นักลงทุนที่ต้องการรับวงกว้างในอุตสาหกรรมโทรคมนาคมสามารถเลือกกองทุนดัชนีอุตสาหกรรมโทรคมนาคมได้เช่นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หรือกองทุนรวม เพื่อตรวจสอบว่าเป็นยานพาหนะที่ดีกว่าสำหรับการลงทุนแบบพาสซีฟแบบกว้างในอุตสาหกรรมการเปรียบเทียบแบบง่ายๆของกองทุนรวมที่คล้ายกันและ ETF ช่วยในกระบวนการตัดสินใจ

ต่อไปนี้คือการเปรียบเทียบเงินทุนโทรคมนาคมที่ได้รับความนิยมมากที่สุด 2 กองทุนซึ่งเป็นกองทุน ETF ที่แบล็คร็อคเสนอและกองทุนรวมอื่น ๆ จากกองหน้า

iShares US โทรคมนาคม ETF

Blackrock เปิดตัว iShares US โทรคมนาคมอีทีเอฟ (NYSEARCA: IYZ IYZiSh US Telecom 28.26-0.8% สร้างขึ้นเมื่อ Highstock 4. 2. 6 ) ในปีพ. ศ. 2543 และจนถึงกุมภาพันธ์ 2559 มีประมาณ 465 ล้านดอลลาร์ ในสินทรัพย์รวม เป็นหนึ่งในอีทีเอฟอุตสาหกรรมโทรคมนาคมที่มีการซื้อขายกันอย่างกว้างขวางและมีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ETF นี้ติดตามการลงทุนใน Dow Jones สหรัฐฯที่มีการซื้อขายในตลาดมากขึ้น เลือกดัชนีโทรคมนาคมซึ่งประกอบด้วยหุ้นประมาณ 2 โหลจากผู้ให้บริการโทรคมนาคมโทรคมนาคมและผู้ให้บริการด้านการสื่อสาร โดยปกติกองทุนจะลงทุนอย่างน้อย 90% ในหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีอ้างอิงหรือในใบเสร็จรับเงินที่แสดงถึงตราสารแห่งทุนในดัชนี

AT & T, Inc. (NYSE: T

TAT & T Inc32. 86-1. 32% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Verizon Communications Inc. ( NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นสัดส่วนการถือครองผลงานสูงสุด 2 อันดับในสัดส่วนที่เท่ากันโดยที่ AT & T ทำ 12 17% ของผลงานและ Verizon บัญชีสำหรับ 12 07% ส่วนที่เหลืออีก 5 อันดับแรก ได้แก่ T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS TMUST-Mobile US Inc55 54-5 72% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ), CenturyLink, Inc (NYSE: CTL CTLCenturyLink Inc 16. 67 + 1. 83% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ: LVLT) รวมกันแล้วห้าอันดับแรกถือเป็น 41. 87% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด อัตราการหมุนเวียนพอร์ตโฟลิโอเป็น 49%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ iShares US โทรคมนาคม ETF คือ 0. 43% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่เพียง 0.36% กองทุนมีอัตราเงินปันผลตอบแทนเท่ากับ 2. 04% ผลตอบแทนของกองทุนเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีสำหรับกองทุนคือ 7. 59% ดีกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ที่ 6. 38% Morningstar ประเมินอัตราผลตอบแทนของ ETF ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในการรับคืนและมีความเสี่ยงสูงกว่าค่าเฉลี่ยในความเสี่ยงโดยคำนวณจากระยะเวลา 5 ปี

Vanguard Telecom Services Index Adm

Vanguard เปิดตัว Vanguard Telecom Services Index Adm (VTCAX) ในปี 2548 กองทุนรวม ณ วันที่มีนาคม 2559 มีสินทรัพย์รวม 1 พันล้านดอลลาร์ กองทุนรวมนี้ติดตาม MSCI U.S. ดัชนีตลาดที่สามารถลงทุนได้ / บริการโทรคมนาคม 25/50 ดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยหุ้นประมาณ 30 หุ้นที่คัดเลือกมาเพื่อสะท้อนถึงผลการดำเนินงานโดยรวมของสหรัฐ บริษัท จดทะเบียนในอุตสาหกรรมโทรคมนาคม กองทุนรวมถือหุ้นอยู่ในดัชนีอ้างอิงในสัดส่วนเดียวกับที่ถืออยู่ในตัวดัชนี

กองทุนรวมนี้มีสัดส่วนการถือครองหุ้นสูงสุด 5 อันดับแรกคือ iShares ETF แต่มีสัดส่วนการลงทุนแตกต่างกันโดยที่บัญชีของเอทีแอนด์ทีคิดเป็น 25% 14% ของพอร์ทการลงทุนและ Verizon คิดเป็น 24.4% 46% การสื่อสารระดับ 3 เป็นจุดที่สามในพอร์ตโฟลิโอที่ 4. 29% ของสินทรัพย์ที่ลงทุนตามด้วย CenturyLink ที่ 4. 08% และ T-Mobile ที่ 3.98% มีความเสี่ยงในการกระจุกตัวของผลงานนี้มากขึ้นโดยมีสัดส่วนการถือครองหลักทรัพย์สองอันดับแรกคิดเป็นสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนค่อนข้างต่ำ 18%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุน Vanguard อยู่ในระดับต่ำมากเพียง 0. 1% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของประเภท 1. 41% อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเท่ากับ 3. 38% ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของกองทุนย้อนหลัง 5 ปีคือ 9. 54% ซึ่งดีกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ที่ 6. 15% Morningstar ประเมินกองทุนนี้เป็นระยะเวลา 5 ปีเป็นความเสี่ยงและผลตอบแทนโดยเฉลี่ย

ข้อดีและข้อเสีย

ทั้งกองทุน ETF และกองทุนรวมมีข้อดีและข้อเสียที่เกี่ยวข้อง หนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของกองทุนรวมคือหุ้นที่มักจะสามารถซื้อค่าคอมมิชชั่นฟรี ETFs ซึ่งมีการซื้อขายในตลาดหุ้นเช่นเดียวกับหุ้นสามัญมักต้องจ่ายค่าธรรมเนียมคอมมิชชั่น อย่างไรก็ตาม ETFs มีสภาพคล่องมากขึ้นเนื่องจากมีการซื้อขายอย่างเสรีตลอดทั้งวันในขณะที่หุ้นกองทุนรวมซื้อขายเฉพาะในราคาปิดเพียงวันเดียวเท่านั้น ETFs ยังเสนอข้อได้เปรียบด้านภาษีเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะสร้างเหตุการณ์ที่น้อยลงซึ่งจะทำให้เกิดภาษีกำไรจากเงินทุน อย่างไรก็ตามข้อดีทางภาษีดังกล่าวอาจเป็นโมฆะได้หากนักลงทุนซื้อหรือขายกองทุนรวมในบัญชีภาษีที่เป็นประโยชน์

เมื่อเทียบกับกองทุนดัชนีแบบพาสซีฟแล้ว ETF มักจะชนะโดยรวมเนื่องจากมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของ ETFs ในระบบโทรคมนาคมเท่ากับ 0.36% เทียบกับค่าใช้จ่ายเฉลี่ย 1.41% สำหรับกองทุนรวมโทรคมนาคม

อย่างไรก็ตามในการเปรียบเทียบเฉพาะของทั้งสองกองทุนกองทุนรวมของกองหน้าจะปรากฏเป็นผู้ชนะที่ชัดเจน ประการแรกมันเป็นไปไม่ได้กับกฎทั่วไปโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า Blackrock ETF 0. 1% เมื่อเทียบกับ 0. 43% กองทุนรวมแนวหน้ายังมีอัตราการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนต่ำกว่า 18 เทียบกับ 49% Morningstar ประเมินว่าเป็นความเสี่ยงโดยเฉลี่ยเมื่อเทียบกับการประเมินความเสี่ยงโดยเฉลี่ยของ Blackrock ETF ในที่สุดกองทุนรวมมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า ETF อย่างมากในผลตอบแทนของนักลงทุนโดยมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยในรอบ 5 ปีที่ 9. ร้อยละ 54 เทียบกับผลตอบแทนของ ETF ที่ 7. ร้อยละ 59 และอัตราเงินปันผลตอบแทนที่สูงขึ้น 3. 38 เทียบกับ 2. 04 %