นับตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อปีพ. ศ. 2518 โดย John Bogle กลุ่ม Vanguard ได้ยืนหยัดในฐานะผู้ริเริ่มผู้สนับสนุนนักลงทุนและเป็นผู้จัดหาแหล่งเงินทุนที่มีต้นทุนต่ำ นี่เป็นเหตุผลเบื้องหลังการเป็น บริษัท เงินทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัท ได้เปิดตัวกองทุนดัชนีหุ้นแรกของโลกในปีพ. ศ. 2519 และได้เปิดกองทุนดัชนีพันธบัตร (Total Bond Market Index Fund - "VBMFX") แห่งแรกของโลกซึ่งสูงกว่ากองทุน PIMCO Total Return Fund ( PTTAX) ซึ่งเป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมีสินทรัพย์มากกว่า 150 พันล้านเหรียญ เป็นเวลาเกือบ 30 ปีแล้วกองทุนนี้เป็นวิธีที่ประหยัดค่าใช้จ่ายในการลงทุนในตลาดตราสารหนี้โดยมีผลตอบแทนรายปีที่ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนีพันธบัตรของสถาบันการเงิน

กลยุทธ์การลงทุน

กองทุนดัชนีตราสารหนี้ภาครัฐทั้งหมดมีการบริหารจัดการอย่างพอเพียงโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามผลการดำเนินงานของบาร์เคลย์ในสหรัฐฯ ดัชนีการปรับค่า Float Adjusted กองทุนรวมนี้พยายามที่จะทำซ้ำองค์ประกอบของดัชนีโดยการลงทุนในพันธบัตรเพื่อการลงทุนที่มีส่วนผสมของการครบกำหนด

ผู้จัดการลงทุน

ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2556 กองทุนนี้ได้รับการจัดการโดย Joshua Barrickman ซึ่งเป็นหัวหน้าแผนกจัดทำดัชนีตราสารหนี้ของอเมริกาใต้ Barrickman เข้าร่วมกองหน้าในปี 1999 และได้รับการจัดการพอร์ตการลงทุนตั้งแต่ปี 2548 ก่อนที่จะเข้าร่วมกองทุน Total Bond Market Index เขาได้ร่วมจัดการกองทุนตราสารหนี้ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุนระยะกลาง เขาได้รับปริญญาวิทยาศาสตรบัณฑิตจากมหาวิทยาลัยโอไฮโอเหนือและปริญญาโทบริหารธุรกิจจาก Lehigh University เขายังเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินชาร์เตอร์ด (CFA)

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้ดำเนินงานที่ยอดเยี่ยมในการติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิงเนื่องจากพอร์ตการลงทุนสะท้อนองค์ประกอบของดัชนี ณ วันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2016 กองทุนมีมูลค่า 151 พันล้านเหรียญในสินทรัพย์ภายใต้การบริหารที่ลงทุนในโฮลดิ้งที่แตกต่างกันกว่า 17,000 แห่ง ประมาณ 45% ของสินทรัพย์จะถูกจัดสรรให้สหรัฐฯ พันธบัตรรัฐบาล 23% เป็นของสหรัฐ ตราสารหนี้ที่เกี่ยวกับหน่วยงานและ 27% เป็นหุ้นกู้ มีการลงทุนในพันธบัตรที่มีอันดับความนอยต่ำกวา 1 ใน 10 ของจํานวนกองทุนรวม

ผลการดำเนินงาน

กองทุนไม่ก่อให้เกิดความประหลาดใจกับผลประกอบการของ บริษัท ติดตามผลการปฏิบัติงานของดัชนีมาตรฐานได้อย่างใกล้ชิดตามที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อทำ อัตราผลตอบแทน 1, 3, 5 และ 10 ปีทั้งหมดอยู่ที่ 0.23 จุดพื้นฐานของดัชนีด้านลบ ในแง่ของผลการดำเนินงานเมื่อเทียบกับกลุ่มเพื่อนร่วมงานกองทุนนี้อยู่ในอันดับที่ใกล้เคียงกับร้อยละ 50 สำหรับผลตอบแทนในช่วง 5 ปีและ 10 ปี กลับคืนมา 4. 57% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาและ 3.35% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ณ วันที่ 3 มีนาคม 2016 จะได้รับ 1. ปีแรก 76% และให้ผลตอบแทน 2. 36% สำหรับระยะเวลา 12 เดือน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ บริษัท เท่ากับ 0.20% ถือว่าเป็นค่าเฉลี่ยสำหรับหมวดนี้

บทบาทของกองทุนรวมตราสารหนี้ตลาดตราสารหนี้

กองทุนนี้ถือเป็นแกนหลักสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวังในการแสวงหารายได้ในปัจจุบันหรือเพื่อเป็นการจัดสรรเงินทุนระหว่างตราสารทุนและตราสารหนี้ เนื่องจากพอร์ตการลงทุนมีน้ำหนักมากในพันธบัตรรัฐบาลจึงมีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนที่พอประมาณ การเน้นหนักในตราสารหนี้ที่มีคุณภาพสูงทำให้ราคาหุ้นของกองทุนมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามหากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวเพิ่มขึ้น

นักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าอาจพิจารณาเพิ่มเงินทุนด้วยเงินทุนที่ให้ความสำคัญกับหุ้นกู้และหลักทรัพย์ต่างประเทศที่มีช่วงการลงทุนที่กว้างขึ้น การเพิ่มตำแหน่งที่มีขนาดเล็กลงในกองทุน Vanguard Intermediate Term Bond Index Fund ("VBIIX") และกองทุน Vanguard Total Bond Bond Index ("VTIBX") จะช่วยเพิ่มผลผลิตด้วยความเสี่ยงน้อยที่สุด