ผู้จัดการกองทุนและผู้จัดการความเสี่ยงที่ประสบความสำเร็จหลายคนสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว พวกเขาสามารถทำงานได้ดีทุกปี มีเพียงไม่กี่คนที่เลือกเท่านั้นที่มีความรู้ความสามารถและความโชคดีในการใช้ประโยชน์จากโอกาสครั้งหนึ่งในชีวิต ต่อไปนี้เป็นนักลงทุนสามรายที่มีมูลค่าอย่างน้อยพันล้านดอลลาร์หลังจากพ้นจากโอกาสที่ไม่ซ้ำกันในตลาดเพื่อสร้างรายได้มหาศาล

George Soros ประสบความสำเร็จในการวางเดิมพันกับปอนด์และธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในปีพ. ศ. 2535 และสามารถสร้างรายได้ประมาณ 1 พันล้านเหรียญในวันเดียว มีรายงานว่าโซรอสบุกธนาคารแห่งประเทศอังกฤษโดยบังคับให้ยกเลิกกลไกอัตราแลกเปลี่ยนในยุโรปหรือ ERM

ประเทศอังกฤษเข้าร่วม ERM ในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงผลผลิตต่ำและการส่งออกที่ไม่เอื้ออำนวย ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการเข้า ERM สหราชอาณาจักรตกลงที่จะตรึงปอนด์ไว้ที่ประมาณ 2. เครื่องหมาย Deutsche 95 แห่ง ปอนด์อยู่ในวงดนตรีจากประมาณ 2. 78-3.3 เครื่องหมายดอยช์ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจำเป็นต้องมีส่วนร่วมในตลาดเพื่อรักษาเงินปอนด์ในวงนี้

ในปี 2535 อังกฤษประสบภาวะถดถอยทั่วโลกและมีการว่างงาน สหราชอาณาจักรไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไปเนื่องจากความต้องการของ ERM นี้จะได้ผลักดันค่าของปอนด์ต่ำกว่าระดับล่างของวง

ในเวลานี้ Soros เป็นหัวหน้ากองทุนควอนตัมซึ่งเขาก่อตั้งขึ้น เขาได้รับความมั่งคั่งอย่างมากโดยการวางเดิมพันเศรษฐกิจมหภาคขนาดใหญ่ ฤดูใบไม้ผลิที่โซรอสเห็นได้ชัดว่าอังกฤษกำลังประสบปัญหาในการรักษาตรึงตราเนื่องจากการส่งออกต่ำและระดับของอัตราดอกเบี้ย Soros เริ่มสร้างตำแหน่งในฤดูร้อนที่มีมูลค่าประมาณ 1 เหรียญ 5 พันล้าน มีความเห็นบางอย่างจากหัวหน้า Deutsche Bundesbank ว่าสองสกุลเงินจะเข้ามากดดันใน ERM ในช่วงต้นเดือนกันยายน

ความคิดเห็นเหล่านี้กลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยา พ่อค้าคนหนึ่งที่ทำงานให้โซรอสตระหนักถึงความสำคัญของแถลงการณ์นี้และตั้งข้อสังเกตว่าการเดิมพันของพวกเขากับปอนด์น่าจะเป็นผลดี โซรอสบอกกับพ่อค้าว่าควรไปหาคอและเพิ่มขนาดของตำแหน่งอย่างมาก พวกเขาเดินจาก 1 เหรียญ ตำแหน่ง 5 พันล้านตำแหน่งเป็นมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์และกองทุนป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ก็ได้เข้าร่วมการดำเนินการด้วยเช่นกัน

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษเริ่มพยายามยกเงินปอนด์ แต่ก็ไม่สามารถต้านทานแรงขายได้เป็นจำนวนมาก วิธีเดียวที่จะทำให้สกุลเงินขึ้นคือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งนายกรัฐมนตรีไม่เต็มใจที่จะทำ อังกฤษถูกบังคับให้ออกจาก ERM ในการแถลงข่าวช่วงเย็นของวันที่ 16 กันยายน 2535

ในการตอบสนองต่อการออก ERM เงินปอนด์ลดลงประมาณ 15% ในเดือนกันยายน17 ค.ศ. 1992 มูลค่าของกองทุนควอนตัมเพิ่มขึ้นจากประมาณ 15 พันล้านเหรียญเป็น 19 พันล้านดอลลาร์ในคืนนี้และในที่สุดก็ถึงฤดูใบไม้ร่วงถึง 22 พันล้านเหรียญ จากการชดเชยกองทุนเฮดจ์ฟัน Soros ทำรายได้เกือบ 1 พันล้านเหรียญในหนึ่งวัน

การค้ามีความเสี่ยง จำกัด สำหรับ Soros ที่มี upside ใหญ่ เป็นที่รู้จักกันดีปอนด์ถูก overvalued เทียบกับเครื่องหมาย Deutsche มันอยู่ที่ปลายล่างของช่วง เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นคือ Soros และนักลงทุนของเขาจะเสียเงินเล็กน้อย มันจบลงด้วยการค้าขายตลอดชีวิต

Tudor Jones และ 1987 Crash

Paul Tudor Jones เป็นผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์คนอื่นที่ประสบความสำเร็จอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เขาเป็นที่รู้จักว่าเป็นหนึ่งในผู้ค้าที่ดีที่สุดตลอดกาล Tudor Jones เป็นหัวหน้าของ Tudor Investment Corporation โดยมีประมาณ $ 10 3 พันล้านในกองทุนที่ใหญ่ที่สุดของเขา ทำนายความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2530 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของพวกเขาในปีพศ. 2530 สามารถกลับมาได้มากกว่า 200% ในปีพ. ศ. 2530 โดยอิงตามการวางเดิมพันครั้งนี้ การโทรนี้ทำให้ชื่อเสียงของเขาประสบความสำเร็จในฐานะผู้จัดการเงินที่ประสบความสำเร็จ

พวกเขาคาดการณ์ความผิดพลาดโดยการทำแผนที่ตลาด 1987 เทียบกับความผิดพลาดของตลาดในปีพ. ศ. 2472 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ พวกเขาใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เรียกว่า Elliot Wave เพื่อแสดงให้เห็นว่าตลาดมีการปรับตัวลดลงมาก เดิมพันนี้ได้รับการบันทึกไว้ในสารคดีของ PBS ชื่อ "Trader"

Tudor Jones แน่นอนว่าถูกต้อง ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลงประมาณ 500 จุดหรือเกือบ 22% ในวันที่ 19 ต.ค. 2530 ทำให้สามารถสร้างรายได้ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว Tudor Jones ประสบความสำเร็จในการจัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขาและมีมูลค่าสุทธิเกินกว่า 4 พันล้านเหรียญ ความผิดพลาดในปี 2530 เป็นผลงานที่ยิ่งใหญ่ของเขาในอนาคต

Paulson และ Mortgage

ในฐานะหัวหน้าของ Paulson &; เฮดจ์ฟันด์ John Paulson สามารถทำกำไรได้ประมาณ 15 พันล้านเหรียญโดยการพนันเกี่ยวกับการล่มสลายของตลาดหลักทรัพย์ (mortgage-backed securities - MBS) คาดว่า Paulson มีรายได้ 4 พันล้านเหรียญในปี 2551

Paulson และหนึ่งในกลุ่มเพื่อนร่วมงานของเขาเห็นว่าฟองสบู่ที่เกิดขึ้นในช่วงปีพ. ศ. 2543 ถึงปีพ. ศ. ราคาที่อยู่อาศัยเติบโตเร็วเกินไป ในอดีตที่ผ่านมาราคาที่อยู่อาศัยลดลงอย่างมากเมื่อพวกเขากลายเป็น overvalued Paulson ได้เดิมพันนี้จะเกิดขึ้นอีกครั้ง Paulson ระดมทุนใหม่ประมาณ 147 ล้านเหรียญเพื่อทำการเดิมพันกับการจำนอง เขาถูกปฏิเสธโดยนักลงทุนจำนวนมากในระหว่างที่มองว่าการค้ามีความเสี่ยงมากเกินไปรวมทั้งการบริจาคที่ Harvard University, โรงเรียนเก่าของเขา

Paulson ได้รับตำแหน่งใหญ่โดยการซื้อสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตผิดนัดในการให้สินเชื่อซับไพรม์ เขาสร้างฐานะประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์จากการจำนอง สัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นคือการประกันการไม่ชำระหนี้ สัญญาแลกเปลี่ยนเริ่มมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ค้ำประกันเริ่มมีการผิดนัดชำระเงิน การทำธุรกรรมครั้งเดียวทำให้กองทุนของเขามีจำนวนเกือบ 500 ล้านดอลลาร์ลดลง

มีการออกหุ้นกู้จำนวนมากจากสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นGoldman Sachs เป็นผู้ขายรายใหญ่ของสัญญาแลกเปลี่ยนเพื่อ Paulson และในที่สุดก็ต้องเผชิญกับข้อหาฉ้อโกงในการขายด้านอื่น ๆ ของการลงทุนเหล่านั้นให้กับนักลงทุนโดยไม่เปิดเผยตำแหน่งสั้น ๆ ของ Paulson นอกจากนี้ธนาคารดอยช์แบงก์ยังเหลือเงินกู้จำนองเป็นจำนวนมากและขาดทุนประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สำหรับการจำนองซับไพรม์ที่ล้มเหลวในการขาย

Paulson ยังทำเงินเป็นจำนวนมากในการเดิมพันกับ บริษัท ที่อยู่อาศัยในปีพ. ศ. 2552 อย่างไรก็ตามตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Paulson ก็ได้โทรออกที่ไม่เยี่ยมยอดถึงแม้ว่าจะต้องใช้เวลานานในการทำทองคำซึ่งยังไม่หมดไป ยังคงที่จะเห็นได้ว่า Paulson สามารถดำเนินการต่อไปได้หรือไม่หรือว่าเขามีความถูกต้องทางการค้าเพียงอย่างเดียว