กองทุนช่วงเวลาเป็นกองทุนประเภท Closed-End ที่มีหุ้นที่ไม่ได้ทำการค้าในตลาดรอง กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้มีข้อเสนอซื้อหุ้นคืนโดยมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) เป็นระยะ ๆ

กฎสำหรับกองทุนช่วงเวลาพร้อมกับประเภทของสินทรัพย์ที่ถือครองทำให้การลงทุนครั้งนี้ไม่คุ้มค่ามากเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ อัตราผลตอบแทนสูงเป็นสาเหตุหลักที่นักลงทุนจะดึงดูดเงินทุนช่วง นี่คือการมองการลงทุนเหล่านี้อย่างใกล้ชิด

การซื้อเป็นเรื่องง่าย แต่มีราคาแพง

หุ้นของ Interval มักจะเสนอขายต่อวันโดยกองทุนในมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์สุทธิ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกองทุนและแนวทางของ บริษัท อาจมีการ จำกัด การถือครองหุ้นให้กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง แต่กองทุนส่วนใหญ่มีให้บริการแก่ทุกคน

เงินลงทุนขั้นต่ำอยู่ระหว่าง 10, 000 ถึง 25,000 เหรียญและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงถึง 3%

โอกาสในการขายที่ จำกัด

โดยกฎเงินทุนช่วงเสนอซื้อหุ้นคืนในกองทุนตามมูลค่า NAV ที่ระบุ ระยะเวลาการซื้อคืนสามารถทำได้ทุกๆ 3, 6 หรือ 12 เดือน กองทุนส่วนใหญ่เสนอซื้อรายไตรมาส

การประกาศซื้อคืนจะระบุวันที่ที่คุณต้องยอมรับข้อเสนอซื้อคืนและเปอร์เซ็นต์ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ทั้งหมดที่กองทุนจะซื้อ - โดยทั่วไปคือ 5% และบางครั้งอาจถึง 25% เนื่องจากการซื้อคืนเป็นไปตามสัดส่วนจะไม่มีการรับประกันว่าคุณสามารถแลกรับหุ้นที่ต้องการได้ในระหว่างการแลกรับที่กำหนด

เนื่องจากโอกาสในการขายที่ จำกัด เหล่านี้กองทุนช่วงเวลาควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเงินลงทุนระยะยาวและไม่มีหลักประกัน (

4 ข้อดีของการถือครองหุ้นในระยะยาว ) ผลตอบแทนสูง …

เนื่องจากโครงสร้างที่ไม่มีสภาพคล่องส่วนใหญ่จะช่วยให้ผู้จัดการกองทุนสามารถลงทุนได้โดยไม่ต้องกดดันการไถ่ถอนต่อเนื่องช่วงเวลา กองทุนมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนเปิด

ความสามารถในการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เช่นอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์สินเชื่อผู้บริโภคหนี้และ illiquids อื่น ๆ ยังช่วยเพิ่มผลตอบแทนของกองทุนช่วงเวลา

… ดังนั้นค่าธรรมเนียม

ค่าธรรมเนียมโดยรวมสำหรับกองทุนช่วงเวลามีแนวโน้มสูงกว่ากองทุนรวมเปิดกว้าง หนึ่งกองทุนเริ่มต้นด้วย 5.75% ค่าใช้จ่ายในการขายมีค่าธรรมเนียมการจัดการได้ถึง 2. 45% ค่าบริการ 0.25% และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานมากถึง 0.75%

ไม่รวมค่าใช้จ่ายในการขายค่าใช้จ่ายประจำปีสำหรับกองทุนนี้อาจเท่ากับ 3. 45% ผลตอบแทนประจำปีสามารถและทำเกินค่าธรรมเนียม แต่นักลงทุนจำเป็นต้องรู้ว่าแถบมักสูง

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์แห่งใหม่

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ในรูปแบบอื่น ๆ ในทางตรงกันข้ามกับ REIT s ซึ่งลงทุนในแหล่งอสังหาริมทรัพย์และการค้าเช่นหุ้นกองทุนช่วงเวลาลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์

ในขณะที่อัตราผลตอบแทนจากอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ (6. 93%, สภาแห่งชาติของการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์รายงานการลงทุน) ได้รับเกือบจะเหมือนกับผลตอบแทนจากดัชนีหุ้น S & P 500 (6.95% ) กองทุนช่วงเวลามีความผันผวนน้อยกว่า REITs ซึ่งอาจมีการซื้อขายในตลาด ส่วนหนึ่งเป็นเพราะกองทุนอสังหาริมทรัพย์ช่วงขึ้นอยู่กับรายได้ค่าเช่าที่คงที่มากกว่าการแข็งค่าของเงินทุน

เมื่อพิจารณาว่าการลงทุนเหล่านี้อยู่ในผลงานของคุณหรือไม่คุณอาจต้องการพิจารณารายการข้อดีข้อเสียนี้

Pros

ผลตอบแทนจากกองทุนที่มีช่วงเวลาสูงกว่ากองทุนรวมแบบ open-end มาก

โครงสร้างเงินไม่อั้นและระยะยาวของกองทุนช่วงช่วย จำกัด พฤติกรรมของนักลงทุนทั่วไปที่ซื้อสูง / ขายต่ำ

กองทุนช่วงเปิดโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงการลงทุนทางเลือกในระดับสถาบันโดยมีขั้นต่ำที่ค่อนข้างต่ำ

เงินทุนมักจะมีความผันผวนน้อยกว่าและมีปฏิกิริยาทางการตลาดเนื่องจากการลงทุนไม่ได้เชื่อมโยงกับหุ้น

• จุดด้อย
• กองทุนช่วงเวลาไม่มีหลักประกันโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับกองทุนรวมแบบเปิด
• เนื่องจากการซื้อคืนเป็นไปตามเกณฑ์ตามสัดส่วนไม่มีการรับประกันว่าคุณสามารถแลกหุ้นทั้งหมดของคุณได้ในช่วงที่มีการไถ่ถอน
• แม้ว่าอัตราผลตอบแทนจะสูงขึ้น แต่ก็มีค่าธรรมเนียมมากยิ่งกว่ากองทุนรวมแบบ open-end

เงินลงทุนขั้นต่ำซึ่งต่ำตามมาตรฐานของตราสารภาคเอกชนยังคงสูงเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนรวมเปิดท้าย

• มีทั้งความโปร่งใสและปัญหาความขัดแย้งทางผลประโยชน์หากผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอได้รับอนุญาตให้ลงทุนในกองทุนอื่น ๆ ของผู้สนับสนุนกองทุน
• บรรทัดด้านล่าง
• ประโยชน์หลักของกองทุนช่วงเวลาคือการให้ผลตอบแทนสูงกว่าตัวเลือกกองทุนรวมอื่น ๆ ส่วนใหญ่ ข้อเสียเปรียบหลักสองประการคือค่าธรรมเนียมและความไม่คุ้มค่าที่สูงขึ้น ดังที่ระบุไว้ข้างต้นความไม่ถนัดสามารถเป็นบวกได้ถ้าบังคับให้คุณต้องลงทุนในระยะยาว
• ก่อนลงทุนในกองทุนช่วงเวลาคุณควรพิจารณาว่าส่วนใดส่วนหนึ่งของผลงานของคุณสามารถทนต่อความมุ่งมั่นในระยะยาวที่จำเป็นสำหรับรถประเภทนี้ได้ คุณควรศึกษากองทุนช่วงเวลาที่คุณสนใจเพื่อให้แน่ใจว่าค่าธรรมเนียมต่างๆไม่น่าจะกินผลประโยชน์ใด ๆ
• ในที่สุดคุณควรปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินที่น่าเชื่อถือเพื่อให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้มองข้ามกับดักที่มีศักยภาพและกองทุนระหว่างช่วงนั้นเหมาะสมสำหรับคุณ

คุณอาจสนใจ

4 ประโยชน์ของการถือครองหุ้นในระยะยาว

และบทแนะนำเกี่ยวกับ

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนรวม