Roth บัญชีเกษียณส่วนบุคคล (IRA) ได้กลายเป็นที่นิยมอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา การจ่ายภาษีจากเงินช่วยเหลือในขณะนี้นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงการเสียภาษีจากกำไรจากเงินทุนในอนาคตในกรณีที่ภาษีมีแนวโน้มสูงขึ้น Roth IRA ยังคงต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบเช่นเดียวกับ IRA แบบดั้งเดิมรวมถึงข้อ จำกัด ในการถอนเงินและข้อ จำกัด ด้านประเภทหลักทรัพย์และกลยุทธ์การซื้อขาย ในบทความนี้เราจะดูที่การใช้ตัวเลือกใน IRAs Roth และการพิจารณาที่สำคัญบางอย่างสำหรับนักลงทุนที่จะนึกถึง

ทำไมต้องใช้ตัวเลือก?

คำถามแรกที่นักลงทุนอาจถามตัวเองคือทำไมทุกคนต้องการใช้ตัวเลือกในบัญชีเกษียณอายุ? ซึ่งแตกต่างจากหุ้นตัวเลือกอาจสูญเสียมูลค่าทั้งหมดหากราคาหุ้นอ้างอิงไม่ถึงราคาการตีราคา พลวัตเหล่านี้ทำให้พวกเขามีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นพันธบัตรหรือเงินทุนทั่วไปที่มักปรากฏอยู่ในบัญชีเกษียณของ Roth IRA (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับตัวเลือก: บทนำ .)

ในขณะที่ความจริงที่ว่าตัวเลือกอาจเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง แต่ก็มีหลายกรณีที่อาจเหมาะสมกับบัญชีเกษียณ สามารถเลือกใช้ตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงของหุ้นระยะยาวได้ด้วยการล็อคสิทธิในการขายในราคาที่เหมาะสมในขณะที่กลยุทธ์การเลือกใช้ตัวเลือกการโทรสามารถใช้เพื่อสร้างรายได้หากนักลงทุนไม่ต้องการขายหุ้นของตน

ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนที่เกษียณอายุถือพอร์ตการลงทุนที่ยาวนานซึ่งประกอบด้วยกองทุนดัชนี Standard & Poor's 500 ที่มีต้นทุนต่ำ นักลงทุนอาจเชื่อว่าเศรษฐกิจเป็นเพราะการแก้ไข แต่อาจลังเลที่จะขายทุกอย่างและย้ายไปเป็นเงินสด ทางเลือกที่ดีกว่าคือการป้องกันความเสี่ยงจากการที่ S & P 500 มีทางเลือกในการเลือกซื้อซึ่งจะทำให้เขาหรือเธอมีชั้นราคาที่รับประกันได้ในช่วงเวลาที่กำหนด (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Option Volatility: Introduction .)

Roth Restrictions

ไม่สามารถใช้กลยุทธ์ Roth Risk หลายแบบที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกได้ หลังจากที่ทุกบัญชีเกษียณได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้บุคคลประหยัดเพื่อการเกษียณอายุแทนที่จะกลายเป็นที่พักพิงทางภาษีสำหรับการเก็งกำไรที่มีความเสี่ยง นักลงทุนควรตระหนักถึงข้อ จำกัด เหล่านี้เพื่อไม่ให้เกิดปัญหาใด ๆ ที่อาจส่งผลต่อราคาแพง

สรรพากรภายใน (IRS) สิ่งพิมพ์ 590 มีจำนวนธุรกรรมที่ต้องห้ามเหล่านี้สำหรับ Roth IRA ที่สำคัญที่สุดของพวกเขาแสดงให้เห็นว่าเงินหรือสินทรัพย์ใน Roth IRA อาจไม่สามารถใช้เป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้ เนื่องจากใช้เงินหรือสินทรัพย์ของบัญชีเป็นหลักประกันตามคำจำกัดความการซื้อขายหลักทรัพย์โดยปกติจะไม่ได้รับอนุญาตให้ใช้ใน Roth IRA เพื่อให้สอดคล้องกับกฎภาษีของ IRS และหลีกเลี่ยงบทลงโทษใด ๆ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: Roth IRAs: การลงทุนและการซื้อขายสิ่งที่ต้องห้ามและ )

Roth IRA ยังมีข้อ จำกัด ของการมีส่วนร่วมซึ่งอาจป้องกันไม่ให้การฝากเงินเข้ามาเพื่อทำธุรกรรมแบบ margin ซึ่งจะ จำกัด ข้อ จำกัด เพิ่มเติมในการใช้ margin ในบัญชีเกษียณอายุเหล่านี้ วงเงินการบริจาคเหล่านี้เปลี่ยนแปลงในแต่ละปี ขีด จำกัด สำหรับปี 2015 คือ $ 5, 500 หรือ $ 6, 500 สำหรับผู้ที่มีอายุตั้งแต่ 50 ปีขึ้นไป สิ่งเหล่านี้ใช้ไม่ได้กับการมีส่วนร่วมหรือการชำระหนี้ที่มีคุณสมบัติครบถ้วน

การตีความกฎ

กฎของ IRS เหล่านี้บ่งชี้ว่ามีการปิดกั้นยุทธศาสตร์ต่างๆมากมาย ยกตัวอย่างเช่นโทรหน้าแพร่กระจาย VIX ปฏิทินและคอมโบสั้นไม่ได้เป็นธุรกิจการค้าที่มีสิทธิ์ใน Roth IRA เนื่องจากพวกเขาทั้งหมดเกี่ยวข้องกับการใช้ขอบ นักลงทุนที่เกษียณอายุจะฉลาดในการหลีกเลี่ยงกลยุทธ์เหล่านี้แม้ว่าจะได้รับอนุญาตก็ตามไม่ว่าในกรณีใดเนื่องจากเห็นได้ชัดว่ามีการเก็งกำไรมากกว่าการออม โบรกเกอร์ที่แตกต่างกันมีกฎระเบียบที่แตกต่างกันเมื่อมันมาถึงสิ่งที่ตัวเลือกการค้าจะได้รับอนุญาตใน Roth IRA. ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น Fidelity Investments อนุญาตการซื้อขาย Spread แนวดิ่งในบัญชี Roth IRA ในขณะที่ Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 82-0 53%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ไม่ได้ โบรกเกอร์อนุญาตบางส่วนของกลยุทธ์เหล่านี้มีการ จำกัด บัญชีกำไรโดยการค้าบางอย่างที่ตามธรรมเนียมต้องขอบจะได้รับอนุญาตบนพื้นฐานที่ จำกัด มาก การใช้กลยุทธ์เหล่านี้ขึ้นอยู่กับการอนุมัติแยกต่างหากสำหรับธุรกิจการค้าบางประเภทขึ้นอยู่กับความซับซ้อนซึ่งหมายความว่ากลยุทธ์บางอย่างอาจเป็นข้อ จำกัด สำหรับนักลงทุนโดยไม่คำนึงถึง หลายแอปพลิเคชันเหล่านี้ต้องการให้ผู้ค้ามีความรู้และประสบการณ์เป็นตัวเลือกการซื้อขายล่วงหน้าก่อนเพื่อลดโอกาสในการรับความเสี่ยงที่มากเกินไป ในขณะที่ Roth IRA ไม่ได้ถูกออกแบบมาเพื่อการค้าที่ใช้งานอยู่นักลงทุนที่มีประสบการณ์สามารถใช้สต็อกได้ ตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงต่อการสูญเสียหรือสร้างรายได้เสริม กลยุทธ์เหล่านี้สามารถช่วยปรับปรุงผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงในระยะยาวในขณะที่ลดพอร์ตการลงทุนปั่นป่วน ในตอนท้ายที่สุดนักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการใช้ตัวเลือกในบัญชีเกษียณ Roth IRA ยกเว้นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ที่ต้องการป้องกันความเสี่ยง ควรใช้ตัวเลือกนี้เป็นเครื่องมือเก็งกำไรในบัญชีเหล่านี้เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับกฎของ IRS และใช้ความเสี่ยงที่มากเกินไปสำหรับกองทุนที่กำหนดให้ใช้เพื่อการเกษียณอายุ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

Roth IRA Investors ที่พบบ่อยที่สุด)