ในบรรดานักลงทุนสามารถทำเงินได้ (หรือเสียเงิน) กองทุนการค้นหาเป็นหนึ่งในที่รู้จักและน่าสนใจที่สุด

การค้นหาทุนมีมาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2527 แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้ดูเหมือนว่าจะมีความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้นโดยเฉพาะนักลงทุนรายย่อยที่ร่ำรวยและกล้าได้กล้าเสีย นั่นอาจเป็นเพราะว่าพวกเขามีความแตกต่างจากเงินทุนเริ่มต้นที่มักมองหาสิ่งใหญ่โตต่อไปในเทคโนโลยีและบ่อยครั้งมากที่จะหาข้อผิดพลาดในการลงทุนครั้งใหญ่ครั้งล่าสุดของพวกเขา

กองทุนการค้นหาระบุ บริษัท ที่มีประวัติที่มั่นคงซึ่งดูเหมือนจะมีศักยภาพในการเติบโต จะเข้าซื้อกิจการของ บริษัท จากนั้นจะรับผิดชอบค่าใช้จ่ายโดยการฉีดเงินด้วยเงินสดที่ต้องการเพื่อขยายกิจการ

บทสรุป

นักลงทุนในตอนแรกมีเงินสดเพียงพอสำหรับการค้นหาครั้งแรกสำหรับ บริษัท การลงทุนดังกล่าวค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวโดยเฉลี่ยน้อยกว่า 500,000 ดอลลาร์สำหรับการค้นหาซึ่งอาจใช้เวลาประมาณหนึ่งปีครึ่ง นักลงทุนแต่ละรายอาจบริจาคเพียง $ 25,000 ถึง $ 35,000

เมื่อ บริษัท ได้รับการระบุนักลงทุนแต่ละรายประเมินการซื้อกิจการที่เสนอไว้และตัดสินใจว่าจะใช้สัดส่วนการถือหุ้นที่มากขึ้นในการสร้างเสร็จและสัดส่วนการถือหุ้นใหญ่เท่าใด บรรดาผู้ที่เลือกที่จะลงทุนจะได้รับความเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของ บริษัท โดยมี "ก้าวขึ้น" ในมูลค่าประมาณ 50% เป็นรางวัลสำหรับความมุ่งมั่นของพวกเขา ผู้ที่ปฏิเสธจะได้รับเงินเดิมพันด้วย "ก้าวขึ้น" ที่คล้ายกันเพื่อชดเชยการลงทุนในการค้นหาครั้งแรก เมื่อการซื้อเสร็จสิ้นแล้วผู้ให้บริการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะรับผิดชอบในฐานะ CEO โดยมีผู้ลงทุน 2 รายขึ้นไปในบอร์ดเพื่อให้คำแนะนำและคำแนะนำ

ดังนั้นอย่างน้อยที่สุดในตอนแรกนักลงทุนไม่ได้มีส่วนร่วมใน บริษัท หรือแนวคิดทางธุรกิจใด ๆ โดยเฉพาะและมักไม่ได้อยู่ในอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจง การเดิมพันเป็นการตัดสินทางธุรกิจและทักษะการเป็นผู้ประกอบการของผู้ดำเนินการกองทุนการค้นหา โดยปกติคน ๆ นั้นยังเด็กอยู่และมีประสบการณ์ในการบริหารเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยและ MBA ที่ได้รับเมื่อไม่นานมานี้

ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น

มันไม่ได้มีความเสี่ยงเท่าที่ฟัง อัตราการลงทุนรวมก่อนหักภาษีจากผลตอบแทนจากการค้นหาที่ได้รับการสนับสนุนด้านการเงิน 134 ครั้งที่ได้รับการติดตามและวิเคราะห์โดย Stanford Graduate School of Business คือ 34.9% อัตราผลตอบแทนของเป้าหมายโดยปกติจะอยู่ที่ 30% ถึง 35% คริสเฮ็นดริกเซ่นผู้ร่วมก่อตั้งกองทุนการค้นหาตรงจากโรงเรียนธุรกิจ Stanford บอก Forbes ว่าเขาเลือกเส้นทางนั้นเพราะเขาต้องการ เพื่อ "เร่งรถแทนการสร้างรถ "เขาและหุ้นส่วนของเขาได้รับและ" เร่งรัด "VRI ซึ่งเป็น บริษัท ที่ให้บริการตรวจสอบระยะไกลเพื่อให้ผู้ป่วยบางรายสามารถอยู่ที่บ้านแทนในโรงพยาบาลได้นักเขียนได้รับแรงบันดาลใจจากการกระตุ้นให้เกิด "คนที่มีความหิวกระหายและมีสมาธิและ (ข) ใครฟัง (และถามคำถาม) และแสดงให้เห็นถึงความอ่อนน้อมถ่อมตน" ศาสตราจารย์โรเบิร์ตจอห์นสันจากมหาวิทยาลัยกล่าว ของโรงเรียน Navarra Business ในการวิเคราะห์ว่าเหตุใดเงินในการค้นหาจึงประสบความสำเร็จ

อย่างที่คุณสังเกตเห็นมีสองจุดสำคัญที่นักลงทุนอาจสูญเสียไปทั้งหมดหรือมากที่สุด ผู้ค้นหาอาจไม่พบ บริษัท ที่สมควรจะได้มาหรืออาจไม่สามารถปิดข้อตกลงได้ หรือ บริษัท อาจได้รับมาและล้มเหลวแม้จะมีความพยายามที่ดีที่สุดของผู้ค้นหาก็ตาม

Alison Griswold นักบัญชีการเงินยืนยันว่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้ปลอดภัยกว่าถ้าลูกพี่ลูกน้องที่ไม่ค่อยเย็นกับกองทุนเริ่มต้น "ผลตอบแทนจากการลงทุนของนักลงทุนจะสูงกว่า 30% และมีความน่าเชื่อถือมากกว่าผู้ที่อยู่ในโลกเริ่มต้น - ความสำเร็จไม่ค่อยมีร่ำรวย แต่ความล้มเหลวจะไม่ค่อยเข้ากันมากนัก" เธอเขียนใน Slate ดอทคอม

กองทุนการค้นหาไม่ให้ยืมตัวเพื่อทำเงินได้อย่างรวดเร็ว ระยะเวลาโดยปกติจะเป็น 5-7 ปีนับจากเริ่มต้นการค้นหาจนถึงผลสำเร็จของแผนธุรกิจ นักลงทุนสามารถถอนเงินสดออกก่อนหน้านี้ได้ที่ "โอกาสทางออก "ผู้ประกอบการคาดว่าจะติดรอบจนกว่าแผนจะประสบความสำเร็จและได้รับส่วนใหญ่ของรางวัลเฉพาะในกรณีที่เป็นความสำเร็จ

แนวคิดนี้โดยทั่วไปจะมอบให้กับ Stanford University Graduate School of Business ศาสตราจารย์ H. Irving Grousbeck แม้ว่าเขาจะบอกว่าเขาช่วยพัฒนากองทุนการค้นหาครั้งแรกในทศวรรษที่ 1980

The Bottom Line

กองทุนค้นหาอาจสนใจมากที่สุดสำหรับผู้บริหารที่มีประสบการณ์และประสบความสำเร็จทางธุรกิจที่ต้องการความท้าทายในการให้คำปรึกษาแก่เยาวชนที่อายุน้อยกว่าและช่วยให้ธุรกิจอื่นมีศักยภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีโอกาสกลับมาใกล้ 35%

ความมั่งคั่งของข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนการค้นหาสามารถดูได้ทางออนไลน์ที่ศูนย์ศึกษาผู้ประกอบการมหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ด

การลงทุนใน บริษัท เอกชน

และ

5 ทางเลือกในการเริ่มต้นธุรกิจของคุณเอง