a:

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่การพิจารณาว่าการลงทุนใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่งหรือกองทุนรวมที่มีคุณค่าคุ้มค่าต่อการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของ บริษัท หรือไม่ อย่างไรก็ตามการวัดผลการดำเนินงานของการลงทุนนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายเพียงแค่เพิ่มหรือให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ย เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไปสิ่งสำคัญคือให้นักลงทุนเข้าใจความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนรายปีกับผลตอบแทนต่อปี ผลตอบแทนรายปีคืออัตราร้อยละของการลงทุนในช่วงหนึ่งปี ผลตอบแทนต่อปีคือเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการลงทุนที่วัดได้ในช่วงเวลาสั้นหรือยาวนานกว่าหนึ่งปี แต่ระบุว่าเป็นอัตราผลตอบแทนต่อปี

ความสามารถในการคำนวณผลตอบแทนรายปีของ บริษัท หรือการลงทุนอื่น ๆ ช่วยให้นักลงทุนสามารถวิเคราะห์ผลการดำเนินงานในแต่ละปีที่กำหนดได้ การคำนวณผลตอบแทนรายปีง่ายกว่าการคำนวณย้อนกลับเป็นรายปีและเป็นเช่นนั้นจึงใช้บ่อยครั้งมากขึ้นระหว่างนักลงทุน ในการคำนวณผลตอบแทนรายปีของ บริษัท หรือการลงทุนผู้ลงทุนจะต้องกำหนดราคาเริ่มต้นของการลงทุนในตอนต้นของช่วงเวลาที่ต้องการ จากนั้นจะมีการวัดราคาของการลงทุนเมื่อสิ้นระยะเวลาหนึ่งปี ราคาเริ่มต้นจะถูกลบออกจากราคาที่สิ้นสุดเพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของราคาในช่วงเวลาของการลงทุน

เมื่อมีการคำนวณการเปลี่ยนแปลงราคาจะหารด้วยราคาเริ่มต้นของการลงทุน ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีราคาหุ้นอยู่ที่ 50 ดอลลาร์ในวันที่ 1 มกราคมซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 75 ดอลลาร์ภายในวันที่ 31 ธันวาคมของปีเดียวกันมีการเปลี่ยนแปลงราคา 25 ดอลลาร์ จำนวนเงินที่หารด้วยราคาเริ่มต้นที่ 50 เหรียญจะทำให้ได้รับการเพิ่มขึ้น 0. 5 หรือ 50% ในปี แม้ว่าผลตอบแทนรายปีจะช่วยให้นักลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงราคารวมในช่วงหนึ่งปีการคำนวณจะไม่คำนึงถึงความผันผวนของราคาหุ้นในช่วงเวลาดังกล่าว

ผลตอบแทนย้อนหลังต่อปี

ผลตอบแทนประจำปีของ บริษัท หรือการลงทุนสามารถใช้หลายวิธีในการประเมินประสิทธิภาพตามช่วงเวลา ในกรณีส่วนใหญ่จะมีความหมายเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่มีประวัติการดำเนินงานที่ยาวแตกต่างกันหรือเพื่อแสดงอัตราผลตอบแทนสำหรับ บริษัท ที่มีข้อมูลประสิทธิภาพน้อยกว่าหนึ่งปี ในการคำนวณอัตราผลตอบแทนรายปีผู้ลงทุนจะต้องพิจารณาผลตอบแทนทั้งหมดก่อน เป็นการคำนวณเช่นเดียวกับผลตอบแทนรายปี (สิ้นสุดราคาการลงทุน - ราคาการลงทุนเริ่มแรก / ราคาเริ่มต้น) แต่ขึ้นอยู่กับกรอบเวลาการลงทุนเต็มรูปแบบไม่ว่าจะสั้นหรือยาวกว่าระยะเวลาหนึ่งปี

เมื่อผลตอบแทนรวมถูกคำนวณผลตอบแทนรวมต่อปีจะถูกกำหนดโดยการเสียบค่าที่สอดคล้องกันลงในสมการต่อไปนี้: (1 + ผลตอบแทนรวม) ^ 1 / N - 1. ตัวแปร N หมายถึงจำนวนของระยะเวลาที่วัดได้, และเลขยกกำลัง 1 หมายถึงหน่วยของหนึ่งปีที่มีการวัด ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีราคาเริ่มต้นที่ $ 1,000 และราคาที่สิ้นสุดที่ 2,000 บาทในระยะเวลาเจ็ดปีจะได้รับผลตอบแทนรวม 150% (2, 500-1, 000/1, 000) ผลตอบแทนต่อปีเท่ากับ 13% โดยมีตัวแปร N 7 ตัวแทน (1 + 1 50) ^ 1 / 7-1.