Vanguard 500 Index Investor Class ("VFNIX") และ SPDR S & P 500 ETF ("SPY") เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่คล้ายคลึงกัน ทั้งสองติดตาม S & P 500 สหรัฐอเมริกา ดัชนีหุ้นประกอบด้วย 500 บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุด กองทุนทั้งสองมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ สิ่งสำคัญที่สุดคือทั้งสองมีประวัติที่ดีเยี่ยมในระยะยาว ในความเป็นจริงการศึกษาหลายชิ้นแสดงให้เห็นว่ากองทุนดัชนีที่มีการจัดการแบบว่องไวและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ซึ่งติดตามดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นกว่ากองทุนส่วนใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ความแตกต่างในผลตอบแทนจะยิ่งโดดเด่นมากขึ้นเมื่อคุณพิจารณาว่าเงินกองทุนดัชนีและ ETF จะกำหนดค่าธรรมเนียมต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

ในฐานะนักลงทุนซื้อและถือในระยะยาวคุณจะไม่สามารถลงทุนในกองทุน Vanguard หรือกองทุน SPDR ETF ได้ ความแตกต่างที่ลึกซึ้งอยู่ระหว่างกองทุนแม้ว่าจะบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนเท่าเดิมก็ตาม ก่อนที่จะตัดสินใจระหว่างทั้งสองกองทุนเข้าใจความแตกต่างของค่าธรรมเนียมและประสิทธิภาพและเรียนรู้สิ่งที่ต้องคำนึงถึงอื่น ๆ

ค่าธรรมเนียม

ข่าวดีก็คือทั้งสองกองทุนคิดค่าบริการเพียงเล็กน้อยในสิ่งที่คุณต้องจ่ายเป็นรายปีสำหรับกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน กองทุนรวมมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายระหว่าง 1.25% ถึง 1.5% ในทางตรงกันข้ามกองทุน Vanguard มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิอยู่ที่ 0. 17% ในปี 2558 ขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิของกองทุน SPDR ETF ลดลงเหลือ 0. 09%

คุณสามารถประหยัดค่าใช้จ่ายได้มากขึ้นโดยใช้เงินสองประเภทนี้เมื่อเทียบกับเงินกองทุนเฉลี่ยที่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นประจำทุกปี จำไว้ว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นแม้จะมีเสน่ห์ในการเลือกและเลือกตะกร้าการลงทุนของคุณโดยปกติจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนดัชนีและกองทุน ETF โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคิดค่าธรรมเนียมการจัดการ

เนื่องจากทั้งสองกองทุนถูกสร้างขึ้นมาเพื่อติดตามดัชนี S & P 500 ความแตกต่างในการแสดงของพวกเขาเช่นเดียวกับความแตกต่างของค่าธรรมเนียมมีน้อยมาก ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2554 กองทุนทั้งสองมีประสิทธิภาพต่ำกว่า S & P 500 เล็กน้อยในแต่ละปี แต่มีเพียงไม่กี่ร้อยเปอร์เซ็นต์เท่านั้น พวกเขาได้เคลื่อนย้ายได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยมีดัชนีกว้างขึ้นและเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเหมือนกับทุกประเทศในวงกว้าง ดัชนีหุ้น S & P 500 ไม่เคยไปไหน แต่เพิ่มขึ้นในระยะยาว นักลงทุนซื้อและลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจาก S & P 500 ที่เฉลี่ยระหว่าง 9 ถึง 10% ต่อปีแม้ว่าคุณจะคิดในปีที่น่าสยดสยองที่มีผลขาดทุนอย่างมากเช่นปี 1987 และ 2008

ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ

ทั้งสองกองทุน เป็นการลงทุนที่ยอดเยี่ยมที่มีค่าใช้จ่ายต่ำและประวัติการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ในที่สุดคุณจะลงมาว่าคุณชอบกองทุนดัชนีหรือกองทุน ETF หรือไม่ปัจจัยอื่น ๆ ที่ควรคำนึงถึง ได้แก่ ผลกระทบทางภาษีและค่าคอมมิชชั่นการขาย

โดยทั่วไปแล้ว ETFs เป็นภาษีที่ง่ายกว่ากองทุนรวม พวกเขามีเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีน้อยลงเช่นผู้จัดการกองทุนปรับสมดุลกองทุนโดยการขายหุ้นของหลักทรัพย์บางประเภทซึ่งเกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอกับกองทุนรวม หากกองทุนเหล่านี้ขายที่กำไรคุณเป็นหนี้ภาษีกำไรสำหรับปีที่ขายแม้ว่าคุณจะไม่ได้พูดในการขายของพวกเขา ด้วย ETF ผู้จัดการไม่จำเป็นต้องขายหุ้นที่ระบุเพื่อจัดการกับการไหลเข้าและการไหลออก ดังนั้นคุณจึงมีโอกาสน้อยที่จะได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนในปีที่กำหนดและค่าภาษีของคุณมักจะลดลง

ในทางกลับกันกองทุนรวมที่ไม่คิดค่าบริการ "ค่าคอมมิชชั่น" มักจะเสียค่าใช้จ่ายน้อยกว่าการซื้อ ETF กองหน้าเป็นที่รู้จักกันในการขายเงินที่ไม่มีภาระดังนั้นคุณจึงไม่ควรจ่ายค่าคอมมิชชั่นการขายหากคุณลงทุนในดัชนี Vanguard 500 โดยการเปรียบเทียบนักลงทุนซื้อ ETF ผ่านโบรกเกอร์เช่นเดียวกับหุ้นแต่ละราย ดังนั้นคุณต้องจ่ายค่านายหน้าเมื่อซื้อ นี่เป็นข้อเสียโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์เช่นค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนเป็นประจำในช่วงเวลาที่กำหนด