a:

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมักใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการทำธุรกรรมเงินกู้ บ่อยครั้งที่ บริษัท อเมริกันและ บริษัท ต่างชาติแลกเปลี่ยนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่เทียบเท่ากับการชำระเงินด้วยสกุลเงินอื่น ๆ (ตามที่กำหนดโดยอัตราแลกเปลี่ยนในวันที่ชำระเงิน) สำหรับการชำระเงินที่เป็นปฏิปักษ์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ได้แก่ ความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกิดจากการที่คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายผิดนัดชำระดอกเบี้ยและเงินต้นความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงจากการกำกับดูแลของรัฐบาลต่างประเทศและความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ

การแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยน

การแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยน

ในขณะที่ความเสี่ยงที่ไม่เคยมีนัยสำคัญเสมอไป แต่ก็ยังมีโอกาสที่รัฐบาลกลางจะตัดสินใจแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หากสกุลเงินถูกจัดการแช่แข็งหรือตรึงไว้ที่สกุลเงินอื่นคู่สัญญาในตลาดหลักทรัพย์อาจสูญเสียผลประโยชน์ของตน

ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้

ความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะไม่แตกต่างไปจากความเสี่ยงด้านการให้กู้ยืมแบบอื่น ๆ ลองนึกถึงตัวอย่างที่ บริษัท อเมริกันและ บริษัท ญี่ปุ่นกำลังแลกเพื่อใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพในตลาดสินเชื่อในประเทศของตน บริษัท อเมริกันต้องการมั่นใจในระดับหนึ่งว่า บริษัท ญี่ปุ่นจะไม่ผิดนัดชำระหนี้ เช่นเดียวกับมุมมองของ บริษัท ญี่ปุ่น

ด้วยเหตุนี้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินส่วนใหญ่จึงเกิดขึ้นระหว่าง บริษัท ใหญ่ ๆ ที่มีชื่อเสียงและน่าสนใจสำหรับคู่ค้าที่เป็นไปได้

กระแสเงินสดต้องได้รับการพิจารณาด้วย แม้ว่าเงินให้สินเชื่อจะมีระยะเวลาครบกำหนดคล้ายคลึงกันซึ่งอาจเป็นไปได้ว่ากระแสเงินสดอาจมีความแตกต่างกันอย่างมาก ทั้งสอง บริษัท ต้องพอใจกับระยะเวลาและปริมาณของกระแสเงินสดในแต่ละตราสาร

ความเสี่ยงด้านตลาด

ตัวแทนจำหน่ายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินถือว่าเป็นตำแหน่งที่มีความเสี่ยงเมื่อจับคู่คู่ต่อสู้ของการแลกหุ้น ทั้งสอง บริษัท ในกลุ่มเสี่ยงยังเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาดเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยอาจผันผวนในเวลาที่ใช้ในการระงับการแลกเปลี่ยนระหว่างคู่กรณีทำให้คู่สัญญาฝ่ายหนึ่งเสียค่าใช้จ่ายมากเกินไป