a:

กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงมีอยู่หลายรูปแบบเพื่อลดความเสี่ยงด้านตลาดขึ้นอยู่กับสินทรัพย์หรือส่วนของสินทรัพย์ที่ป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนสามารถใช้เครื่องมือในการลดความเสี่ยงทางการตลาดรวมถึงการสร้างพอร์ตการลงทุนการป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือกและการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวน แม้ว่าเครื่องมือเหล่านี้มีประสิทธิภาพอย่างแน่นอน แต่ก็ไม่สามารถลดความเสี่ยงทั้งหมดได้

หนึ่งในเครื่องมือหลักคือทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) ซึ่งใช้การกระจายความเสี่ยงเพื่อสร้างกลุ่มของสินทรัพย์ที่ช่วยลดความผันผวน MPT ใช้มาตรการเชิงสถิติเพื่อกำหนดเขตแดนที่มีประสิทธิภาพสำหรับจำนวนเงินที่คาดว่าจะได้รับคืนสำหรับจำนวนความเสี่ยงที่กำหนดไว้ ทฤษฎีนี้จะตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ที่แตกต่างกันรวมถึงความผันผวนของสินทรัพย์เพื่อสร้างผลงานที่ดีที่สุด สถาบันการเงินหลายแห่งได้ใช้ MPT ในการบริหารความเสี่ยง พรมแดนที่มีประสิทธิภาพคือความสัมพันธ์แบบเส้นตรงระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน นักลงทุนจะมีความคลาดเคลื่อนที่แตกต่างกันและ MPT สามารถช่วยในการเลือกพอร์ตโฟลิโอสำหรับนักลงทุนรายนั้นได้

ตัวเลือกเป็นอีกหนึ่งเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุน นักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงของแต่ละหุ้นที่มีสภาพคล่องที่สมเหตุสมผลมักจะซื้อตัวเลือกการซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่จะมีการชะลอตัว ทำให้ได้รับค่าเป็นราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานลงไป ข้อเสียเปรียบหลักของวิธีนี้คือจำนวนเงินพิเศษที่จะซื้อตัวเลือกการขาย ตัวเลือกที่ซื้ออาจมีการสลายตัวของเวลาและสูญเสียคุณค่าขณะที่พวกเขาก้าวไปสู่การหมดอายุ การกระจายส่วนในแนวตั้งสามารถลดจำนวนเงินที่ใช้ไปได้ แต่จะ จำกัด จำนวนการป้องกัน กลยุทธ์นี้จะปกป้องเฉพาะสต็อกแต่ละตัวเท่านั้น นักลงทุนที่มีการถือครองหุ้นหลากหลายไม่สามารถที่จะป้องกันความเสี่ยงในแต่ละตำแหน่งได้

ตัวเลือกดัชนีจะติดตามดัชนีตลาดหุ้นขนาดใหญ่เช่น S & P 500 และ Nasdaq ดัชนีกว้างเหล่านี้ครอบคลุมหลายภาคส่วนและถือเป็นมาตรการที่ดีสำหรับเศรษฐกิจโดยรวม นักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงของหุ้นขนาดใหญ่สามารถใช้ตัวเลือกดัชนีได้ หุ้นมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์กัน โดยทั่วไปพวกเขามักเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกันโดยเฉพาะในช่วงที่มีความผันผวนสูง นักลงทุนสามารถป้องกันพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้โดยใช้ตัวเลือกดัชนี นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงด้วยการเลือกตัวเลือกในดัชนีเพื่อลดความเสี่ยง หมีวางกระจายเป็นกลยุทธ์ที่เป็นไปได้เพื่อลดความเสี่ยง แม้ว่าการคุ้มครองนี้จะยังคงมีผลต่อการลงทุนของนักลงทุน แต่ดัชนีก็มีตัวเลือกให้ความคุ้มครองแก่ภาคและ บริษัท จำนวนมาก

นักลงทุนยังสามารถป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ดัชนีความผันผวน (VIX) VIX วัดความผันผวนโดยนัยของการเรียกเก็บเงินและวางไว้บนดัชนี S & P 500 มักเรียกกันว่าเกจวัดความกลัวเนื่องจาก VIX เพิ่มขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนมากขึ้นโดยทั่วไประดับต่ำกว่า 20 แสดงถึงความผันผวนต่ำในขณะที่ระดับ 30 มีความผันผวนมาก มีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ติดตาม VIX นักลงทุนสามารถใช้หุ้นหรือตัวเลือกของอีทีเอฟเพื่อใช้ VIX เป็นตัวป้องกันความเสี่ยงที่ผันผวนได้