นักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนและไม่ต้องการเสี่ยงความผันผวนของตลาดหุ้นอาจต้องการมองเข้าไปในกองทุนรวมพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤติการเงินในปี 2551 ทำให้ยากที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีจากการถือครองพันธบัตรหรือพันธบัตรมูลค่าการลงทุน เป็นผลให้นักลงทุนได้ใส่เงินมากขึ้นในกองทุนพันธบัตรผลตอบแทนสูงในอัตราที่เพิ่มขึ้น ความต้องการที่เพิ่มขึ้นนี้ทำให้อัตราผลตอบแทนของกองทุนดังกล่าวลดลง นักลงทุนต้องพิจารณาความเสี่ยงในการลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงกับผลตอบแทนจากผลตอบแทนที่สูงขึ้น

ตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือที่เรียกกันว่าพันธบัตรขยะหมายถึงตราสารหนี้ที่มีอันดับเครดิตต่ำกว่า BB สำหรับ Standard & Poor's และ Ba สำหรับ Moody's พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงมีความเสี่ยงสูงในการผิดนัดชำระหนี้และมีความเสี่ยงมากกว่าตราสารหนี้ประเภทอื่น ๆ เนื่องจากพวกเขามีความเสี่ยงมากขึ้นพวกเขายังจ่ายอัตราที่สูงขึ้นของดอกเบี้ย กองทุนรวมเป็นวิธีที่ดีในการได้รับความเสี่ยงจากหลักทรัพย์ประเภทนี้เนื่องจากมีหลากหลายประเภท การกระจายการถือครองของกองทุนส่วนใหญ่การผิดนัดชำระหนี้ของแต่ละตราสารจะไม่ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของกองทุนมากนัก

เนื่องจากพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงมีความเสี่ยงมากกว่าพันธบัตรประเภทอื่นผู้จัดการกองทุนจึงมีบทบาทสำคัญ ผู้จัดการต้องประเมินแต่ละผู้ออกตราสารตราสารหนี้เป็นรายบุคคลเพื่อพิจารณาความสามารถในการชำระคืน ผู้จัดการเห็นได้ชัดว่าต้องการหลีกเลี่ยงหลักทรัพย์จากผู้ออกตราสารหนี้ที่ผิดนัด ต่อไปนี้คือนักลงทุนกองทุนรวมที่ให้ผลตอบแทนสูง 3 กองทุนอาจต้องการพิจารณา

กองทุนพันธบัตรเพื่อการผลตอบแทนสูงของ BlackRock

กองทุนรวม BlackRock High Yield Bond Fund ลงทุนในพันธบัตรที่ไม่ลงทุนในตราสารทุนที่มีอายุไม่เกิน 10 ปีหรือน้อยกว่า สินทรัพย์พันธบัตรอย่างน้อย 80% เป็นเงินลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์แปลงสภาพและหุ้นบุริมสิทธิ กองทุนมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 11 พันล้านเหรียญหรือ AUM ดัชนีอ้างอิงคือ Barclays US Corp High Yield 2% Issuer Capped Index ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงสำหรับกองทุนพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุด

กองทุนเริ่มซื้อขายในเดือนพฤศจิกายนปีพศ. 2541 ผู้จัดการกองทุนระบุว่าพวกเขาจัดการและรักษาความสมดุลของรายได้ความเสี่ยงและผลตอบแทนให้กลับคืนสู่สภาพตลาดที่หลากหลาย พวกเขาเพิ่มความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมที่แข็งแกร่งเครดิตและยังมีความเสี่ยงออกจากตารางตามความจำเป็น

กองทุนมีจำนวนผู้ถือครอง 1, 200 ราย ณ เดือนมิถุนายน 2558 โดยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นกู้คือ 5.89 ปี ระยะเวลาการถือครองที่มีประสิทธิภาพคือ 4. 06 ปี อัตราผลตอบแทนของคณะกรรมการ ก.ล.ต. 30 วันสำหรับสถาบันสถาบันแห่งนี้คือ 5. 15% อัตราผลตอบแทนของ SEC คือการคำนวณอัตราผลตอบแทนของกองทุนตราสารหนี้ที่เป็นมาตรฐานซึ่งช่วยให้สามารถเปรียบเทียบเงินทุนที่แตกต่างกันได้ง่ายขึ้นเงินปันผลจ่ายเป็นรายเดือน

กองทุนมีประมาณ 17% ของการถือครองในภาคการสื่อสารตามด้วย 13% ในภาคการเงินและ 13% ในภาควัฏจักรของผู้บริโภค มีเบต้า 1 เทียบกับดัชนีมาตรฐาน มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสามปีประมาณ 4. 34% Morningstar ให้คะแนนระดับ 5 ดาวแก่กองทุน BHYIX มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประมาณ 0. 62% สำหรับหุ้นในกลุ่มสถาบัน

BHYIX เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง มีสินทรัพย์ที่อยู่ในระดับสูงมากและมีความผันผวนค่อนข้างต่ำตามที่แสดงในส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน แม้ว่าอัตราผลตอบแทนจะไม่สูงมาก แต่ก็นับว่าน่าชื่นชมในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยต่ำ

กองทุนตราสารหนี้ของ Metropolitan West High Yield Bond

กองทุนตราสารหนี้ Metropolitan West High Yield Bond Funds พยายามที่จะเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาวและรักษาระดับเงินทุน กองทุนนี้ลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์ในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและส่วนที่เหลืออยู่ในหลักทรัพย์ที่มีระดับการลงทุน ระยะเวลาการลงทุนปกติคือ 2 ถึง 8 ปีโดยมีระยะเวลาการถือครองเฉลี่ยของหุ้นตั้งแต่สองถึง 15 ปี กองทุนรวมมีหลักทรัพย์ในประเทศและต่างประเทศ

ประเภทตราสารที่ถือครองไว้ ได้แก่ พันธบัตรการลงทุนบนชั้นลอยภาระผูกพันของพันธบัตรค้ำประกันภาระหนี้สินที่มีหลักประกันและสัญญาแลกเปลี่ยนต่างๆ MWHYX มี 1 เหรียญ 3 พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ ณ มิถุนายน 2015 ระยะเวลาเฉลี่ยของการถือครองเป็น 3. 72 ปีโดยเฉลี่ยที่ครบกำหนดคือ 6 ปี 1 และอัตราผลตอบแทนของคณะกรรมการ ก.ล.ต. 30 วันคือ 4. 64%

MWHYX มีสัดส่วนการถือครองอยู่ 26% 5% ในภาคเทคโนโลยีรองลงมาคือ 19. 6% ในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค มีสัดส่วนการลงทุนร้อยละ 8 ในภาคพลังงานและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.60%

MWHYX ไม่ได้ทำหน้าที่เช่นเดียวกับ BlackRock High Yield Fund แม้ว่าจะมีการลงทุนด้านพลังงานมากขึ้นกว่ากองทุน BlackRock ก็ตาม ภาคดังกล่าวได้รับแรงกดดันจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง อย่างไรก็ตามยังคงเป็นกองทุนรวมที่แข็งแกร่งในการลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง

T Rowe Price High Yield Fund

กองทุน T. Rowe Price High Yield Fund แสวงหารายได้สูงในปัจจุบันและการแข็งค่าของเงินทุน โดยมุ่งเน้นที่คุณภาพของพันธบัตรขยะ คล้ายกับกองทุนอื่น ๆ ที่กล่าวถึงจะลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิในพันธบัตรขยะและหลักทรัพย์ที่สามารถแปลงสภาพรายได้อื่น ๆ และหุ้นบุริมสิทธิได้ ระยะเวลาครบกําหนดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 5 ถึง 10 ปี

PRHYX มี 10 เหรียญ 6 พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร ณ เดือนมิถุนายน 2015 เงินปันผลของคณะกรรมการ ก.ล.ต. 30 วันเป็น 5. 98% กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.75% ซึ่งสูงกว่ากองทุนอื่น ๆ เล็กน้อย การจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือน PRHYX มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 4. 39% และเบต้าเท่ากับ 1. 02 เทียบกับดัชนีมาตรฐาน Barclay เดียวกัน

สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ PRHYX มีสัดส่วนการถือครองหุ้นในประเทศเกือบ 70% โดยมีพันธบัตรต่างประเทศ 25% เกือบ 42% ของการถือครองพันธบัตรอยู่ในภาควัฏจักรกับ 41% ในภาคการป้องกัน ตามด้วยภาคพลังงานที่มี 131% เป็นกองทุนที่ไม่มีภาระ PRHYX ต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำ 2,000 บาทโดยจะต้องมีเพียง 1 000 เหรียญสำหรับบัญชี IRA เท่านั้น กองทุนอาจมีข้อ จำกัด ในการรับนักลงทุนรายย่อยใหม่

นี่คือกองทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดที่ระบุไว้ในแง่ของผลผลิต นอกจากนี้ยังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงที่สุด แต่ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเท่านั้น การบริหารสินทรัพย์ในระดับสูงหมายถึงความมั่นคงของกองทุน PRHYX เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุน