เมื่อตลาดหุ้นมีการแกว่งตัวมากนักลงทุนจำนวนมากรีบขายและออกจากตลาด นักลงทุนคุ้มค่ารู้ดียิ่งขึ้นและมองไปที่ช่วงเวลาที่ผันผวนเนื่องจากเป็นโอกาสในการรับหุ้นที่มีส่วนลด (ดูเพิ่มเติมที่: บทช่วยสอน: การลงทุนคุ้มค่า)

ค้นหา บริษัท ที่มีเสถียรภาพ

นักลงทุนคุ้มค่าเข้าใจว่า บริษัท บางแห่งสามารถทนต่อสภาวะเศรษฐกิจได้ ตัวอย่างเช่น บริษัท ผู้บริโภคหลัก ๆ เช่น Proctor & Gamble Co. (PG PGS 999 PGProcter & Gamble Co86 05-0 61% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Unilever NV (UN > UNUnilever NY Registered57. 08-0. 33% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ขายสินค้าที่ผู้คนต้องการไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในงานของพวกเขา

กลุ่มร้านขายของชำสถานีบริการน้ำมันและสาธารณูปโภคเป็นอุตสาหกรรมที่ยอดเยี่ยมในการค้นหา อีกครั้ง บริษัท เหล่านี้เสนอสิ่งที่ผู้คนต้องการและใช้ทุกวัน เราไม่สามารถอยู่ได้โดยปราศจากร้านขายของชำการขนส่งและกระแสไฟฟ้าในบ้านของเรา ค้นหาหุ้นที่ไม่ได้รับการจัด

ในทุกสภาวะตลาดหลัก ๆ ของการลงทุนในมูลค่าคือการหาหุ้นที่มีราคาต่ำเกินไป นักลงทุนมูลค่ามองพื้นฐานของ บริษัท เพื่อหาค่าที่แท้จริงของหุ้นและใช้ตัวเลขที่จะทำให้การตัดสินใจลงทุน

เมื่อข่าวเศรษฐกิจส่งผลให้นักลงทุนห่างจากหุ้นตลาดทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะลดลง อย่างไรก็ตามเนื่องจากราคาหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงไม่ได้หมายความว่าปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท ได้เปลี่ยนไป

หากคุณสามารถหาหุ้นที่มีมูลค่า $ 20 ต่อหุ้นและตอนนี้ซื้อขายต่ำกว่า $ 20 คุณมีโอกาสที่จะทำกำไร ในการพิจารณามูลค่าของหุ้นคุณสามารถใช้เทคนิคที่ได้รับการพิสูจน์โดยทั่วไป ได้แก่ :

ในการวิเคราะห์มูลค่าปัจจุบันสุทธินักลงทุนควรคาดการณ์ถึงกระแสเงินสดอิสระในอนาคตของ บริษัท และใช้สูตรในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิของกระแสเงินสดเหล่านั้น มูลค่าองค์กรที่ได้รับหารด้วยจำนวนหุ้นและให้ราคาเป้าหมายแก่หุ้น

แน่นอนนี่ไม่ใช่งานง่ายๆ นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีททำให้การทำงานทั้งอาชีพของพวกเขาพยายามที่จะทำให้รูปแบบที่สมบูรณ์แบบสามารถสร้างกระแสเงินสดอิสระที่ดีที่สุดและเสี่ยงต่อการที่ บริษัท สามารถคำนวณค่าที่แท้จริงได้แม่นยำที่สุด

การวิเคราะห์หลายรายการ

ในการวิเคราะห์แบบทวีคูณนักลงทุนจะเปรียบเทียบประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อระบุว่าอาจมีการประเมินค่ามากเกินไปและถูกประเมินค่าเท่าไร

อัตราส่วนยอดนิยมที่ใช้ในการเปรียบเทียบ บริษัท รวมถึงราคาต่อรายได้และราคาต่อมูลค่าตามบัญชี ในตัวอย่างแรกนักลงทุนจะเปรียบเทียบราคาหุ้นกับกำไรต่อหุ้นของ บริษัท หากราคาหุ้นอยู่ที่ 5 เหรียญและกำไรต่อหุ้นเท่ากับ 1 เหรียญสหรัฐอัตราส่วน P / E เท่ากับ 5หาก บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมมีอัตราส่วน P / E เฉลี่ยสูงกว่าคุณอาจพบหุ้นที่ถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไป

ใช้ตรรกะเดียวกับวิธีการประเมินค่าหลาย ๆ แบบอื่น ๆ (9)> รูปแบบการคิดราคาสินทรัพย์ทุน (Capital Asset Pricing Model)

รูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุนคือสูตรที่ให้อัตราผลตอบแทนที่คาดหวังจากหุ้น หากอัตราผลตอบแทนสูงกว่าอัตราการกีดขวางของคุณเอง (อัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่ต้องการ) เป็นโอกาสที่ดีในการซื้อ

สูตรต้องใช้สมมติฐานบางอย่างซึ่งไม่ได้มีการระบุไว้อย่างชัดเจนว่าใช้กับวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ อย่างไรก็ตามหากคุณมีข้อมูลที่ดีและเข้าใจถึงประสิทธิภาพของตลาดและความเสี่ยงของ บริษัท ซึ่งวัดโดยใช้เบต้าคุณสามารถระบุโอกาสในการลงทุนได้อย่างรวดเร็ว

การรับหุ้นคุณภาพที่ส่วนลดชั่วคราว

เมื่อตลาดอยู่ในรูปแบบของการชิงช้าในเชิงบวกและเชิงลบคุณอาจสามารถรวบรวมหุ้นของหุ้นที่มีมูลค่าได้ในราคาที่ไม่ปกติ คุณสามารถคำนวณมูลค่าของหุ้นสำหรับรายการเฝ้าดูส่วนตัวได้โดยใช้เทคนิคเดียวกันกับที่อธิบายไว้ด้านบน ในวันที่ลดลงคุณอาจจะสามารถขัดขวางหุ้นนั้นเพื่อหาโอกาสที่โอกาสดังกล่าวไม่ได้มีอยู่จริง

โปรดจำไว้ว่าราคาหุ้นไม่จำเป็นต้องเท่ากับมูลค่าของหุ้น ในขณะที่ทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพจะนำไปสู่ความเชื่อมั่นอย่างอื่นในตลาดจริงจะมีประสิทธิภาพที่ไม่คงที่อย่างต่อเนื่องและจะนำไปสู่ผลกำไรจากการลงทุน

อาจใช้เวลาสักระยะหนึ่งในการที่ราคาหุ้นของ บริษัท ถึงค่าที่แท้จริงซึ่งเป็นเหตุผลที่นักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับผลกำไรในระยะยาวแทนที่จะเป็นความผันผวนของตลาดในระยะสั้น ตลาดผันผวนเป็นเพียงโอกาสที่ดีในการซื้อหุ้นที่เหลือ

อย่าขายหุ้นของคุณ

เนื่องจากนักลงทุนที่ให้ความสนใจกับผลกำไรในระยะยาวการกลัวและการขายเป็นสิ่งที่ผิดพลาดในการทำ นักลงทุนที่มีชื่อเสียง Warren Buffet เคยกล่าวไว้ว่า "ต้องกลัวเมื่อคนอื่นโลภและโลภเมื่อคนอื่นกลัว "

ตลาดมีความผันผวนผลักดันให้นักลงทุนจำนวนมากเข้ามาข้างนอกเพราะกลัวการขาดทุน นั่นคือเวลาที่แน่นอนที่คุณควรเริ่มมองหาข้อเสนอพิเศษไม่ใช่การยกเลิกการโหลดผลงานของคุณอย่างรวดเร็ว

ประวัติความเป็นมาแสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ขายเมื่อตลาดเริ่มผิดพลาดมักจะรักษาเงินทุนไว้ในระยะสั้น อย่างไรก็ตามขาดหายไปจากการฟื้นตัวของตลาดและผลกำไรที่สำคัญที่มักจะปฏิบัติตามออกจากผู้ขายที่ดีอยู่เบื้องหลังผู้ที่รอมันออก

นักลงทุนที่มีมูลค่าไม่มองผลการดำเนินงานของหุ้นของตนเองเป็นเวลาหลายวันเพราะพวกเขาไม่ต้องห่วงเรื่องความผันผวนแบบวันต่อวัน ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาหุ้นมักจะขึ้นไป แน่นอนว่ามีข้อยกเว้นบางประการ แต่การรักษาพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายจะช่วยปกป้องคุณจากการสูญเสียเหล่านั้น

พิจารณากองทุนดัชนี

เพื่อป้องกันตัวเองจากความผันผวนของหุ้นแต่ละหุ้นตัวเลือกอื่นที่ดีคือการซื้อกองทุนดัชนีค่าธรรมเนียมต่ำเช่นกองทุนดัชนี S & P 500 เมื่อคุณทำคุณจะเดิมพันทั้งหมดของตลาดไม่ใช่แค่ บริษัท เดียว

นักลงทุนและผู้จัดการกองทุนสามารถเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของตนเองกับกองทุนประเภทนี้ได้ตลอดเวลาที่ตลาดได้รับในระยะยาวตลาดหุ้นโดยรวมได้ฟื้นตัวจากภาวะซึมเศร้าภาวะเศรษฐกิจถดถอยและช่วงเวลาของความผันผวนของตลาดที่จะถึงจุดสูงสุดใหม่

S & P 500 มีอัตราการเติบโตต่อปีประมาณ 10% หุ้นหลายแห่งไม่ได้ผลเช่นเดียวกันและสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีความสามารถในการลงทุนในพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่และมีความหลากหลายกองทุนดัชนี S & P 500 อาจเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับผลตอบแทนที่ยั่งยืน

ด้านล่าง

ตลาดมีความผันผวนเป็นช่วงเวลาที่น่ากลัวสำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการศึกษา แต่นักลงทุนที่ให้ความสนใจกับมูลค่าในระยะยาว อย่าวิ่งออกจากตลาด แทนที่จะมองหาโอกาสในการซื้อหุ้นที่เหลือ หากคุณทำเช่นนั้นเมื่อตลาดฟื้นตัวคุณจะได้รับผลกำไรในหลายปีต่อ ๆ ไป