a:

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) และผลตอบแทนจากเงินทุน (ROCE) เป็นเครื่องมือสำคัญในการวัดประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท และศักยภาพในการเติบโตของมูลค่าในอนาคต พวกเขามักใช้ร่วมกันเพื่อสร้างการประเมินประสิทธิภาพทางการเงินที่สมบูรณ์มากขึ้น

อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

ROE เป็นอัตราร้อยละของรายได้สุทธิของ บริษัท เมื่อส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้น สูตรนี้ช่วยให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์สามารถเลือกวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท และคำนวณประสิทธิภาพที่ บริษัท สร้างผลกำไรโดยใช้เงินทุนที่ผู้ถือหุ้นลงทุน

ROI จะคำนวณโดยใช้สมการต่อไปนี้

อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = รายได้สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น
ในส่วนของสมการนี้รายได้สุทธิประกอบด้วยสิ่งที่ได้รับในช่วง ปีหักค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายทั้งหมด รวมถึงการจ่ายเงินให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ แต่ไม่ได้จ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญ ส่วนของผู้ถือหุ้นไม่รวมหุ้นบุริมสิทธิ โดยทั่วไปอัตราส่วน ROE สูงกว่าหมายความว่า บริษัท ใช้เงินของนักลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของ บริษัท และช่วยให้ บริษัท เติบโตและขยายเพื่อสร้างผลกำไรเพิ่มขึ้น

ความอ่อนแอที่ ROE เป็นที่รู้จักในฐานะที่เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพนั้นอยู่ในระดับที่ไม่สมส่วนของหนี้สินของ บริษัท ทำให้มีส่วนของผู้ถือหุ้นน้อยลงทำให้ ROE สูงกว่าแม้ว่าจะมีจำนวนเล็กน้อย รายได้สุทธิ. ที่ดีที่สุดคือดูค่า ROE เทียบกับมาตรการด้านประสิทธิภาพทางการเงินอื่น ๆ

ผลตอบแทนจากการลงทุน

การประเมิน ROE มักรวมกับการประเมินอัตราส่วน ROCE ROCE คำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

ROCE = กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) / ทุนที่ใช้

ROE พิจารณาผลกำไรจากส่วนของผู้ถือหุ้น แต่ ROCE เป็นมาตรการแรกที่ บริษัท จะใช้เงินทุนทั้งหมดที่มีอยู่ในการสร้างผลกำไรเพิ่มเติม สามารถวิเคราะห์โดยใช้ ROE ได้มากขึ้นโดยการแทนที่กำไรสุทธิสำหรับ EBIT ในการคำนวณหา ROCE