ในความพยายามที่จะควบคุมกองกำลังของ 11, 800 ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ลงทะเบียน (RIAs) คณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้ออกข้อเสนอให้คณะกรรมการ บริษัท ที่เรียกร้องให้ outsource กระบวนการสอบของที่ปรึกษาแก่บุคคลที่สาม . ข้อเสนอนี้มาจากข้อเท็จจริงที่ว่าหน่วยงานได้มีโอกาสตรวจสอบเป็นประจำทุกปีเพียงประมาณ 10% ของที่ปรึกษาทั้งหมดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา คณะกรรมการ ก.ล.ต. ยังยืนยันว่าได้ทำการวิเคราะห์ความเสี่ยงกับที่ปรึกษาที่มีขนาดใหญ่กว่า แต่ก็ยังต้องการที่จะขยายโครงการสอบเพื่อให้ครอบคลุมประมาณ 50% ของที่ปรึกษาทั้งหมดในแต่ละปีโดยใช้ผู้ตรวจสอบบุคคลที่สาม .

แต่หวังว่าเรื่องนี้จะได้รับการจัดการด้วยความเบื่อหน่ายเพราะสมาชิกในคณะกรรมการคนหนึ่งได้คัดค้านความคิดในการลงคะแนนเสียงเรื่องนี้จนกว่าเรื่องอื่น ๆ ที่อยู่ในตารางจะถูกตัดสินแล้ว อ่านต่อไปสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัญหานี้ซึ่งมีอนาคตที่ไม่แน่นอนในระยะสั้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

SEC เพื่อตรวจสอบ RIA ในชั้นเรียนกองทุนรวม ) การตรวจสอบ RIA เป็นฉบับที่กำลังดำเนินอยู่

คณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้พยายามขยายแผนกผู้ตรวจสอบ RIA มาหลายปีแล้ว แต่ความพยายามที่จะบรรลุข้อตกลงนี้ได้รับการปฏิเสธโดยการขาดเงินทุนของรัฐสภา รัฐสภาได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าจะไม่จัดสรรเงินให้กับเหตุดังกล่าวในเร็ว ๆ นี้ คณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้เสนอแนวคิดนี้เป็นแนวทางในการบรรลุเป้าหมายในรูปแบบที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น จะมีข้อดีหลายอย่างในการจ้างที่ปรึกษาสอบเช่น:

บริษัท ด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบหลายแห่งในอุตสาหกรรมการเงินมีหลาย บริษัท ที่จะมีคุณสมบัติเพียงพอที่จะทำการทดสอบที่ปรึกษาอย่างละเอียด

การแข่งขันตลาดเสรีอาจทำให้ต้นทุนของการสอบเหล่านี้อยู่ในระดับที่เหมาะสม

• กระบวนการนี้ไม่ซับซ้อนและสามารถใช้งานได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย
• คณะกรรมการ ก.ล.ต. จะสามารถจัดสรรทรัพยากรที่เหลืออยู่เพื่อดำเนินงานอื่น ๆ ในขณะที่ บริษัท อื่นดำเนินการสอบได้
• คณะกรรมการ ก.ล.ต. อาจให้ความสนใจกับ บริษัท RIA ที่ใหญ่ที่สุดซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงสูงสุดต่อการลงทุนของประชาชน
• ปัจจัยสำคัญในการโต้แย้ง ก.ล.ต. ว่าจ้างเอาการตรวจสอบออกไปประกอบด้วย:
• การจัดตั้งและการตรวจสอบชุดมาตรฐานที่สม่ำเสมอสำหรับ บริษัท ที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบทั้งหมดในการใช้งานอาจเป็นเรื่องยาก

โปรแกรมนี้ยังคงต้องมี ก.ล.ต. ดูแลกลุ่มบุคลากรและทรัพยากรที่ทุ่มเทเพื่อดูแล บริษัท ที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบซึ่งอาจนำไปสู่ความไร้ประสิทธิภาพ

• บริษัท ที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบอาจใช้ FINRA ซึ่งจะเกี่ยวข้องโดยตรงกับองค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO) ในการกำกับดูแลอุตสาหกรรม RIA
• ป้ายราคาสำหรับบริการนี้อาจต้องเสียภาษีกับ บริษัท RIA ที่ลงทะเบียนกับ SEC ที่มีขนาดเล็ก
• การดำเนินงานประจำวันของ บริษัท RIA ทั่วกระดานมีความแตกต่างกันมากและค่อนข้างซับซ้อนในหลาย ๆ กรณีดังนั้นชุดมาตรฐานชุดเดียวกันสำหรับการดูแลโดย บริษัท อื่นอาจไม่ทำงานได้ดี
• ข้อเสนอนี้ถูกเปล่งออกมาในปีพ. ศ. 2546 และการตอบสนองในวงกว้างเป็นลบ สมาคมที่ปรึกษาการลงทุนได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะใช้ผู้ตรวจสอบของบุคคลที่สามโดยอ้างถึงหลายประเด็นที่ระบุไว้ข้างต้น Neil Simon รองประธานฝ่ายความสัมพันธ์กับรัฐบาล IAA เพิ่งประกาศว่า
• InvestmentNews
• "เรามีข้อกังวลอย่างมากเกี่ยวกับการสอบ outsourcing ของ SEC สำหรับบุคคลที่สาม เป็นเรื่องสำคัญที่ความเป็นเอกราชของ ก.ล.ต. ควรได้รับการดูแลในทุกด้านของกฎระเบียบที่ปรึกษาด้านการลงทุน " ตัวเลขอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมมีมุมมองในแง่ดีมากขึ้นของข้อเสนอ Todd Cipperman ซึ่งเป็นหัวหน้าฝ่ายบริการด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Cipperman กล่าวในที่ประชุม ICI ว่า "เรื่องนี้ไม่เป็นไปได้ทางการเมืองสำหรับสำนักงาน ก.ล.ต. ในการเพิ่มแหล่งข้อมูลที่พวกเขาต้องการเพื่อเพิ่ม [สำหรับการสอบเพิ่มเติม] ถึงเวลาแล้ว ฉันปรบมือ [Ms. ขาว] สำหรับการตระหนักถึงนั้นและเข้าใจว่าเธอสามารถเป็นพันธมิตรกับภาคเอกชนเพื่อบรรลุเป้าหมายของพวกเขา "Cipperman ยังระบุด้วยว่า บริษัท RIA จะมีอิสระในการซื้อสินค้าให้กับผู้ตรวจสอบที่ถูกต้อง "บริษัท แต่ละแห่งสามารถเลือกทรัพยากรที่ดีที่สุดสำหรับพวกเขาและไม่ต้องล่ามโซ่กับรุ่นใดรุ่นหนึ่ง" เขากล่าว ธรรมชาติและขอบเขตของการสอบเองและวิธีที่จะได้รับการบริหารยังไม่ได้เผยแพร่สู่สาธารณะ ณ จุดนี้และส่วนใหญ่จะไม่เกิดขึ้นจนกว่าคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะพร้อมลงคะแนนในเรื่องนี้ ขณะนี้มีปัจจัยหลักหลายประการที่ทำให้เกิดความล่าช้าเนื่องจากคณะกรรมการกำลังรอการอนุมัติจากสภาคองเกรสเพื่อเติมช่องว่าง 2 ช่องและสมาชิกในคณะกรรมการในปัจจุบันมีประเด็นอื่น ๆ อีกมากมายที่จะลงคะแนนเสียงในระหว่างนี้

บรรทัดด้านล่าง ขณะนี้ยังไม่มีกำหนดเวลาในการที่สำนักงาน ก.ล.ต. จะลงคะแนนว่าจะทำการตรวจสอบ บริษัท RIA ของบุคคลภายนอกหรือไม่ สภาคองเกรสจะต้องมีเวลาที่จุดนี้เพื่อมีแนวโน้มที่จะเรื่องอื่น ๆ และอนุมัติสองช่องว่างในคณะกรรมการ ก.ล.ต. กรรมการ เวลาจะบอกว่าปัญหานี้เล่นได้อย่างไร ที่ปรึกษาบางคนแนะนำว่าอาจทำให้รู้สึกมากขึ้นสำหรับรัฐในการเริ่มต้นการบริหารงานการสอบหรือแม้กระทั่งรับหน้าที่ด้านกฎระเบียบทั้งหมด (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: วิธีหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการปฏิบัติของคุณ

)