กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนระยะสั้น (ETF) มีวัตถุประสงค์เพื่อหากำไรจากการลดลงของดัชนีอ้างอิง ETF สั้น ๆ ได้รับชื่อจากข้อเท็จจริงว่าได้รับการออกแบบมาเพื่อประโยชน์ในลักษณะเดียวกับตำแหน่งสั้น ๆ ในดัชนีอ้างอิง ดังนั้น ETF แบบสั้นจะทำกำไรได้หากดัชนีหรือสินทรัพย์อ้างอิงลดลงและจะได้รับผลขาดทุนหากดัชนีหรือสินทรัพย์มีราคาเพิ่มขึ้น ETFs แบบสั้นสามารถใช้สำหรับการเก็งกำไรหรือการป้องกันความเสี่ยง
ETFs ระยะสั้นเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางว่าเป็น "ETF ผกผัน" และบางครั้งก็เป็น "ETFs ที่ทน" ETFs สั้นไม่ได้สร้างผ่านตำแหน่งสั้น ๆ ในองค์ประกอบของดัชนี แต่ผ่านการใช้ตราสารอนุพันธ์เช่นตัวเลือกฟิวเจอร์สและสัญญาแลกเปลี่ยนETF แบบสั้นได้รับความนิยมเนื่องจากเป็นทางเลือกที่มีประสิทธิภาพในการขายสั้น ๆ ซึ่งมีข้อเสียมากมายที่ทำให้เกิดความยุ่งยากและมีความเสี่ยงที่จะใช้สำหรับนักลงทุนรายย่อยทั่วไป ซึ่งแตกต่างจากการขายสั้น ๆ ETFs สั้น ๆ ไม่จำเป็นต้องใช้บัญชีกำไรแยกต่างหาก ETFs ระยะสั้นยังเป็นวิธีที่ถูกกว่าในการได้รับความเสี่ยงต่ำกว่าการขายระยะสั้นซึ่งจะทำให้เกิดค่าใช้จ่ายจำนวนมากเช่นดอกเบี้ยจากบัญชีเงินฝากสกุลเงินต้นทุนการกู้ยืมเงินที่ขาดสภาพคล่องและการจ่ายเงินปันผลจากการขาดแคลนหลักทรัพย์ ETFs แบบสั้นอาจเสี่ยงต่อความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เกิดจากการขายระยะสั้นเช่นความเสี่ยงจากการบีบตัวสั้นและการซื้อหุ้นและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ
SDSPrSh IlS S & P50044 03-0. 29% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ค้นหาผลลัพธ์การลงทุนที่ตรงกับการผกผันสองครั้ง ของผลการดำเนินงานรายวันของ S & P 500 ดังนั้นหาก S & P 500 ลดลง 2% ในวันหนึ่งนี้ ETF ของ UltraShort ในทางทฤษฎีจะได้รับ 4% ในทางตรงกันข้ามถ้า S & P 500 ขึ้นไป 1. 5% ในหนึ่งวัน UltraShort ETF ควรลดลง 3% ตามทฤษฎี เราคิดว่า "ทฤษฎี" เพราะ ETF สั้นมีความแตกต่างในการติดตามผลที่สำคัญมากเมื่อเทียบกับดัชนีอ้างอิง ความแตกต่างของการติดตามนี้ได้รับการขยายขึ้นในช่วงเวลาที่ยาวขึ้นและมีระดับการยกระดับที่สูงขึ้น แม้ว่า ETFs จะใช้เครื่องมือที่เหมาะสมในการป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรในช่วงเวลาสั้น ๆ เช่นวันหรือสัปดาห์ แต่ก็มีประสิทธิภาพน้อยกว่าช่วงเวลาที่นานขึ้น
เป็นตัวอย่างของผลกระทบของการใช้ประโยชน์จากการติดตามความแตกต่างให้พิจารณาต่อไปนี้ SPDR S & P 500 ETF Trust Units258 85 + 0 16%สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6
) มีความแตกต่างในการติดตามเพียง 0. 37% เมื่อเทียบกับ ดัชนี S & P 500 อ้างอิง ณ เดือนกรกฎาคม 2014 ProShares สั้น S & P 500 อีทีเอฟ (SH SHPrShs Sh S & P5003125-0 16% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีความแตกต่างในการติดตาม 18.2% ในขณะที่กองทุน ProShares UltraShort S & P 500 S & P 500 (SDS) มีความแตกต่างในการติดตาม 27% 2% ด้านล่าง อีทีเอฟแบบสั้นหรือแบบผกผันเป็นทางเลือกที่มีประสิทธิภาพในการขายสั้น ในขณะที่อาจเป็นเครื่องมือที่มีศักยภาพสำหรับการเก็งกำไรหรือการป้องกันความเสี่ยงในมือของนักลงทุนที่มีประสบการณ์และนักลงทุนพวกเขาควรจะใช้ด้วยความระมัดระวังโดยนักลงทุนรายใหม่ การเปิดเผย: ผู้เขียนไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ในขณะที่เผยแพร่
GLD vs. UBG: A ETF Gold ETF กรณีศึกษา
สำรวจรายละเอียดทางการเงินของผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนทองคำสองแห่งและค้นพบว่านักลงทุนประเภทใดที่สนใจลงทุนในกองทุนเหล่านี้
การปรับปรุง ETF: MLP ETF Faring มีการบริหารงานครั้งแรกอย่างไร? (AMZA, AMLP)
ดูที่วิธีการใช้งาน Active MLP ETF ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นครั้งแรก InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA) ได้เริ่มดำเนินการตั้งแต่เริ่มเปิดตัวในปี 2014
Shorting ETF เทียบกับการซื้อ ETF ผกผัน (AAPL, INTC)
นักลงทุนที่ต้องการวางเดิมพันกับบางภาคหรือดัชนีอาจสั้นหรือเป็น ETF หรือซื้อ ETF ผกผัน ซึ่งดีกว่าขึ้นอยู่กับสถานการณ์