กองทุนเป้าหมายของกองทุนเป้าหมายได้รับการเติบโตอย่างมากนับตั้งแต่เปิดตัวในปีพ. ศ. 2537 ในช่วงเวลาเพียงสองทศวรรษที่สินทรัพย์ในวันที่กองทุนมีมูลค่ากว่า 700 พันล้านเหรียญสหรัฐในปลายปีพ. ศ. 2557 ตามรายงานของมอร์นิ่งสตาร์ MORNMorningstar Inc87. 17 + 0. 08% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 2015 วันที่รายงานเป้าหมายกองทุน นักลงทุนลงทุนสินทรัพย์สุทธิมูลค่า 50 พันล้านเหรียญในปี 2014 เพียงอย่างเดียว

การไหลเข้าของสินทรัพย์เป็นเงินทุนสำรองเป็นสัดส่วนมากกว่า 30% โดยเฉลี่ยของการไหลเข้าสุทธิโดยรวมของ บริษัท เงินทุนในปี 2014 Morningstar พบ กองทุนเป้าหมายวันที่คิดเป็นประมาณ 8% ของสินทรัพย์กองทุนรวมของ บริษัท

วิธีที่พวกเขาทำงาน

บ่อยครั้งการลงทุนเริ่มต้นในบัญชีเป้าหมายการเกษียณอายุและวันที่กองทุนเป้าหมายเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนที่สมดุล เช่นเดียวกับกองทุนที่สมดุลพวกเขาลงทุนในการผสมผสานของประเภทสินทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรและกองทุนตลาดเงิน แต่จะปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ให้สอดคล้องกับวันที่เป้าหมายเฉพาะสำหรับการเกษียณอายุ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บทนำเกี่ยวกับวันที่กองทุนเป้าหมาย .)

กองทุนเหล่านี้เป็นที่นิยมในบัญชีการเกษียณอายุโดยเฉพาะแผน 401 (k) เนื่องจากเป็นแนวทางที่ง่ายสำหรับนักลงทุนที่อาจเลือกกองทุนหลายแห่งเพื่อช่วยในการบรรลุเป้าหมายการเกษียณอายุที่ต้องการได้

กองทุนเป้าหมายวันที่มีการเสนอขายในช่วง 5-10 ปีให้นักลงทุนเลือกกองทุนใกล้เคียงกับปีที่พวกเขาวางแผนที่จะเกษียณอายุ นักลงทุนที่ตั้งใจจะเกษียณอายุในปีพ. ศ. 2577 หรือ พ.ศ. 2578 ก็จะเลือกกองทุนเป้าหมายวันที่ 2035

พอร์ตโฟลิโอของกองทุนเป้าหมายจะกลายเป็นเรื่องที่ระมัดระวังมากขึ้นในขณะที่เข้าใกล้และผ่านวันที่มีการกำหนดเป้าหมายและมีการถ่วงดุลเพื่อให้ความสำคัญกับการเติบโตน้อยลงและให้ความสนใจกับรายได้มากขึ้น (

ข้อดีและข้อเสียของกองทุนเป้าหมาย .) ขณะนี้กองทุน Lifecycle จะปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ให้มีความสมดุลกับพอร์ตการลงทุนที่สูงขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงในการเป็นนักลงทุนที่ใกล้เกษียณอายุ สถาบันกองทุนเพื่อการลงทุนประมาณ 90% ของสินทรัพย์กองทุนสำรองเลี้ยงชีพอยู่ในบัญชีเกษียณเมื่อเทียบกับประมาณ 40% ของสินทรัพย์กองทุนตลอดวงจรชีวิต

ผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุด ผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดของกองทุนวันที่ต้องการคือกลุ่ม The Vanguard, Fidelity Investments และ T. Rowe Price Group, Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94 92 + 0 37%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) ทั้งสามรายคิดเป็นสัดส่วน 71% ของสินทรัพย์ในอุตสาหกรรมนี้ Vanguard กลายเป็นผู้ให้บริการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมในปีพ. ศ. 2557 ซึ่งครองแชมป์ Fidelity ซึ่งครองตำแหน่งสูงสุดเป็นเวลา 16 ปี การเกษียณอายุเป้าหมายแนวหน้า 2025 (VTTVX) เพียงอย่างเดียวมีมหันต์ $ 34 4 พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร ณ วันที่ 23 เมษายน 2015(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: ทำไมคุณควรระวังกองทุนเป้าหมายวันที่ .)

ประสิทธิภาพ กองทุนเป้าหมายวันที่มีอยู่ภายใต้ไฟสำหรับการเสียบเกินไปและเล่นซึ่งหมายความว่าพวกเขา don ' t คำนึงถึงความต้องการเฉพาะของนักลงทุนเช่นความเสี่ยงและการลงทุนอื่น ๆ การวิจัยของ Morningstar แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนจากการลงทุนของนักลงทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินทรัพย์เป้าหมายที่คำนึงถึงการลงทุนในกองทุนเพื่อประเมินประสบการณ์การลงทุนของนักลงทุนทั่วไปในกองทุนมีค่ามากกว่า 1% ของผลตอบแทนทั้งหมดของกองทุน . ซึ่งหมายความว่าโดยเฉลี่ยนักลงทุนประเภทกองทุนเป้าหมายจะใช้เงินอย่างมีประสิทธิภาพ

"

" ช่องว่างระหว่างผลตอบแทนของนักลงทุนและผลตอบแทนทั้งหมดในกองทุนวันที่ระบุหมายถึงนักลงทุนเหล่านี้กำลังรวบรวมผลตอบแทนทั้งหมดของกองทุนรวม และอื่น ๆ เนื่องจากระยะเวลาในการซื้อและขายกองทุนเป้าหมายวันที่เป็นเงินลงทุนเริ่มต้นสำหรับแผนการเกษียณอายุจำนวนมากและการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องในช่วงสภาพแวดล้อมของตลาดที่แข็งแกร่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมาน่าจะอธิบายถึงช่องว่างในเชิงบวกนี้ "Janet Yang กรรมการ Morningstar กล่าว ของการวิจัยผู้จัดการกองทุนหลายสินทรัพย์ในแถลงการณ์

ในช่วงที่ตลาดมีผลการดำเนินงานที่ดีในปี 2014 กองทุนที่มีระยะเวลายาวนานขึ้นเพื่อให้นักลงทุนที่อายุน้อยกว่าซึ่งมีสัดส่วนการถือหุ้นที่มากขึ้นเนื่องจากเกษียณอายุเป็นเวลาหลายสิบปีลดลงมากเกินกว่าที่จะเกษียณอายุ ตัวอย่างเช่นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพปี 2050 โดยทั่วไปซึ่งมีการจัดสรรทุนเฉลี่ยเกือบ 90% ได้รับประมาณ 1% มากกว่ากองทุนเป้าหมายโดยเฉลี่ยของปี 2015 ซึ่งใกล้เคียงกับการจัดสรรทุน 40% ( เลือกวันที่เกษียณอายุ: กองทุนเป้าหมายจะทำส่วนที่เหลือ .)

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ที่ใช้สำหรับกองทุนวันที่เป้าหมายลดลงเหลือ 0. 78% ในปี 2557 จากเดิม 0.84% ​​ในปี 2556 ซึ่งถือเป็นปีที่ 6 ติดต่อกันซึ่งนักลงทุนจะจ่ายค่าธรรมเนียมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพให้น้อยลงโดยเฉลี่ย Morningstar's ชี้ให้เห็นว่า กองทุนเป้าหมายวันที่มีดัชนีชี้วัดได้แคบลงเมื่อเทียบกับพี่น้องที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันในปี 2014 เนื่องจากค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและระดับเฉลี่ยของสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้น U. ( คำแนะนำเกี่ยวกับการจับคู่เงินงวด, วันที่กองทุนเป้าหมาย .)

บรรทัดล่าง

นับตั้งแต่มีการแนะนำเพียงเล็กน้อยกว่า 20 ปีที่ผ่านมากองทุนเป้าหมายได้เห็นการเติบโตที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ . บ่อยครั้งที่การลงทุนในโครงการเกษียณอายุเริ่มต้นจะช่วยให้นักลงทุนสามารถประหยัดเงินเพื่อการเกษียณอายุได้ด้วยทางเลือกที่สะดวกเนื่องจากการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆและการปรับพอร์ตการลงทุนให้สอดคล้องกับวันที่เป้าหมายที่กำหนดไว้สำหรับการเกษียณอายุ ในขณะที่ค่าธรรมเนียมของพวกเขาอยู่ในด้านที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนดัชนีพวกเขามีแนวโน้มลดลง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: กองทุนรวมที่พบบ่อยในแผนเกษียณอายุ .)