ทุนนิยมสมัยใหม่มีสัดส่วนที่ดีในดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ซึ่งติดตาม บริษัท อเมริกัน 30 แห่งที่มีทุนจดทะเบียนและเป็นที่รู้จักมากที่สุด โดยมีวัตถุประสงค์หลายประการจากตัวเลขพาดหัวในข่าวตอนค่ำจนถึงการซื้อขายเก็งกำไรผ่านกองทุนรวม SPDR Dow Jones ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมอีทีเอฟ (DIA DIASPDR DJ Ind Trust Trust Units รุ่น -1-235 18 +0.0 % สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ CBOT Dow e-Mini สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ผู้ค้าและสถาบันหลายแห่งให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพของดัชนีดาวโจนส์เพื่อคาดการณ์ทิศทางและทิศทางของดัชนีที่กว้างขึ้น ส่วนประกอบ 30 ส่วนใหญ่มักค้าขายในระบบปิดซึ่งเงินทุนที่มาจากสมาชิกคนหนึ่งจะเข้าสู่สมาชิกคนอื่น ๆ กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใช้กลยุทธ์ดัชนีตะกร้าภายในและกองทุนรวมดัชนีแบบดั้งเดิมจะเพิ่มแนวโน้มดังกล่าว

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมใช้วิธีการถ่วงน้ำหนักทางด้านราคาซึ่งส่วนประกอบราคาแพงกว่ามีน้ำหนักสัมพัทธ์สูงกว่า การคำนวณนี้สามารถเอียงการกระทำด้านราคาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างมากในส่วนที่ใหญ่ที่สุด ตรงกันข้ามความผันผวนสูงในส่วนประกอบที่เล็กที่สุดมีผลกระทบต่อการกำหนดราคาดัชนีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับความผันผวนต่ำที่ปลายอีกด้านหนึ่งของสเปกตรัมราคา

การติดตามกระแสเงินของดาวโจนส์ช่วยให้ผู้เล่นในตลาดสามารถสังเกตส่วนประกอบที่น่าจะก่อให้เกิดผลกำไรภายในระยะเวลาที่พวกเขาสนใจได้ ลักษณะการหมุนเวียนมีแนวโน้มที่จะยังคงมีอยู่เป็นเดือน ๆ ต่อ ๆ ไปโดยสนับสนุนทั้งการค้าระยะสั้นและการลงทุนระยะยาว ส่วนย่อยของส่วนประกอบเหล่านี้สามารถซื้อและขายในตะกร้าที่มีสภาพคล่องสูงขึ้นอยู่กับลักษณะการหมุน

วิเคราะห์การไหลของเงินผ่านตัวกรองของราคาการพิมพ์ใหญ่และความแรงของสัมพัทธ์ เริ่มต้นด้วยสเปรดชีตของ 30 บริษัท หรือใช้ฟังก์ชันฐานข้อมูลในโปรแกรมซอฟต์แวร์แผนภูมิที่มีความซับซ้อนมากขึ้นเพื่อสร้างรายการเฝ้าดู ตั้งค่าสามประเภทเป็นคอลัมน์และเรียงลำดับคอลัมน์แต่ละคอลัมน์เพื่อหาส่วนประกอบที่แข็งแรงและอ่อนที่สุด

คอลัมน์ราคาติดตามแนวทางการถ่วงน้ำหนักของ Dow โดยมีส่วนประกอบที่มีน้ำหนักมากที่สุดที่ขึ้นไปถึงด้านบนและนั่งต่ำสุดที่ด้านล่าง ราคาจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าหลักทรัพย์ แต่หุ้นที่โดดเด่นมีความสำคัญเท่าเทียมกันและความสัมพันธ์ควรจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างช้าๆทำให้สามารถเปรียบเทียบได้ง่ายขึ้น

ให้ความสำคัญกับระดับการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ทำให้จำนวนหน่วยความจำเหล่านี้มีจำนวนมากที่สุดเท่าที่จะทำได้เนื่องจากจุดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วขององค์ประกอบภายใต้การสะสมของสถาบัน แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มักจะปรากฏในการวัดทางเทคนิคการกำหนดราคาอาจพลาดผลกระทบจากการซื้อหุ้นการจ่ายเงินปันผลและการได้มาซึ่งอาจเพิ่มมูลค่าให้กับการประเมินค่าได้

การคำนวณความสัมพันธ์

คอลัมน์ความเข้มสัมพัทธ์จะแสดงค่าที่เปรียบเทียบราคาปัจจุบันกับ EMA 200 วันและคำนวณเปอร์เซ็นต์ด้านบนหรือด้านล่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่:

((ราคา - 200 วัน EMA) / 200 วัน EMA) * 100 = ความแรงสัมพัทธ์

ตัวอย่างที่ 1: เอ็กซอนโมบิล (XOM

XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) EMA 200 วันอยู่ที่ 82 ขณะที่หุ้นซื้อขายที่ 76: ((76 - 82) / 82) * 100 = -7 31% หรือ 7 31% อยู่ใต้ EMA 200 วัน ตัวอย่างที่ 2: Nike (NKE NKENike Inc55 71 + 1. 07%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) EMA 200 วันอยู่ที่ 114 ขณะที่หุ้นซื้อขายที่ 129: (100) = 100% 13. 16% หรือ 13. 16% ข้างต้น EMA 200 วัน วางคอลัมน์ความเข้มสัมพัทธ์ก่อนโดยใช้ตัวเลขเหล่านั้นสำหรับการจัดเรียงหลัก นี้จะนำส่วนประกอบที่มีคุณสมบัติการหมุนรั้นไปด้านบนของรายการ เพิ่มคอลัมน์เพิ่มเติมหากต้องการโดยใช้การเข้ารหัสแบบกลุ่มประสิทธิภาพ 52 สัปดาห์และข้อมูลพื้นฐานที่มีรายได้และอัตราการเติบโตของ EPS การสังเกตการณ์และกลยุทธ์

การเปรียบเทียบระหว่างประเภทต่างๆจะเปิดเผยกลยุทธ์การหมุนเวียนที่ไม่เห็นได้จากการสังเกตการณ์แบบไม่เป็นปกติหรือการทบทวนหมายเลขบรรทัดแรก ความเสี่ยงของทุน Dow ทุนมีแนวโน้มที่จะไหลระหว่างองค์ประกอบที่คล้ายคลึงกันและภาคย่อย ตัวอย่างเช่นโกลด์แมนแซคส์ (GS

GSGoldman Sachs Group Inc244 40-1. 01%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) และ JP Morgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co101 41-0 18% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แสดงรูปแบบการสะสม / การกระจายที่เหมือนกันในทศวรรษที่ผ่านมาอันเนื่องมาจากกลยุทธ์การหมุนเวียนของภาคการเงินที่รุนแรงขึ้นในปีพ. ศ. 2551 และการเติบโตอย่างรวดเร็วของ ภาค ETFs ส่วนประกอบที่ออกจากช่วงเวลาที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าจะให้รางวัลที่ยอดเยี่ยม: รูปแบบความเสี่ยงสำหรับตำแหน่งและการลงทุนในระยะยาว ยากที่จะหาผู้ชนะใหม่ ๆ เหล่านี้ด้วยชุดข้อมูลเดียวในสเปรดชีตหรือโปรแกรมสร้างแผนภูมิดังนั้นควรพิจารณาแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มสัมพัทธ์ตามช่วงเวลาของแต่ละองค์ประกอบ การสร้างกราฟฟิคจากข้อมูลนี้สามารถค้นพบอัญมณีที่ซ่อนอยู่ได้อย่างง่ายดาย การจัดตำแหน่งประสิทธิภาพตามเส้นโค้งในรูปแบบตัวพิมพ์ใหญ่ชี้ไปที่กลยุทธ์การไหลของเงินในรูปแบบของมาโครซึ่งเป็นการซื้อหรือขายตัวพิมพ์ใหญ่ในระดับที่เหมาะสมกับการเคลื่อนไหวของสกุลเงินและพันธบัตร นี่เป็นผลมาจากความผันผวนของเงินดอลลาร์สหรัฐ (ดอลล่าร์สหรัฐฯ) ที่ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานขององค์ประกอบเนื่องจากการเปิดรับเงินข้ามชาติซึ่งจะช่วยลดผลกำไรเมื่อเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและเพิ่มขึ้นเมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง พฤติกรรมการหมุนเวียนอาจแบ่งออกตามเกณฑ์ทวิภาคีเช่นการจ่ายเงินปันผลเมื่อเทียบกับการไม่เป็นวัฏจักรการจ่ายเงินปันผลกับการจ่ายเงินปันผลที่ไม่ใช่เงินปันผลและความเสี่ยงต่อความปลอดภัย กลยุทธ์สองด้านเหล่านี้มักเลียนแบบการไหลของเงินในตลาดทั่วไป แต่ดาวโจนส์มักมีอำนาจที่จะทำหน้าที่อย่างอิสระโดยไม่คำนึงถึงการปฏิบัติหรือความเชื่อมั่นด้านราคาใน SP-500 และเครื่องวัดความกดอากาศในตลาดอื่น ๆ Bottom Line

คอมโพเนนต์ของดาวโจนส์มักค้าขายในสภาพแวดล้อมระบบปิดซึ่งทุนเคลื่อนย้ายผ่านตำแหน่งตามเกณฑ์ทางเทคนิคหรือมาโครอย่างต่อเนื่องการระบุกระแสเงินเหล่านี้ขณะที่กำลังดำเนินการสนับสนุนกลยุทธ์การซื้อขายและการลงทุนที่หลากหลาย