สารบัญ:
- เนื่องจากไม่มีใครที่ยังมีชีวิตอยู่ในปัจจุบันได้ผ่านขั้นตอนการลดหย่อนหลายปีหลายคนไม่เข้าใจ Federal Reserve ได้รับการต่อสู้ฟันและเล็บเพื่อป้องกันภาวะเงินฝืดเพราะไม่ต้องการที่จะเห็นอีกรุ่นของ Great อาการซึมเศร้า ก่อนที่จะมีภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่, ภาวะ deflationary เป็นเรื่องปกติธรรมดา และขณะที่พวกเขากำลังแย่มากที่จะมีชีวิตอยู่เนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างและงานว่างงานภาวะเงินฝืดช่วยให้เศรษฐกิจสามารถรีเซ็ตเพื่อให้สามารถเติบโตได้อีกครั้ง เป็นทางเลือกในระยะยาวที่ดีและมีสุขภาพดีกว่าการพยายามใช้วิธีออกจากวิกฤตซึ่งจะยืดเวลาที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และสร้างหนี้มหาศาล (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:
- ) > ติดตามประสิทธิภาพการทำงานรายวันผกผัน 200% ของ Bloomberg WTI Crude Oil Subindex ปริมาณถ่วงน้ำหนักเฉลี่ย: 1. 4 ล้าน (ณ วันที่ 3/31/15) ค่าใช้จ่าย: 1. 15% สินทรัพย์รวม: 362 เหรียญ 91 ล้าน ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: 8. 25%
- สินทรัพย์รวม: $ 4 53 ล้าน ประสิทธิภาพ 3 เดือน: -0 46%
- แทร็กสองเท่า ผลการดำเนินงานรายวันผกผันของดัชนีดาวโจนส์สหรัฐในกลุ่มน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ปริมาณเฉลี่ย: 197, 264 ค่าใช้จ่าย: 0. 95% สินทรัพย์รวม: $ 55 96 ล้าน ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: -0 29%
- แทร็ก การเปลี่ยนแปลงร้อยละผกผันของราคาน้ำมันดิบชนิดสปอตของน้ำมันดิบส่งมอบให้ Cushing Okla ปริมาณเฉลี่ย: 19, 330 ค่าใช้จ่าย: 0.88% สินทรัพย์ทั้งหมด: 15 เหรียญสหรัฐฯ 09 ล้าน ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: 9. 61%
- สินทรัพย์รวม: $ 5 61 ล้าน ผลประกอบการ 3 เดือน: 14. 48%
- ติดตามประสิทธิภาพการทำงานของดัชนี Deutsche Bank Liquid Commodity สองครั้งที่ผกผันในชีวิตประจำวัน ปริมาณเฉลี่ย: 126, 100 ค่าใช้จ่าย: 0.75% สินทรัพย์รวม: $ 58 18 ล้าน ประสิทธิภาพ 3 เดือน: 31.5%
- น้ำมันยังหาด้านล่าง: ไปสั้น ๆ กับ ETFs เหล่านี้
การลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันได้สร้างคำถามมากมาย สองโดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นที่ใหญ่ที่สุด การปฏิเสธจะยังคงดำเนินต่อไปหรือไม่และนี่เป็นข่าวดีหรือไม่ดีสำหรับสหประชาชาติหรือไม่?
ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดในการลดราคาน้ำมันคือราคาที่ต่ำกว่าที่ปั๊ม นี้ช่วยเพิ่มทุนสำหรับผู้บริโภคที่สามารถใช้จ่ายที่อื่นอาจมีการพิจารณารายการ นี่เป็นบวกในระยะสั้น ในทางกลับกันสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันลดลงทำให้ความต้องการทั่วโลกลดลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในจีน ความต้องการของโลกที่ลดลงทำให้ภาวะเงินฝืดลดลงซึ่งหมายถึงราคาที่ลดลงสำหรับสินค้าและบริการทั่วกระดาน คำแนะนำแรกที่ภาวะเงินฝืดคือเมื่อสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันลดลง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ The Upside of Deflation .)
เนื่องจากไม่มีใครที่ยังมีชีวิตอยู่ในปัจจุบันได้ผ่านขั้นตอนการลดหย่อนหลายปีหลายคนไม่เข้าใจ Federal Reserve ได้รับการต่อสู้ฟันและเล็บเพื่อป้องกันภาวะเงินฝืดเพราะไม่ต้องการที่จะเห็นอีกรุ่นของ Great อาการซึมเศร้า ก่อนที่จะมีภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่, ภาวะ deflationary เป็นเรื่องปกติธรรมดา และขณะที่พวกเขากำลังแย่มากที่จะมีชีวิตอยู่เนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างและงานว่างงานภาวะเงินฝืดช่วยให้เศรษฐกิจสามารถรีเซ็ตเพื่อให้สามารถเติบโตได้อีกครั้ง เป็นทางเลือกในระยะยาวที่ดีและมีสุขภาพดีกว่าการพยายามใช้วิธีออกจากวิกฤตซึ่งจะยืดเวลาที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และสร้างหนี้มหาศาล (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:
สิ่งที่ก่อให้เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่? ) เพื่อลดความซับซ้อนของราคาน้ำมันอาจเป็นอุปสรรคต่อภาวะเงินฝืดซึ่งเป็นค่าลบสำหรับชาวอเมริกันต่อไปประมาณเจ็ดถึงสิบปี แต่ภาวะเงินฝืดเป็นทางเดียวที่แท้จริงที่จะได้รับออกจากหนี้ในปัจจุบัน ขี่ม้าและความท้าทายสูงถนนสายหลักสภาพแวดล้อม
สิ่งที่กล่าวว่าเป็นไปได้ว่าคุณมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับวิธีการได้รับผลกำไรจากราคาน้ำมันที่ลดลงและภาวะเงินฝืดถ้าเกิดขึ้น ลองมาดูที่หกยอดนิยมที่สุดผกผัน leveraged ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และบันทึกซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETNs) ที่มีวิธีการน้ำมันสั้นและตรวจสอบว่ามีแนวโน้มที่จะเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด คุณต้องการเห็นปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสินทรัพย์สุทธิที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพที่สม่ำเสมอ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:5 เหตุผลที่จะเก็บ ETFs ที่เป็นประโยชน์ไปให้กับ Pros
) (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91%
สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6) > ติดตามประสิทธิภาพการทำงานรายวันผกผัน 200% ของ Bloomberg WTI Crude Oil Subindex ปริมาณถ่วงน้ำหนักเฉลี่ย: 1. 4 ล้าน (ณ วันที่ 3/31/15) ค่าใช้จ่าย: 1. 15% สินทรัพย์รวม: 362 เหรียญ 91 ล้าน ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: 8. 25%
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 193 ปี 05%
ผลการดำเนินงาน 3 ปี: 33. 40%
ผลการดำเนินงาน 5 ปี: 5. 94%
น้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ProShares ETF
(DDG)
ติดตามผลการดำเนินงานรายวันผกผันของ Dow Jones U.ดัชนีราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ
ปริมาณเฉลี่ย: 9, 352
ค่าใช้จ่าย: 0. 95%
สินทรัพย์รวม: $ 4 53 ล้าน ประสิทธิภาพ 3 เดือน: -0 46%
ประสิทธิภาพ 1 ปี: 9. 31%
ประสิทธิภาพ 3 ปี: -7 76%
ประสิทธิภาพ 5 ปี: -12 60%
น้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ProShares ETF
(DUG
DUGPrShs UlSht O & G39 77-4 77%
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6
)
แทร็กสองเท่า ผลการดำเนินงานรายวันผกผันของดัชนีดาวโจนส์สหรัฐในกลุ่มน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ปริมาณเฉลี่ย: 197, 264 ค่าใช้จ่าย: 0. 95% สินทรัพย์รวม: $ 55 96 ล้าน ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: -0 29%
ประสิทธิภาพ 1 ปี: 11. 34%
ประสิทธิภาพ 3 ปี: -17 05%
ประสิทธิภาพ 5 ปี: -26 66%
United States Short Oil ETF
(หน่วย DNO
DNOUS Short Oil Fd Partnership Units 54. 54-3. 11%
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6
)
แทร็ก การเปลี่ยนแปลงร้อยละผกผันของราคาน้ำมันดิบชนิดสปอตของน้ำมันดิบส่งมอบให้ Cushing Okla ปริมาณเฉลี่ย: 19, 330 ค่าใช้จ่าย: 0.88% สินทรัพย์ทั้งหมด: 15 เหรียญสหรัฐฯ 09 ล้าน ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: 9. 61%
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 85. 29%
ผลการดำเนินงาน 3 ปี: 20. 57%
ผลการดำเนินงาน 5 ปี: 7. 43%
PowerShares DB น้ำมันดิบสั้น ETN
(SZO)
ติดตามผลการดำเนินงานผกผันของ Deutsche Bank Liquid Commodity Index - ผลตอบแทนจากการได้รับผลตอบแทนจากน้ำมันที่เหมาะสม
ปริมาณเฉลี่ย: 3, 171
ค่าใช้จ่าย: 0.75%
สินทรัพย์รวม: $ 5 61 ล้าน ผลประกอบการ 3 เดือน: 14. 48%
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 86% 83%
ผลการดำเนินงาน 3 ปี: 21. 41%
ผลการดำเนินงาน 5 ปี: 8. 65%
PowerShares DB น้ำมันดิบคู่สั้น ETN
(DTO
DTODB London DB น้ำมันดิบคู่แลกเปลี่ยนการซื้อขายตราสารหนี้ระยะสั้น 2008-1 6. 38 Lkd DB Liquid Comm Idx ผลตอบแทนที่เกินจริงของ Crude Light 97. 50-5. 67 %
สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6
)
ติดตามประสิทธิภาพการทำงานของดัชนี Deutsche Bank Liquid Commodity สองครั้งที่ผกผันในชีวิตประจำวัน ปริมาณเฉลี่ย: 126, 100 ค่าใช้จ่าย: 0.75% สินทรัพย์รวม: $ 58 18 ล้าน ประสิทธิภาพ 3 เดือน: 31.5%
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 230 31%
ผลการดำเนินงาน 3 ปี: 41. 32%
ผลการดำเนินงาน 5 ปี: 11. 80%
ผู้ชนะคือ …
แม้ว่า SCO จะมีปริมาณมากที่สุดและมีสินทรัพย์ที่มีสุขภาพดีที่สุดก็ตามอัตราส่วนค่าใช้จ่าย (1.15%) อยู่ในระดับสูง SZO มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าและมีประสิทธิภาพดีกว่ากรอบเวลาห้าปี อย่างไรก็ตามระดับเสียงยังต่ำเกินไปซึ่งอาจนำไปสู่การจัดการและทำให้คุณออกจากตำแหน่งได้ยาก DTO มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าส่วนใหญ่ในรายการนี้ ได้รับผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอและระดับเสียงสูงพอที่จะขจัดปัญหาการจัดการและสภาพคล่อง ปัจจัยทั้งหมดที่พิจารณา DTO ดูเหมือนจะเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด
บรรทัดล่าง
ในขณะที่ไม่มีการค้ำประกันอุปสงค์ทั่วโลกที่ลดลงน่าจะนำไปสู่การลดลงของน้ำมัน นอกเหนือจากการเติบโตที่ชะลอตัวในประเทศจีนญี่ปุ่นและยุโรปกำลังใกล้จะถึงภาวะเงินฝืด ในไม่ช้ายูเอสเอ หากคุณต้องการใช้กำไรจากแนวโน้มนี้ DTO น่าจะเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองการประกาศอย่างไม่น่าเชื่อการลดการผลิตออกจากซาอุดิอาระเบียและเหตุการณ์อื่น ๆ อีกมากมายอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นมีความเสี่ยงที่สำคัญ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่
น้ำมันยังหาด้านล่าง: ไปสั้น ๆ กับ ETFs เหล่านี้
.)
Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน SCO, DDG, DNO, DUG, DTO หรือ SZO3 ETFs น้ำมันที่ใหญ่ที่สุด / ETNs (USO, OIL)
ค้นพบความแตกต่างที่สำคัญระหว่างผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดสามแห่งซึ่งรวมถึงสภาพคล่องการรายงานภาษีและการเพิ่มประสิทธิภาพของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ETFs MLP และ ETNs ที่ใหญ่ที่สุด 5 อันดับแรก (AMLP, AMJ)
สำรวจกลยุทธ์การถือครองการรักษาภาษีผลผลิตและโครงสร้างค่าใช้จ่ายของ ETFs MLP ที่ใหญ่ที่สุดและ ETNs
เหล่านี้คือ ETFs และ ETNs ปี 2015 ที่ให้ผลตอบแทน (DGAZ, BZQ)
ETFs และ ETNs ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในปี 2015 (จนถึงปัจจุบัน) พวกเขาควรจะอยู่ในเรดาร์ของคุณหรือไม่