ในรัฐส่วนใหญ่บุคคลที่ต้องการได้รับอนุญาตให้ขายหลักทรัพย์ต้องผ่านการตรวจสอบแบบ 63 หรือแบบ 66 ขึ้นอยู่กับระดับการลงทะเบียนอื่น ๆ ของแต่ละบุคคล การสอบซีรี่ส์ 63 ช่วยให้บุคคลต่างๆสามารถเป็นตัวแทนขายหลักทรัพย์และขอคำสั่งซื้อสำหรับการรักษาความปลอดภัยประเภทใดก็ได้ในรัฐใดแห่งหนึ่ง หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการสอบของ Series 63 ให้อ่านต่อไปในรายละเอียดและให้คำแนะนำเพื่อช่วยให้คุณได้รับคะแนนที่ต้องการเพื่อก้าวไปสู่อาชีพในฐานะตัวแทนด้านหลักทรัพย์ (นั่นคือคำที่ใช้โดย Uniform Securities Act (USA) สำหรับตัวแทนที่จดทะเบียน)
ประวัติความเป็นมา
พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ที่เป็นตราสารเดียวคือหัวใจของการสอบข้อสอบชุดที่ 63 การกระทำนี้ไม่ได้เป็นกฎหมายของรัฐบาลกลางกฎหมายของรัฐขึ้นอยู่กับรูปแบบที่สร้างขึ้นโดยองค์กรของผู้บริหารกฎหมายหลักทรัพย์ภายในรัฐ
องค์กรที่รับผิดชอบซีรีส์ 63 (เช่นเดียวกับการสอบแบบ 65 และ 66) คือสมาคมผู้ดูแลระบบหลักทรัพย์ในอเมริกาเหนือ (NASAA) ซึ่งระบุไว้ใน Series 63 Exam Overview ว่า "ผู้สมัครควร (999) และ กฎของโมเดล (999) ซึ่งรับรองโดย NASAA "
NASAA ยังคงให้ความสำคัญกับการปกป้องประชาชนทั่วไปต่อการฉ้อโกงในธุรกิจหลักทรัพย์ พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ชุดนี้มี แต่มุ่งเน้นที่จะคุ้มครองผู้ลงทุนโดยเฉลี่ยมากกว่าการคุ้มครองสถาบัน นี่เป็นแนวคิดที่ว่าคนที่เตรียมตัวสอบควรจดจำขณะศึกษาอยู่
ฉบับแรกของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ชุดที่ได้รับการยอมรับในวงกว้างโดยรัฐได้รับการร่างโดยคณะกรรมการกฏหมาย Uniform ในปีพ. ศ. 2499กฎหมายฉบับนี้ยังคงเป็นรากฐานสำหรับกฎหมายส่วนใหญ่ของรัฐและสำหรับข้อสอบชุดที่ 63 เป็นรูปแบบของกฎหมายหลักทรัพย์ชุดที่ช่วยให้รัฐในรูปแบบกฎหมายที่เหมาะสมกับความต้องการส่วนบุคคลของพวกเขาในขณะที่รักษาความสม่ำเสมอกับกฎหมายของรัฐอื่น ๆ
การแก้ไขกฎหมายของปี 1956 ได้รับการเขียนโดย NASAA ในปี 1985 และได้รับการแก้ไขอีกครั้งในปี 1988 แต่ได้รับการรับรองโดยรัฐที่มีเพียงไม่กี่รัฐเท่านั้น ในปีพ. ศ. 2545 คณะกรรมาธิการกฎหมายฉบับเดียวได้สรุปร่างพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ชุดใหม่เพื่อนำมาใช้ในรูปแบบกฎหมายของรัฐที่สอดคล้องกับกฎหมายของรัฐบาลกลางที่สำคัญที่ได้รับการผ่านในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จนถึงปัจจุบันการยอมรับกฎหมายใหม่โดยรัฐยังไม่แพร่หลาย เอกสารที่ได้รับการรับรองคำแถลงนโยบาย
,
มติและบันทึกความเข้าใจ และ ได้รับการเผยแพร่โดย NASAA เพื่อช่วยในการจัดทำกฎแบบจำลอง หน่วยงานกำกับดูแลในการนำกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐขึ้นอยู่กับการกระทำของ 1956 ให้สอดคล้องกับกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและรัฐ กฎหมายของรัฐบาลกลางล่าสุดที่มีผลกระทบอย่างมากต่อประเทศสหรัฐอเมริกา ได้แก่ พระราชบัญญัติการปรับปรุงตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติปี 2539 (NSMIA) และพระราชบัญญัติ Gramm-Leach-Bliley ปีพ. ศ. 2542 (GLBA) ใน NSMIA สภาคองเกรสได้ตัดสิทธิ์ส่วนสำคัญของอำนาจรัฐในการทำซ้ำกฎระเบียบของรัฐบาลกลาง ตัวอย่างเช่นห้ามมิให้รัฐห้ามเสนอขายหลักทรัพย์ที่ได้รับการคุ้มครองของรัฐบาลกลางเพื่อให้ได้รับการทบทวนและข้อกำหนดการจดทะเบียนอื่น ๆ โดยรัฐ ความพยายามหลักของพระราชบัญญัติเครื่องแบบปี 2002 คือ "เพื่อให้เกิดการประสานงานที่ดีขึ้นของระเบียบหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและรัฐ" NSMIA เป็นกฎหมายที่กำหนดหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางที่ครอบคลุมซึ่งได้รับการยกเว้นจากเกือบทุกบทบัญญัติของกฎหมายของรัฐ อีกตัวอย่างหนึ่งที่เหมาะกับการสอบของ Series 63 คือการลงทะเบียนที่ปรึกษาการลงทุน ภายใต้ NSMIA ที่ปรึกษาการลงทุน (หรือ บริษัท ) ลงทะเบียน ทั้ง
กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) (ในฐานะที่ปรึกษาที่ได้รับการคุ้มครองโดยรัฐบาลกลาง)
หรือ
กับรัฐภายใต้สหรัฐอเมริกา สินทรัพย์ที่ บริษัท จัดการและการพิจารณาอื่น ๆ เป็นปัจจัยที่ระบุข้อกำหนดการลงทะเบียนที่แน่นอน แม้ว่า GLBA ของปี 2542 จะเปลี่ยนลักษณะของการลงทะเบียนสำหรับตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์และในบางกรณีธนาคารอนุญาตให้ธนาคารลงทะเบียนเป็นตัวแทนจำหน่ายนายหน้า จนถึงปัจจุบันธนาคารยังคงดำเนินการสร้าง บริษัท ตัวแทนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มากกว่าการลงทะเบียนเป็นเช่นนั้นเอง ภายใต้สหรัฐอเมริกาธนาคารยังคงได้รับการยกเว้นมากมาย โครงสร้างและสาระสำคัญของการสอบ Series 63 <ซีรี่ส์ 63> ผู้สมัครควรทราบถึงความท้าทายเริ่มต้นต่อไปนี้: แม้ว่าจะมี สาม
รุ่นของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ที่มีลักษณะเหมือนกัน มีเพียง หนึ่งในเก้าของพวกเขาเท่านั้น, พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ชุดปีพ. ศ. 2498 มีความเกี่ยวข้องกับการสอบแบบชุดที่ 63 การกระทำในปีพ. ศ. 2545 นี้อาจเกี่ยวข้องกับโลกปัจจุบันมากขึ้น แต่จนถึงปัจจุบันมีเพียงรัฐที่ไม่ได้รับการยอมรับเท่านั้นปัจจุบันการคัดลอกกฎหมายฉบับปี 1956 เป็นเรื่องยากมาก แต่พร้อมกับ
คำแถลงนโยบาย
- บันทึกความเข้าใจ และ กฎของ NASAA นี้ กฎหมายเป็นแหล่งข้อมูลสำหรับการสอบ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัญหานี้โปรดดู พรบ. หลักทรัพย์ชุดมาตรฐาน .) กฎของโมเดล และ ของแนสก้าที่รับรองคำแถลงนโยบาย มีอยู่ในเว็บไซต์ของ NASAA . สาระสำคัญของประเทศสหรัฐอเมริการวมทั้งเป้าหมายของ NASAA ในฐานะองค์กรคือการปกป้องประชาชนจากการฉ้อโกงในหลักทรัพย์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในแบบทดสอบของชุดที่ 63: พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของรัฐและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง: 60% (36 คำถาม)
- การปฏิบัติตามหลักจริยธรรมและภาระหน้าที่ความไว้วางใจ: 40% (24 คำถาม) คำศัพท์เกี่ยวกับการสอบ ลองดูที่สถานการณ์มากขึ้น USA และกฎ ของ NASAA ในรูปแบบที่จำเป็นระบุว่า:
ตัวแทน: สิ่งที่คนส่วนใหญ่เรียกว่า "ตัวแทนที่ลงทะเบียน" จะเรียกว่า "ตัวแทน" สำหรับการสอบแบบซีรี่ส์ 63 ต้องจดทะเบียนกับรัฐ
- ตัวแทนจำหน่าย: ต้องจดทะเบียนกับรัฐ
- ที่ปรึกษาการลงทุน: ต้องลงทะเบียนกับรัฐ (ยกเว้นกรณีที่รัฐบาลกลางได้รับการคุ้มครอง "ที่ปรึกษา - เหล่านี้คือ บริษัท )
ตัวแทนที่ปรึกษาด้านการลงทุน (IAR): ต้องจดทะเบียนกับรัฐ - เหล่านี้คือผู้ที่ทำงานให้กับ ที่ปรึกษาการลงทุน
หลักทรัพย์: ต้องจดทะเบียนกับรัฐ (เว้นแต่จะได้รับการยกเว้น) ห้ามกระทำการทุจริตบิดเบือนข้อเท็จจริงการทุจริตการหลอกลวงและการดำเนินธุรกิจที่หลอกลวง ผู้ดูแลระบบ: ผู้ดูแลระบบของรัฐมีอำนาจมาก การบังคับใช้กฎหมายของสหรัฐอเมริกาและกฎระเบียบ
- ระวังคำศัพท์อื่น ๆ ที่คุณอาจไม่คุ้นเคยเช่นคำฟ้องร้องค่าตอบแทนและการชดใช้ค่าเสียหายเป็นเรื่องปกติในการสอบอย่าลืมทำความคุ้นเคยกับคำใหม่ ๆ ที่คุณพบในขณะที่ การศึกษา - คุณอาจเห็นพวกเขาอีกหลายครั้งเมื่อคุณทำการทดสอบ
- คำแนะนำ:
- หากคุณเห็นคำถามที่เริ่มต้นขึ้น "ผู้ดูแลระบบ
- อาจ
- … " คำตอบคือบ่อยครั้ง "ทั้งหมด ด้านบน "ใน h อื่น ๆ และถ้าคุณพบคำถามที่ขึ้นต้นด้วยวลี "ผู้ดูแลระบบ
- ต้อง
- … " คำตอบคือรายการสั้น ๆ อีกครั้งผู้ดูแลระบบมีอำนาจมหาศาลภายใต้สหรัฐอเมริกา
คำว่า "ยกเว้น"
ปัญหาจำนวนมากที่ผู้สมัครจะเผชิญอยู่ในรูปของข้อยกเว้นข้อยกเว้นและข้อยกเว้น ต่อไปนี้เป็นคำแนะนำสองวิธีในการจัดการกับข้อกำหนดเหล่านี้ คำศัพท์มักเป็นปัญหาที่ผู้ที่ใช้ซีรี่ส์ 63 กล่าวคำที่มักทำให้เกิดความสับสนคือ "ยกเว้น" Merriam-Webster Online กล่าวว่าการได้รับการยกเว้นคือ "อิสระหรือได้รับการปล่อยตัวออกจากความรับผิดหรือความต้องการบางอย่างที่ผู้อื่นต้องเสีย" ถ้าหุ้นมี ได้รับการยกเว้น จากการลงทะเบียน |
ต้อง
ต้องจดทะเบียน
และ
ในการซื้อขายในภายหลัง "ต้องมีการจัดตั้ง การยกเว้นธุรกรรม สำหรับแต่ละธุรกรรม"
ในคำอื่น ๆ ถ้าหุ้น - สมมุติว่า NYSE หุ้นจดทะเบียนที่ได้รับอนุมัติให้เข้าจดทะเบียนในการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) - ได้รับยกเว้น
จากการจดทะเบียนภายใต้สหรัฐอเมริกาจะได้รับการยกเว้นทั้งในตลาดหลักและตลาดรองในตลาดรอง
-
- สหรัฐอเมริกากล่าวว่าไม่รวมถึง "การมีส่วนร่วมในโครงการเงินบำนาญหรือสวัสดิการที่เป็นไปตามหรือไม่เป็นไปตามข้อกำหนดของพระราชบัญญัติการรักษาความปลอดภัยสำหรับรายได้ของพนักงานปีพ. ศ. " กล่าวอีกนัยหนึ่งแผนบำนาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ไม่รวม
จากคำจำกัดความของการรักษาความปลอดภัย หุ้นบางอย่างเช่นที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นต่างกันโดยไม่ได้รับการจดทะเบียน ข้อยกเว้นที่พบบ่อยที่สุดคือ: U S.
หลักทรัพย์รัฐบาลและเทศบาล: ในฐานะผู้ออกตราสารหนี้เหล่านี้ได้รับการยกเว้นจากทุกอย่างยกเว้นกฎหมายป้องกันการฉ้อโกง ส่วนใหญ่เรายังสามารถเพิ่มหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐบาลต่างประเทศที่ U. S. รักษาความสัมพันธ์ทางการทูต คำถามในการสอบที่คุณเห็นอาจมุ่งเน้นไปที่หลักทรัพย์ของประเทศแคนาดา ในกรณีของแคนาดา (เฉพาะ) หลักทรัพย์ในเขตเทศบาลยังไม่ได้รับการจดทะเบียนภายใต้สหรัฐอเมริกา
ธนาคาร
: โครงสร้างการกำกับดูแลของธนาคารกลางและรัฐส่วนใหญ่ถือว่าเพียงพอเพื่อให้แน่ใจว่าประชาชนไม่ได้ถูกหลอกลวง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบเพิ่มเติมสำหรับธนาคารมักจะถือว่าไม่จำเป็น สถาบันอื่น ๆ : สหรัฐอเมริกามีโครงสร้างหลักเพื่อปกป้องสาธารณะที่ลงทุนไม่ใช่สถาบันจากการฉ้อโกง ความคิดที่สำคัญคือนี่คือสถาบันที่มีนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญซึ่งมีความชำนาญในการตรวจสอบการเสนอขายหลักทรัพย์และสามารถรับความเสี่ยงที่นักลงทุนทั่วไปไม่ควร การทำธุรกรรมกับ
สถาบันเกือบจะตลอดเวลาเป็นรายการที่ได้รับการยกเว้น
ปัญหาในการทำข้อสอบทั่วไป
- มีปัญหาอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ เมื่อผู้สอบรายวิชาซีรีส์ 63: ผู้สมัครมักใช้เวลาสั้น ๆ ผู้สมัครจะได้รับคำถามแบบเลือกตอบ 60 ข้อใน 75 นาที นั่นคือค่าเฉลี่ยของนาทีและ 15 วินาทีสำหรับแต่ละคำถาม ถ้าคุณใช้คำถามใด ๆ นานเกินไปคุณจะรีบไปหาส่วนที่เหลือของเซสชัน คุณอาจมีคำถามทดลอง 5 ข้อซึ่งจะไม่ถูกระบุ คะแนนเหล่านี้จะไม่นับในคะแนนของคุณและคุณจะได้รับเวลาพิเศษในการทำคะแนนให้เสร็จสมบูรณ์ เมื่อคุณฝึกฝนการสอบ (การฝึกที่กว้างขวางเป็นสิ่งสำคัญ) อย่าลืมทำความคุ้นเคยกับคำที่คุณไม่เข้าใจซึ่งอาจปรากฏในการสอบของคุณ การใช้เวลามากเกินไปในการตีความภาษาในการทดสอบของคุณอาจนำไปสู่การกระทืบเวลาที่ได้อธิบายไว้ข้างต้น
- คำถามมักมีโครงสร้างที่ยากลำบาก หลายคนได้รับรายงานว่าใช้โครงสร้างลบสองครั้งและมักยาวและซับซ้อน อ่านคำถามเหล่านี้อย่างละเอียด แต่หลีกเลี่ยงการใช้เวลามากเกินไปกับคำถามใดคำถามหนึ่ง คำแนะนำ
- การเอาชนะปัญหาทั่วไปที่ต้องเผชิญกับผู้สมัครซีรีส์ 63 สามารถเป็นกุญแจสำคัญในการทำข้อสอบได้ การฝึกฝนทำให้อ่านได้สมบูรณ์แบบ อ่านตำราเรียนที่ดีในการสอบของซีรีส์ 63 แล้วทำคำถามให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ยิ่งคุ้นเคยกับหัวข้อใดในรูปแบบคำถาม / คำตอบยิ่งคุณเตรียมตัวมากขึ้นสำหรับการสอบ ลองใช้วิธีนี้: อ่านคำถามแล้วตอบแล้ว ทันที
ให้ความสนใจกับคำจำกัดความ
การสอบเป็นศูนย์กลางในการลงทะเบียนและการยกเว้น - ศึกษาเหล่านี้อย่างขยันหมั่นเพียรและมีกลยุทธ์และคุณจะก้าวไปข้างหน้าของเกม ตัวอย่างเช่นรายการของสัญญาการลงทุนที่ถือว่าเป็นหลักทรัพย์ค่อนข้างยาว หลักทรัพย์ที่
ไม่
- มีรายชื่อสั้นกว่า
- มาก
- - เน้นที่เหล่านั้น
จำโครงสร้างของการสอบ
ให้ความสำคัญกับจำนวนคำถามในแต่ละหัวข้อ ดูอีกครั้งที่เปอร์เซ็นต์ความสัมพันธ์ของคำถามข้างต้นและเน้นความสนใจของคุณในพื้นที่ที่จะนำเสนอคุณด้วยจำนวนคำถามที่ใหญ่ที่สุด
อ่านอย่างถี่ถ้วน
อ่านคำถามดูคำตอบแล้วเลือกคำถามที่ต้องการ ขจัดคำตอบที่ไม่ถูกต้องโดยเร็วที่สุดและตรวจสอบคำถามอีกครั้ง เลือกคำตอบของคุณอย่างระมัดระวังและยึดตามที่คุณเลือก - คำตอบที่เปลี่ยนไปอาจเป็นอันตรายต่อโอกาสในการส่งผ่าน ถามคำถามง่ายๆ อย่ารีบเข้าไปในกับดักโดยไม่สังเกตโครงสร้างของคำถาม หลายคำถามในการสอบดูเหมือนจะยากกว่าที่พวกเขาเป็นจริง แต่มีคำถามที่ง่ายกว่าที่เป็นจริงมากกว่าที่มีคนยาก อย่าพลาดของคนง่าย! กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณต้องตัดสินใจว่าคำถามนั้นเป็นอย่างไรก่อนที่จะพยายามตอบคำถาม
ดูเวลาของคุณ
ขณะที่คุณเข้าสอบวันที่สอบให้ทำแบบฝึกหัดการสอบและเวลาของคุณเอง ไม่ได้รับการติดของระยะเวลาในสิ่งที่จริง การปฏิบัติจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่เครียดนี้ บรรทัดด้านล่าง ด้วยการเตรียมการที่เพียงพอและความรู้เล็กน้อยคุณสามารถเพิ่มโอกาสในการผ่านการสอบของ Series 63 ในครั้งแรกได้
CFA Vs. Series 7: ง่ายกว่านี้
หาคำตอบที่ง่ายกว่านี้: การสอบของนักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด (CFA) หรือการสอบหลักทรัพย์ซีรี่ส์ 7 สำหรับตัวแทนที่ลงทะเบียน
ถ้าฉันทำผิดพลาดใน Series 66 ระยะเวลารอคอยจะเป็นอย่างไรถ้าฉันต้องการใช้ Series 63 หรือ Series 65?
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อกำหนดเกี่ยวกับการรอการสอบของ NASAA และนโยบายเกี่ยวกับการ retakes การสร้างคำถามทดสอบและการสอบการเงินอื่น ๆ
ฉันได้ผ่าน Series 63 และ FINRA Series 7 แล้ว แต่ต้องการเป็นผู้ให้คำปรึกษาด้านการลงทุน ฉันควรใช้ซีรี่ส์ 65 หรือซีรี่ส์ 66 หรือไม่?
การเป็นตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุนต้องได้รับการตรวจสอบมากกว่าการสอบ FINRA Series 63 ดูข้อกำหนดการสอบที่คุณต้องการ