ดอกเบี้ยคือค่าใช้จ่ายในการยืมเงินซึ่งผู้ยืมชำระค่าธรรมเนียมให้กับเจ้าของเพื่อใช้เงินของเจ้าของ ดอกเบี้ยโดยทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และสามารถทำได้ง่ายหรือซับซ้อน ดอกเบี้ยแบบง่ายขึ้นอยู่กับจำนวนเงินต้นของเงินกู้ยืมในขณะที่ดอกเบี้ยทบต้นขึ้นอยู่กับจำนวนเงินต้นและดอกเบี้ยสะสม
ดอกเบี้ยแบบง่ายคำนวณโดยการคูณจำนวนเงินต้นตามอัตราดอกเบี้ยและจำนวนงวดในเงินกู้ โดยทั่วไปดอกเบี้ยที่จ่ายหรือได้รับในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ คือเปอร์เซ็นต์คงที่ของเงินต้นที่ยืมหรือให้ยืม ตัวอย่างเช่นนักเรียนได้รับเงินกู้ดอกเบี้ยที่เรียบง่ายเพื่อจ่ายค่าเล่าเรียนหนึ่งปีของวิทยาลัยซึ่งมีค่าใช้จ่าย 18,000 เหรียญและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมประจำปีของเธอคือ 6% เธอจ่ายคืนเงินกู้ของเธอเป็นเวลาสามปีและจำนวนดอกเบี้ยที่เธอจ่ายไว้คือ 3 เหรียญ 240 เหรียญ 18,000 เหรียญสหรัฐฯ x 6 เหรียญจำนวนเงินรวมที่เธอจ่ายคืนคือ 21 เหรียญ 240 เหรียญสหรัฐ 18,000 เหรียญสหรัฐฯและ 240 เหรียญสหรัฐต่อเหรียญ 999 >
3 - 1) = $ 3, 438. 29 ซึ่งสูงกว่าดอกเบี้ยขั้นต่ำที่ 3, 240 เหรียญสหรัฐฯ เป็นเพราะแตกต่างจากดอกเบี้ยที่เรียบง่าย, ดอกเบี้ยทบต้นเกิดขึ้นทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยสะสม