เป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งที่ต้องสร้างความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับกฎหมายภาษีอย่างน้อยก่อนที่จะมีการค้าขายทางเลือกใด ๆ ในบทความนี้เราจะดูว่าการโทรและการเก็บข้อมูลถูกเก็บภาษีในสหรัฐอเมริกาอย่างไรเช่นการโทรและการวางเป้าหมายเพื่อการออกกำลังกายตลอดจนการโทรและการซื้อขายด้วยตัวเอง นอกจากนี้เราจะดูที่ "กฎการขายล้าง" และการรักษาภาษีของทางเลือก straddles แต่ก่อนที่เราจะดำเนินการใด ๆ เพิ่มเติมโปรดทราบว่าผู้เขียนไม่ได้เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและบทความนี้ควรเป็นคำแนะนำเบื้องต้นเกี่ยวกับการรักษาตัวเลือกต่างๆ ขอให้คำแนะนำเพิ่มเติมหรือให้คำปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี

ตัวเลือกการออกกำลังกาย

ประการแรกเมื่อใช้ตัวเลือกการโทรพรีเมี่ยมจะรวมเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนของหุ้น ตัวอย่างเช่นหาก Mary ซื้อตัวเลือกการโทรสำหรับ Stock ABC ในเดือนกุมภาพันธ์โดยมีราคาการประท้วง 20 เหรียญและหมดอายุในเดือนมิถุนายน 2015 เป็นเวลา 1 เหรียญและหุ้นซื้อขายที่ราคา 22 เหรียญเมื่อหมดอายุลง Mary ดำเนินการทางเลือกของตน พื้นฐานต้นทุนของ ABC สำหรับ 100 หุ้น ABC คือ $ 2100 ($ 20 ต่อหุ้น x 100 บวก premium $ 100) หากแมรี่ตัดสินใจขายตำแหน่ง 100 หุ้นในเดือนสิงหาคมเมื่อเอบีซีกำลังซื้อขายอยู่ที่ 28 ดอลลาร์เธอจะได้รับเงินทุนระยะสั้นที่ต้องเสียภาษีในราคา $ 700: $ 28 เพื่อขายหุ้นที่เสียค่าใช้จ่าย 21 ดอลลาร์ของเธอที่จะได้รับ ในระยะเวลาสั้น ๆ เราจะละทิ้งค่าคอมมิชชั่นซึ่งอาจรวมค่าใช้จ่ายของหุ้นของเธอไว้ ระยะเวลาภาษีถือเป็นระยะเวลาสั้น ๆ เนื่องจากอยู่ภายใต้ปีและช่วงนั้นมาจากช่วงเวลาของการใช้สิทธิ (มิถุนายน) ถึงเวลาที่จะขายหุ้นของเธอ (สิงหาคม)

ตัวเลือกการรับสิทธิจะได้รับการปฏิบัติเหมือนกัน: หากมีการใช้สิทธิซื้อและผู้ซื้อเป็นเจ้าของหลักทรัพย์เบี้ยประกันภัยและค่าคอมมิชชั่นของพัสดุจะถูกบวกเข้ากับราคาทุนของหุ้น / หักออกจากราคาขายเมื่อมีการใช้สิทธิ . ช่วงเวลาที่ผ่านไปนับจากวันที่ซื้อหุ้นครั้งแรกเมื่อมีการใช้สิทธิซื้อหุ้น (ขายหุ้น) หากมีการใช้สิทธิซื้อหุ้นโดยไม่ได้รับความเป็นเจ้าของก่อนหุ้นอ้างอิงจะมีการใช้กฎทางภาษีที่คล้ายคลึงกับการขายระยะสั้นโดยมีระยะเวลารวมตั้งแต่วันที่ใช้สิทธิจนถึงวันปิดรอบ /

Pure Options เล่น

ตัวเลือกทั้งแบบยาวและแบบสั้นสำหรับจุดประสงค์ของตำแหน่งตัวเลือกที่บริสุทธิ์ได้รับการรักษาภาษีที่คล้ายคลึงกัน กำไรและขาดทุนคำนวณเมื่อปิดสถานะหรือเมื่อหมดอายุการใช้งาน ในกรณีของการโทร / เขียนเขียนตัวเลือกทั้งหมดที่หมดอายุไม่ได้รับการพิจารณาถือเป็นกำไรระยะสั้น ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างที่ครอบคลุมสถานการณ์พื้นฐานบางอย่าง:

บ๊อบซื้อตัวเลือกเดือนตุลาคม 2015 ใน XYZ โดยมีการประท้วงในราคา $ 50 ในเดือนพฤษภาคม 2015 เป็นเวลา $ 3 หากภายหลังเขาขายตัวเลือกเมื่อ XYZ ลดลงเหลือ 40 เหรียญในเดือนกันยายนปี 2015 เขาจะถูกหักภาษีเงินได้ในระยะสั้น (พฤษภาคมถึงกันยายน) หรือ $ 10 หักค่าคอมมิชชั่นพิเศษและค่าคอมมิชชั่นของ putในกรณีนี้บ๊อบจะมีสิทธิ์ได้รับเงินจากการได้รับเงินทุนระยะสั้นมูลค่า 7 เหรียญ

ถ้าบ๊อบเขียนการเรียกค่าโทร 60 เหรียญสำหรับเอบีซีในเดือนพฤษภาคมซึ่งจะได้รับเบี้ยประกันภัยจำนวน 4 เหรียญพร้อมกับหมดอายุในเดือนตุลาคม 2015 และตัดสินใจที่จะซื้อตัวเลือกของเขาในเดือนสิงหาคมเมื่อ XYZ กระโดดไปที่ 70 เหรียญต่อรายได้จากการฉวยโอกาส สำหรับทุนระยะสั้น การสูญเสีย จาก 600 ดอลลาร์ (การได้รับรางวัลพิเศษ 70 เหรียญ - 60 เหรียญและได้รับของรางวัล $ 4)

ถ้าบ๊อบซื้อการเรียกเก็บเงินค่าโทร 75 เหรียญสำหรับ ABC สำหรับพรีเมี่ยม $ 4 ในเดือนพฤษภาคม 2015 พร้อมกับการหมดอายุในเดือนตุลาคมปี 2016 และการโทรหมดอายุยังไม่ได้ใช้งาน (กล่าวคือ XYZ จะขายที่ 72 เหรียญเมื่อหมดอายุ) การสูญเสียเงินทุนระยะยาวในตัวเลือกที่ยังไม่ได้ดำเนินการเท่ากับเบี้ยประกันภัย 400 เหรียญ

สายที่มีการป้องกันและสายป้องกัน

การโทรที่มีการครอบคลุมจะซับซ้อนกว่าเพียงเล็กน้อยในการโทรหรือสั้นและสามารถอยู่ภายใต้หนึ่งในสามสถานการณ์สำหรับการโทรออกหรือที่เรียกเก็บเงินได้: (A) โทร (B) มีการเรียกใช้หรือ (C) จะซื้อสาย (ซื้อเพื่อปิด)

เราจะทบทวน Mary สำหรับตัวอย่างนี้

แมรี่เป็นเจ้าของหุ้น 100% ของ Microsoft Corporation (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 46 เหรียญ 90 และเธอเขียนการประท้วงที่เรียกเก็บเงิน 50 เหรียญในเดือนกันยายนหมดอายุและได้รับเบี้ยประกันภัย $ 95.

1. ถ้าโทรไปที่ไม่ได้ใช้ พูด MSFT ซื้อขายที่ 48 เหรียญเมื่อหมดอายุลงแมรี่จะรับรู้เงินทุนระยะสั้นเป็น $ 95 ตามตัวเลือกของเธอ ถ้า
2. เรียกใช้ , Mary จะได้รับผลกำไรจากระยะเวลารวมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดของเธอ สมมติว่าเธอซื้อหุ้นในเดือนมกราคมปี 2014 ที่ราคา 37 เหรียญแมรี่จะได้รับเงินทุนระยะยาว 13 เหรียญ 95 (50 ดอลลาร์ - 36 เหรียญ 05 หรือเป็นราคาที่เธอจ่ายให้กับเบี้ยประกันภัยรับ) หากซื้อ
3. การโทรกลับ ขึ้นอยู่กับราคาที่จ่ายเพื่อซื้อการโทรกลับและช่วงเวลาที่ใช้ไปในการซื้อขายทั้งหมด Mary อาจมีสิทธิ์ได้รับผลกำไรในระยะยาวหรือระยะสั้น / การสูญเสีย ตัวอย่างข้างต้นเกี่ยวข้องอย่างเคร่งครัดกับการโทรที่ครอบคลุมหรือเงินนอกเวลา การรักษาภาษีสำหรับเงินที่เรียกเก็บเงิน (ITM) จะยุ่งยากมากขึ้น

เมื่อเขียน ITM ที่ครอบคลุมการโทรผู้ลงทุนจะต้องตรวจสอบก่อนว่าสาย

มีคุณสมบัติ หรือ ไม่ผ่านมาตรฐาน หรือไม่เช่นนี้อาจส่งผลเสียต่อภาษีได้ หากมีการเรียกให้ถือว่าไม่เหมาะสมจะต้องเสียภาษีในอัตราระยะสั้นแม้ว่าจะมีการเก็บหุ้นไว้เป็นระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี หลักเกณฑ์เกี่ยวกับคุณสมบัติอาจเป็นเรื่องที่ซับซ้อน แต่สำคัญที่สุดคือต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าการโทรไม่น้อยกว่าราคาการประท้วงมากกว่าหนึ่งราคาต่ำกว่าราคาปิดของวันก่อนหน้าและการโทรมีระยะเวลานานกว่า 30 วันจนกว่าจะหมดอายุ ตัวอย่างเช่น Mary ถือหุ้น MSFT ตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วที่ราคา $ 36 ต่อหุ้นและตัดสินใจที่จะเขียนการเรียกเก็บเงิน $ 45 ในวันที่ 5 มิถุนายน $ 2,000 65. เนื่องจากราคาปิดของวันซื้อขายวันสุดท้าย (22 พ.ค. ) อยู่ที่ 46 เหรียญ 90 การประท้วงหนึ่งครั้งด้านล่างจะเป็น 46 บาท 50 และนับจากวันที่หมดอายุไม่เกิน 30 วันการเรียกเก็บเงินตามเงื่อนไขของเธอจะไม่มีคุณสมบัติและระยะเวลาการถือครองหุ้นของเธอจะถูกระงับถ้าในวันที่ 5 มิถุนายนมีการเรียกเก็บเงินและหุ้นของ Mary จะถูกเรียกออกไปแมรี่จะรับรู้กำไรในระยะสั้น

แม้ว่าระยะเวลาการถือครองหุ้นของ บริษัท จะเกินกว่าหนึ่งปี สำหรับรายชื่อคำแนะนำเกี่ยวกับคุณสมบัติการโทรที่ติดตั้งไว้โปรดดูที่เอกสาร IRS อย่างเป็นทางการที่นี่รวมทั้งรายชื่อข้อกำหนดเกี่ยวกับการโทรที่มีคุณสมบัติตามที่ได้รับในคู่มือนักลงทุน ชุดป้องกันจะเล็กน้อยตรงไปตรงมา แต่แทบจะไม่ได้ หากนักลงทุนได้ถือหุ้นในหุ้นมานานกว่าหนึ่งปีและต้องการปกป้องตำแหน่งของตนด้วยการใส่หลักประกันเขาจะยังคงมีคุณสมบัติในการได้รับผลประโยชน์ระยะยาว หากหุ้นดังกล่าวถือครองได้ไม่ถึงหนึ่งปีให้พูดสิบเอ็ดเดือนและหากนักลงทุนซื้อการป้องกันเอาไว้แม้จะมีการหมดอายุเกินกว่าหนึ่งเดือนระยะเวลาการถือครองของผู้ลงทุนจะถูกลบล้างทันทีและผลกำไรจากการขายหุ้น หุ้นจะเป็นกำไรระยะสั้น เช่นเดียวกับกรณีที่มีการซื้อหุ้นสามัญในขณะที่ถือสิทธิไถ่ถอนก่อนวันที่หมดอายุของตัวเลือกโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่วางไว้ก่อนการซื้อหุ้น

กฎการขายล้าง

ตาม IRS ความเสียหายที่เกิดขึ้นจากการรักษาความปลอดภัยอย่างใดอย่างหนึ่งไม่สามารถนำไปสู่การซื้อการรักษาความปลอดภัย "เหมือนกันอย่างมาก" อื่นภายในช่วงเวลา 30 วัน กฎการขายซักใช้กับตัวเลือกการโทรด้วยเช่นกัน

ตัวอย่างเช่นถ้าเบ็ ธ สูญเสียหุ้นและซื้อตัวเลือกการโทรของหุ้นนั้นมากภายในสามสิบวันคุณจะไม่สามารถเรียกร้องค่าเสียหายได้ แทนการสูญเสียของเบ ธ จะถูกเพิ่มลงในพรีเมี่ยมของตัวเลือกการโทรและช่วงเวลาการถือครองของการโทรจะเริ่มต้นนับจากวันที่ที่เธอขายหุ้น เมื่อใช้สิทธิเรียกเก็บเงินของเธอแล้วต้นทุนพื้นฐานของหุ้นใหม่จะรวมถึงค่าเบี้ยประกันภัยที่เรียกเก็บและการดำเนินการขาดทุนจากหุ้น ระยะเวลาการถือครองหุ้นใหม่จะเริ่มในวันที่กำหนดการใช้สิทธิ

ในทำนองเดียวกันหากเบ็ ธ กำลังสูญเสียตัวเลือก (โทรหรือวาง) และซื้อตัวเลือกที่คล้ายกันของหุ้นเดียวกันการสูญเสียจากตัวเลือกแรกจะไม่ได้รับอนุญาตและการสูญเสียจะถูกเพิ่มลงในพรีเมี่ยมของ ตัวเลือกที่สอง

คราด

ในที่สุดเราสรุปด้วยการจัดเก็บภาษีของ straddles การสูญเสียทางภาษีเมื่อเลาะเลี้ยวจะรับรู้ได้ในระดับที่ชดเชยผลกำไรในตำแหน่งที่ตรงกันข้ามเท่านั้น ถ้าคริสกำลังเข้าสู่ตำแหน่งคร่อมและกำจัดการโทรที่ขาดทุน $ 500 แต่มีกำไรที่ยังไม่ถึง 300 ดอลลาร์ในการวางเดิมพันคริสจะสามารถเรียกร้องการเสียภาษี 200 ดอลลาร์ในการคืนภาษีสำหรับปีปัจจุบันเท่านั้น

ภาษีด้านล่าง

ภาษีเกี่ยวกับตัวเลือกมีความซับซ้อนอย่างไม่น่าเชื่อ แต่มีความจำเป็นที่นักลงทุนจะสร้างความคุ้นเคยกับกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับตราสารอนุพันธ์เหล่านี้อย่างมีนัยสำคัญ . บทความนี้ไม่ได้หมายถึงการนำเสนออย่างละเอียดถี่ถ้วนของความรำคาญที่ปกครองการเลือกภาษีอากรและควรใช้เป็นเพียง prompt สำหรับการวิจัยเพิ่มเติม สำหรับรายชื่อคำถามภาษีที่ละเอียดถี่ถ้วนโปรดหาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี