การลงทุนเพื่อลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) น่าสนใจด้วยเหตุผลหลายประการ อย่างน้อย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีต้องคืนให้แก่ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผล อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจะสูงกว่าทั่วทั้งตลาดที่กว้างขึ้น สามและอาจสำคัญที่สุดคุณไม่ต้องลงทุนเงินและเวลาในการซื้ออสังหาริมทรัพย์โดยตรงซึ่งมีโอกาสสูงที่จะนำไปสู่ค่าใช้จ่ายที่น่าแปลกใจและอาการปวดหัวไม่รู้จบ

หากคุณลงทุนใน REIT กับทีมผู้บริหารที่ดีประวัติที่ได้รับการพิสูจน์และการได้รับผลตอบแทนที่ดีคุณสามารถนั่งดูการลงทุนของคุณได้ มันจะไม่ดีถ้ามันเป็นเรื่องง่ายที่? บางครั้งก็คือ แต่ถ้าคุณทำบ้านของคุณและได้รับเพียงเล็กน้อยโชคดี แต่น่าเสียดายที่มีข้อผิดพลาดบางอย่างที่คุณจะต้องหลีกเลี่ยง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

ที่อยู่อาศัยการดูแลสุขภาพและสำนักงาน REITs .)

REITs ที่ไม่ได้รับการจัดซื้อ

ควรพิจารณาอย่างถี่ถ้วนในการหลีกเลี่ยงจาก REIT ที่ไม่ได้ซื้อขาย พวกเขาไม่ได้ซื้อขายสาธารณะซึ่งหมายความว่าคุณจะไม่สามารถทำวิจัยเกี่ยวกับการลงทุนของคุณได้ นี้ในทางกลับกันจะไม่อนุญาตให้คุณกำหนดค่า REIT บาง REIT ที่ไม่ได้ซื้อขายจะเปิดเผยสินทรัพย์และมูลค่าทั้งหมดหลังจาก 18 เดือนนับจากวันเสนอขาย แต่ก็ยังไม่ได้ปลอบโยน

REITs ที่ไม่ได้รับการค้ารื่นยังไม่มีหลักประกัน ในหลายกรณีคุณไม่สามารถขายได้อย่างน้อยเจ็ดปี บางส่วนอนุญาตให้คุณเรียกคืนส่วนหนึ่งของการลงทุนของคุณหลังจากผ่านไปหนึ่งปี แต่จะมีค่าธรรมเนียมเกือบตลอดเวลา คุณสามารถล็อคเงินของคุณได้เนื่องจากต้องการเงินลงทุนของนักลงทุนเพื่อซื้อและจัดการอสังหาริมทรัพย์ แต่ยังสามารถมีด้านมืดไปนี้เงินร่วมกัน ด้านมืดที่เกี่ยวข้องกับบางครั้งการจ่ายเงินปันผลจากเงินของผู้ลงทุนรายอื่นซึ่งตรงข้ามกับรายได้ที่เกิดจากทรัพย์สิน ซึ่งจะ จำกัด กระแสเงินสดของ REIT และลดมูลค่าของหุ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

อะไรคือข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการเป็นเจ้าของ REITs ?)

อีกข้อสำหรับ REIT ที่ไม่ซื้อขายคือค่าธรรมเนียมล่วงหน้า เรียกเก็บค่าธรรมเนียมล่วงหน้าตั้งแต่ 9% ถึง 10% (บางครั้งสูงถึง 15%) มีกรณีที่ REITs ที่ไม่ได้ซื้อขายมีการจัดการที่ดีและมีคุณสมบัติที่ดีเยี่ยมซึ่งอาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่เป็นตัวเอก แต่ก็เป็นกรณีที่ REITs ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ด้วย

ความเสี่ยงขั้นสุดท้ายสำหรับ REIT ที่ไม่ซื้อขายคือค่าธรรมเนียมการจัดการจากภายนอก ถ้า REIT ที่ไม่ซื้อขายจะจ่ายให้กับผู้จัดการภายนอกที่รับผลตอบแทน ถ้าคุณเลือกที่จะลงทุนใน REIT ที่ไม่ได้ซื้อขายคุณจำเป็นต้องถามคำถามที่จำเป็นทั้งหมดเกี่ยวกับความเสี่ยงดังกล่าวข้างต้น ความโปร่งใสยิ่งดี (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

การวิเคราะห์ REITs และ REIT Performance .) REITs ที่เผยแพร่ต่อสาธารณะ

นี่คือสนามเด็กเล่นที่ปลอดภัยยิ่งกว่ามาก อย่างไรก็ตามยังมีความเสี่ยงอยู่อัตราดอกเบี้ยที่ใหญ่ที่สุดคือการปรับตัวสูงขึ้นซึ่งจะช่วยลดความต้องการ REITs การโต้แย้งได้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นบ่งชี้ถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งจะหมายถึงค่าเช่าที่สูงขึ้นและอัตราการเข้าพัก แต่ในอดีต REITs ไม่ทำงานได้ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้นไป

ความเสี่ยงหลักอื่น ๆ คือการเลือก REIT ผิด นี้อาจเสียง simplistic แต่เกี่ยวกับตรรกะ ตัวอย่างเช่นในช่วงเวลาของการเขียนนี้ห้างสรรพสินค้าในเขตชานเมืองกำลังลดลง คุณไม่ต้องการลงทุนใน REIT โดยได้รับความสนใจจากห้างสรรพสินค้าในเขตชานเมือง กับ Millennials เลือกที่อยู่อาศัยในเมืองเพื่อความสะดวกและประหยัดค่าใช้จ่ายศูนย์ช้อปปิ้งในเมืองมีแนวโน้มที่จะเป็นทางออกที่ดีกว่า แนวโน้มมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้แน่ใจว่าได้ทำวิจัยของคุณเกี่ยวกับสิ่งที่เป็นปัจจุบัน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่:

นิสัยการใช้เงินของพันปี .) ประเด็นสุดท้ายไม่ใช่ความเสี่ยง แต่เป็นประเด็นที่คุณควรคำนึงถึง: รายได้จากเงินปันผล REIT ถูกหักภาษีเป็นรายได้ธรรมดา

บรรทัดล่าง

การลงทุนใน REIT อาจเป็นทางเลือกที่ให้ผลตอบแทนแบบพาสซีฟและสร้างรายได้ให้กับการซื้ออสังหาริมทรัพย์โดยตรง อย่าให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง แทนที่จะเลือกทีมผู้บริหารที่เหมาะสมและคุณสมบัติที่มีคุณภาพตามแนวโน้มปัจจุบัน พิจารณา REITs ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นจำนวนมากสำหรับ REIT ที่ไม่ได้ซื้อขาย นอกจากนี้โปรดใส่ใจกับอัตราดอกเบี้ย (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

ความแตกต่างระหว่าง REIT กับกองทุนอสังหาริมทรัพย์ ?)