a:

รูปแบบการลงทุนกำหนดเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดสำหรับภาคประกันภัย ภาคนี้ประกอบด้วยสามส่วนซึ่งสองในนั้นติดตามตลาดที่กว้างขึ้นอย่างใกล้ชิดบวกหนึ่งในสามที่มีความผันผวนน้อย นักลงทุนที่มีส่วนร่วมในการลงทุนในภาคการประกันภัยมักจะนับว่าเป็นกลุ่มที่มีเสถียรภาพมากขึ้นในพอร์ตการลงทุนของตน พวกเขาป้องกันการเสี่ยงต่อการประกันภัยโดยการลงทุนในภาคที่มีความผันผวนมากขึ้นและมีศักยภาพในการเติบโตสูงขึ้น ในทางกลับกันนักลงทุนด้านอนุรักษ์นิยมต่างหันมาลงทุนในอุตสาหกรรมการหมุนรอบตัวเช่นโลหะมีค่าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการประกันซึ่งเหมือนกับตลาดที่กว้างขึ้นจะสูญเสียมูลค่าในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยและการชะลอตัว

การวัดความผันผวนของภาค

นักลงทุนและนักวิเคราะห์จะวัดความผันผวนโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์เบต้า เบต้าของ 1 ระบุว่าภาคเคลื่อนไปตามแนวรุกที่กว้างขึ้น เบต้าที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าภาคมีความสัมพันธ์โดยตรงกับตลาดที่กว้างขึ้น แต่มีประสบการณ์ในระดับสูงและต่ำกว่าในขณะที่ภาคธุรกิจที่มีเบต้าระหว่าง 0 ถึง 1 มีการเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาดที่กว้างขึ้น แต่จะมีขนาดเล็กลง เบต้าลบหมายถึงภาคเคลื่อนตัวผกผันกับตลาดที่กว้างขึ้น ภาคส่วนเหล่านี้ทำงานได้ดีที่สุดในช่วงที่เกิดตลาดหมีและมีภาวะตกเลือดระหว่างตลาดวัว

เบต้าของกลุ่มประกันภัยทั้ง 3 กลุ่มมีความผันผวนมากที่สุดและมีความผันผวนที่สุดคือ 0. 83, 1. 03 และ 1. 04.

การป้องกันความเสี่ยงจากรูปแบบการลงทุน

การเติบโตของนักลงทุน มองหาภาคเบต้าที่มีความเสี่ยงสูงและมีการป้องกันความเสี่ยงกับภาคเช่นประกันซึ่งแสดงความผันผวนโดยเฉลี่ย ตัวอย่างของภาคเบต้าสูง ได้แก่ พลังงานสีเขียวและพลังงานทดแทน (1.32) วัสดุก่อสร้าง (1.6) และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค (1.37)

นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมชอบที่จะร่ำรวยอย่างช้าๆและมีความเสี่ยงน้อยที่สุด ดังนั้นกลุ่มที่มีความผันผวนมากที่สุดในพอร์ตการลงทุนของพวกเขามีความผันผวนเพียงอย่างเดียวกับตลาดที่กว้างขึ้น การลงทุนแบบวัฏจักรเป็นลางเป็นมาตรการป้องกันความเสี่ยงต่อภาคธุรกิจเหล่านี้ ด้วยการใช้กลยุทธ์นี้นักลงทุนอนุรักษ์นิยมมั่นใจว่าผลงานของเขามีเงินลงทุนที่สามารถทำกำไรแม้ในช่วงที่ตลาดหมีและภาวะถดถอย การลงทุนแบบวัฏจักรที่ผิดปกติมากที่สุดคือโลหะมีค่าเช่นทองและเงิน