กองทุนการลงทุนด้านราคาทุน T. Rowe ("PRWCX") ลงทุนในตราสารทุนหุ้นทุนแปลงสภาพและตราสารหนี้ภาครัฐและภาคเอกชน ตราสารทุนสามารถมีขนาดใหญ่ บริษัท ที่มีเสถียรภาพหรือผู้สมัครที่มีรายได้น้อยกว่าและผู้จัดการมีอำนาจในการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศได้มากถึง 25% กองทุนรวมจะถูกวิเคราะห์ด้วยเมตริกความเสี่ยงที่วัดความผันผวนความสัมพันธ์ของตลาดและปัจจัยอื่น ๆ ที่ทำให้ทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) มีความโดดเด่น ตามเบต้า R - squared ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานอัตราส่วนการจับภาพอัลฟาและอัตราส่วน Sharpe ทำให้ PRWCX สามารถบรรลุผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามาตรฐานอ้างอิงโดยมีความผันผวน จำกัด และความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ

เบต้า

เบต้าเป็นตัววัดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมซึ่งแสดงถึงความเสี่ยงที่เป็นระบบ เมตริกจะติดตามความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของหลักทรัพย์หรือกองทุนและดัชนีอ้างอิงที่กว้างขึ้น ค่าที่ 1 แสดงถึงความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบในขณะที่ค่าที่สูงขึ้นหมายถึงความเสี่ยงที่มีระบบมากขึ้นเนื่องจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น PRWCX มีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเท่ากับ 0.97 สำหรับระยะเวลาสามปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคมปี พ.ศ. 2559 โดยมีค่า 5 ปีเท่ากับ 1. 02 และ 10 ปีเท่ากับ 1. 14 ซึ่งแสดงถึงความผันผวนของผลตอบแทนที่ค่อนข้างต่ำโดยมีค่าสัมประสิทธิ์เล็กน้อย หนึ่งในช่วงเวลานาน

R - squared

R - squared วัดความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของกองทุนกับเกณฑ์มาตรฐาน เงินทุนที่มีค่า R-squared ใกล้เคียง 100% มีผลตอบแทนสูงมากเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานของ บริษัท ดังนั้นมูลค่าของมูลค่ากองทุนจึงสามารถอธิบายได้ส่วนใหญ่ตามภาวะตลาด PRWCX มีสถิติ R-squared 94 ที่ 97% เป็นเวลาสามปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคมปี 2016 โดยมีมูลค่าปีที่ห้า 89. 06% และมูลค่า 10 ปี 91. 12% R-square และสูงกว่า 90% บ่งชี้ว่าผลตอบแทนที่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสภาวะตลาดและเมตริกยังชี้ให้เห็นว่า PRWCX's beta มีค่าชี้แจงเนื่องจากความสัมพันธ์กันสูง

ความเบี่ยงเบนมาตรฐาน

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานคือการวัดการกระจายตัวทางสถิติในผลตอบแทนของกองทุนย้อนหลังซึ่งแสดงถึงระดับความผันผวนที่แสดงโดยกองทุน การลงทุนมีความผันผวนโดยทั่วไปถือว่ามีความเสี่ยงและต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติม ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน PRWCX เท่ากับ 7. 43 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 3 ปีที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคมปี 2016 โดยมีค่า 5 ปีที่ 61 และ 10 ปีคิดเป็น 83% มีค่าเท่ากับ 7.85 คะแนนร้อยละ 8. คะแนนร้อยละ 49 และ 10. ร้อยละ 97 คะแนน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของ PRWCX แสดงถึงความเสี่ยงที่สูงกว่ามาตรฐานเล็กน้อยเนื่องจากความผันผวน

สัดส่วนการจับภาพ

อัตราส่วนการจับคู่คว่ำและการคว่ำด้านการลงทุนวัดว่ากองทุนมีการสะท้อนผลการดำเนินงานตามทิศทางตลาดอย่างไร คำนวณโดยหารผลตอบแทนรายเดือนของกองทุนตามผลตอบแทนของตลาดโดยมีการบันทึกการควบรวมกิจการที่มีการคำนวณเฉพาะเดือนที่มีการแข็งค่าเป็นบวกและมีการคำนวณหาข้อเสียเฉพาะสำหรับเดือนที่มีความเสียหายอย่างต่อเนื่อง PRWCX มีสัดส่วนการจับภาพสูงถึง 122% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา 121% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและ 119% ในช่วง 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคมปี 2016 ขณะที่อัตราการจับภาพลดลง 57% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา 75% มากกว่า 5 ปีและ 102% . อัตราส่วนการจับภาพเหล่านี้บ่งบอกถึงการผสมผสานอุดมคติของผลตอบแทนที่ดีกว่าในตลาดวัวและการสูญเสียที่รุนแรงน้อยลงในตลาดหมี

อัตราส่วน Sharpe

อัตราส่วน Sharpe เป็นตัววัดผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงคำนวณโดยหารผลตอบแทนตามส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน อัตราส่วนที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงประวัติความเป็นมาของรางวัลที่ให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าด้วยความซาบซึ้งที่น้อยลงเมื่อเทียบกับความผันผวน ในเดือนมีนาคมปี พ.ศ. 2559 PRWCX มีอัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 1.46 ปีในช่วงสามปีที่ผ่านมา 1. มากกว่า 24 ปีและมากกว่า 65 ปีในช่วง 10 ปี ตัวเลขดัชนีที่สอดคล้องกันสำหรับดัชนีความเสี่ยงโดยรวมของ Morningstar มีค่าเท่ากับ 0. 54, 0. 61 และ 0.44 สำหรับดัชนี Standard & Poor's 500 Total Return เท่ากับ 1. 04, 0.95 และ 0.45 PRWCX ก็สามารถบรรลุผลตอบแทนที่เหนือกว่าได้

อัลฟ่า

อัลฟ่าคือการแสดงผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากค่าเบต้าเทียบกับดัชนีอ้างอิง ซึ่งสามารถตีความได้ว่าเป็นมูลค่าเพิ่มโดยผู้จัดการหรือกลยุทธ์ของกองทุนโดยมีค่าที่สูงขึ้นซึ่งจะส่งผลดีกว่า เมื่อเดือนมีนาคม พ.ศ. 2559 PRWCX มีอัลฟาราห์เป็นเวลาสามปีที่ 6.48 อัลฟาห้าปีของ 6 48 และ 10 ปีของอัลฟา 2. 27 ตามอัตราส่วนของชาร์ปยังชี้ให้เห็นว่าอัลฟาระบุว่าการจัดการของ PRWCX สามารถทำได้ ไดรฟ์ผลตอบแทนสูงกว่าคาด