การซื้อพันธบัตรระหว่างประเทศอาจมีความซับซ้อนและก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมขนาดใหญ่สำหรับนักลงทุนรายย่อย กองทุนรวมเพื่อการแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ลงทุนในพันธบัตรเยอรมันของรัฐบาลและรัฐบาลจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตราสารหนี้ที่มีคุณภาพสูงที่มีสกุลเงินต่างประเทศได้ พันธบัตรรัฐบาลเยอรมันเป็นสกุลเงินยูโรและมีอันดับเครดิตการลงทุนจากหน่วยงานจัดอันดับเครดิตรายใหญ่ ระหว่างปี 2548-2558 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของเยอรมันมีตั้งแต่ 0 ถึง 10% และผลผลิตเฉลี่ยอยู่ระหว่าง 2 ถึง 3% อย่างไรก็ตามเนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจเยอรมันและมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณโดยธนาคารกลางยุโรปในปี 2014 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอยู่ต่ำกว่า 1%

ProShares อธิปไตย / อธิปไตยเยอรมัน

อธิปไตย / Sub-Sovereign เยอรมันของ ProShares (NYSEARCA: GGOV) ติดตามผลการดำเนินงานก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของ Markit iBoxx EUR Germany Sovereign & ดัชนี Liquid Sub-Sovereign ดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันสกุลเงินยูโรซึ่งมีการจัดอันดับเครดิตการลงทุน กองทุนนี้จัดสรรหุ้นประมาณ 58% ของสินทรัพย์ทั้งหมดให้แก่หุ้นกู้ของรัฐบาลเยอรมันและอนุพันธ์ในประเทศเยอรมันและส่วนที่เหลือเป็นการลงทุนในหุ้นกู้ที่ออกโดย บริษัท เอกชนของเยอรมัน

กว่า 80% ของพอร์ตการลงทุนของ GGOV ได้รับการจัดอันดับ BB หรือสูงกว่าและระยะเวลาการแก้ไขของกองทุนมีค่าเท่ากับ 5. 8 ปี เนื่องจากมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ลดลงกองทุนนี้มีอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเท่ากับ 0. 5% ตั้งแต่เดือนกันยายนปี 2015 GGOV ได้สร้างรายได้เฉลี่ยต่อปีที่ -2 45% และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่อปีเฉลี่ย 7. 44% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.45% GGOV เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่สนใจในการลงทุนรายได้และกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาด้วยพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันและหุ้นกู้ที่มีการให้คะแนนสูงซึ่งมีระยะเวลาปานกลางและมีความเสี่ยงต่ำที่จะผิดนัด

ETF

Vanguard Total Bond ระหว่างประเทศ (NASDAQ: BNDX

BNDXVngTtl Intl ETF55 03 + 0 15% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามผลการลงทุนของ Barclays Global Aggregate ดัชนีราคาปิดตัว RIC ที่ปรับด้วย Float Adjusted RIC (USD Hedged) ซึ่งประกอบด้วย Non-U พันธบัตรเกรดลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯรวมถึงเงินลงทุนที่ออกโดยรัฐบาลเยอรมัน แตกต่างจาก ETFs อื่น ๆ BNDX ใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ประมาณ 80% ของพอร์ตการลงทุนของกองทุนได้รับการจัดสรรให้กับพันธบัตรรัฐบาลระหว่างประเทศในขณะที่ส่วนที่เหลืออีก 20% แบ่งระหว่างตราสารหนี้เอกชนที่มีรายได้คงที่และการถือครองเงินสดขั้นต่ำ การถือครองที่ใหญ่ที่สุดในแต่ละประเทศคือญี่ปุ่นที่ 20. 9%; ฝรั่งเศสที่ 10 8%; และสหราชอาณาจักรที่ 8 5% พันธบัตรรัฐบาลเยอรมันและหุ้นกู้ของ บริษัท เยอรมันมีการจัดสรรประมาณ 8%ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 2556 BNDX ได้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 3. 78% มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 18% ซึ่งเป็นหนึ่งในต่ำสุดในหมู่เพื่อนของตน BNDX เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้ที่ออกโดยประเทศที่พัฒนาแล้วรวมทั้งเยอรมนี เนื่องจากกองทุนมีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

SPDR Barclays ระยะสั้น IntlTrs Bd ETF

SPDR Barclays ระยะสั้น IntlTrs Bd ETF (NYSEARCA: BWZ

BWZSPDR Blmbrg Brc31 49 + 0 35% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 < ) พยายามที่จะให้ผลการลงทุนก่อนที่ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายจะสอดคล้องกับผลการดำเนินงานของ Barclays 1-3 Annual Global Treasury จากอดีต Capped Index ซึ่งประกอบด้วยพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยประเทศที่พัฒนาแล้ว กองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้รับการจัดสรรเกินกว่าร้อยละ 97 ของเงินลงทุนในตราสารหนี้ที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลอายุราว 9 ปีขึ้นไป การถือครองหุ้นสูงสุดของกองทุนรวมถึงพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยญี่ปุ่นโดยมีการจัดสรร 13% ออสเตรียกับ 8 จัดสรร 6%; และแคนาดาด้วยการจัดสรรเงินจำนวน 8% 5 ครั้ง พันธบัตรเยอรมันมีการจัดสรรประมาณ 5% เนื่องจากระยะเวลาการให้สินเชื่อต่ำและมีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของพอร์ตการลงทุนของ BWZ ทำให้กองทุนมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 0.7% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปีพ. ศ. 2552 BWZ ได้สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเป็น -0 56% มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.35% BWZ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งมีระยะเวลาสั้น ๆ และไม่ค่อยมีความรู้สึกไวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากกองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนนักลงทุนควรตระหนักถึงความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน