มีตัวอย่างแบบคลาสสิกเกี่ยวกับหุ้นที่มีค่าซึ่งกำลังดิ้นรนมากกว่าหุ้นที่เติบโตในช่วงที่ตลาดหมี ซึ่งถือได้ว่าเป็นปีที่แล้วในปีพ. ศ. 2558 ซึ่งแสดงให้เห็นถึง iShares S & P 500 Growth ETF (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149 50 + 0 24% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Russell ดัชนีการเติบโตของดัชนีปีละ 1,000 ตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในขณะที่ S & P 500 Value ETF และ Russell 1000 Value Index ลดลงอย่างน้อย 4% ด้วยอีกปีที่ชะลอตัวที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2016 นักลงทุนที่มีค่าควรพิจารณาคำแนะนำเหล่านี้เพื่อเพิ่มพอร์ตการลงทุนของตนในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอน

1 อย่าสูญเสียทัศนียภาพของการกระจายการลงทุน

การกระจายการลงทุนเป็นหลักการแรกของการลงทุนในชั้นเรียน 101 แต่นักลงทุนที่เก๋าก็อาจจะสูญเสียป่าไม้ได้ ไม่กระจายสุ่ม แต่ มองหาเนื้อหาสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มว่าจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม

เบนจามินเกรแฮมกล่าวว่านักลงทุนที่มีความทะเยอทะยานมากที่สุดควรมีหุ้นไม่น้อยกว่า 30 หุ้นและแม้ว่าจะใช้งานได้ก็ต่อเมื่อการสุ่มตัวอย่างเป็นแบบสุ่มเท่านั้น ควรเลือกหุ้นหลายร้อยรายการโดยจงใจเลือก เหล่านี้อาจรวมถึงกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)

2 ละเว้นเสียง: ลงทุนสำหรับเวลาของคุณขอบฟ้า

มันอาจจะง่ายที่จะอยู่ผู้ป่วยกับ บริษัท ที่มีประสิทธิภาพเมื่อพวกเขาทำขึ้นเพียงส่วนหนึ่งของผลงานของคุณ แต่ก็ยากขึ้นเมื่อตลาดทั้งด้านข้างหรือลบ ธรรมชาติของมนุษย์ให้ความสำคัญกับเรื่องเร่งด่วนและระยะสั้น แต่สถิติการเคลื่อนไหวในระยะสั้นเป็นสัญญาณรบกวนสำหรับนักลงทุนที่มีมูลค่า

สภาพแวดล้อมของมาโครสามารถสร้างผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นหรือมีประสิทธิภาพต่ำกว่า แต่การลงทุนด้านมูลค่าถือเป็นเรื่องไม่สนใจหลักจิตวิทยาในขณะนี้และมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์รายได้ประวัติศาสตร์และความมีชีวิตที่ยาวนานของ บริษัท บางครั้งอาจหมายถึงการใช้งานน้อยลงหลังจากที่คุณได้ขยัน

3 มองไปไกลกว่าราคาถูก: ค้นหาความยั่งยืนของอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น

นักลงทุนมูลค่าสามารถล่อเข้าสู่กับดักเมื่อใดก็ตามที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) หรืออัตราส่วนราคาต่อการขาย (P / B) ที่น่าสนใจ อาจเป็นเรื่องที่ยุ่งยากแม้ว่าจะเป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดเนื่องจากอัตราส่วน P / E หรือ P / B ที่แข็งแกร่งขึ้นอยู่กับแต่ละภาคและแต่ละประเทศ บางครั้ง บริษัท มีการซื้อขายที่มีส่วนลดเหตุผลที่มีความหมายและไม่ได้เป็นสิ่งที่คุ้มค่าในการเล่น

ทบทวนงบการเงินอย่างทั่วถึงรวมถึงภาระหนี้ที่ค้างชำระและอัตราส่วนความสามารถในการใช้ประโยชน์จากการเปรียบเทียบกับผู้อื่นในอุตสาหกรรม ค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินทุนอาจเพิ่มขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นทำให้ความเสี่ยงในการให้บริการมีความเสี่ยง ปัจจัยพื้นฐานของภาคธุรกิจยังมีความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับภาคส่วนที่สัมผัสกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์หรือการค้าระหว่างประเทศเป็นอย่างมาก

4 นักลงทุนทุกท่านได้ฟังเรื่องเล่าเกี่ยวกับตำนานคุณค่า: Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb และคนอื่น ๆ อีกหลายคนอาจเป็นเรื่องที่ดึงดูดใจให้นักลงทุนที่อ่อนเยาว์และน่าประทับใจเดินหน้าตามรอยเท้าของยักษ์ใหญ่

แน่นอนนักลงทุนที่มีมูลค่าน้อยสามารถท่องรายชื่อโอกาสพลาดและการลงทุนที่เป่าได้มากกว่าที่จะหลีกเลี่ยงตามผู้จัดการเงินทุกรายรอบ ๆ ตัว การลงทุนที่คุ้มค่าไม่ใช่เป็นสูตรมหัศจรรย์และไม่ใช่เรื่องที่จับได้ทั้งหมดเพื่อความเข้าใจพื้นฐานที่สมบูรณ์แบบ

พิจารณา Ackman ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ของ Pershing Square Capital Management ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของนักกิจกรรม Ackman เป็นผู้ยึดมั่นในหลักการพื้นฐาน แต่ความจงรักภักดีของเขาทำให้ต้นทุนการผลิตของเขากลับคืนดีกว่าทศวรรษที่ผ่านมา บริษัท ด้านเทคโนโลยีมีแนวโน้มที่จะดำเนินการกับเมตริกค่านิยมแบบเดิมอย่างไม่น่าเชื่อ ตามที่ตัวเอง Ackman ชี้ให้เห็นว่ามันเป็นสิ่งท้าทายที่ดีที่สุดในการสร้างคูเมืองด้านเศรษฐกิจในด้านเทคโนโลยี

หลักการการลงทุนที่คุ้มค่าสามารถเป็นแนวทางที่ดีเยี่ยมสำหรับการประเมิน บริษัท แต่นักลงทุนที่ชาญฉลาดไม่ได้รับการ จำกัด ด้วยเงิน monotheism

5 อ่านและเรียนรู้เพิ่มเติม

การลงทุนเต็มไปด้วยกับดักและมักเกี่ยวข้องกับจำนวนความเสี่ยงที่เกิดขึ้น นักลงทุนที่มีค่าควรเป็นผู้อ่านที่ใช้งานอยู่ไม่ใช่แค่ข้อมูลการตลาดในปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังเป็นทฤษฎีการลงทุนด้านมูลค่าและผู้บุกเบิก มีความรู้สึกในการสร้างใหม่ล้อไม่ได้ถ้าคนอื่นมีอยู่แล้วสร้างรถรอบสี่ของพวกเขา

นักลงทุนวัยหนุ่มสาวอาจตรวจสอบ "นักลงทุนรายใหม่ที่มีอำนาจ: คู่มือการลงทุนสำหรับผู้เริ่มต้นใหม่" โดย Michael Pawlovsky และ "Common Stocks and Uncommon Profits" ของฟิลลิปฟิชเชอร์คือสิ่งที่ชื่นชอบ