเงินปันผลจะคำนึงถึงเงินปันผลเงินสดที่เกิดขึ้นจริงผลตอบแทนรวมดอกเบี้ยจ่ายเงินปันผลและการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นระหว่างการเพิ่มทุนอื่น ๆ บนพื้นผิวนี้ดูเหมือนว่าจะมีเมตริกประสิทธิภาพมากกว่าและมีประโยชน์มากกว่าเงินปันผล อย่างไรก็ตามการกลับมามีผลย้อนหลังทั้งหมดและราคาหุ้นสามารถเพิ่มขึ้นได้ด้วยเหตุผลหลายประการ เป็นการยากที่จะคาดการณ์ประสิทธิภาพการลงทุนในอนาคตจากผลตอบแทนของหุ้นมากกว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล
ซึ่งมีความสำคัญมากกว่านี้หรือไม่?
ความสำคัญคือสัมพัทธ์และเฉพาะเจาะจงสำหรับนักลงทุนแต่ละราย หากคุณสนใจเกี่ยวกับการระบุว่าหุ้นใดมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งผลตอบแทนรวมมีความสำคัญมากกว่าเงินปันผลหากคุณอาศัยการลงทุนของคุณเพื่อสร้างรายได้ที่สม่ำเสมออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นสิ่งที่สำคัญมากขึ้น หากคุณมีแผนการลงทุนในระยะยาวและวางแผนที่จะถือครองหุ้นไว้เป็นเวลานาน ๆ อย่างไรก็ตามการประเมินผลของ บริษัท สำหรับการลงทุนในตราสารทุนที่มีศักยภาพไม่ควรลดลงเหลือแค่สองตัวเลขนี้เท่านั้น ดูที่งบดุลและงบกำไรขาดทุนของ บริษัท และทำการวิจัยเพิ่มเติมเช่นกัน