หลังจากหนี้สูญหรือความสูญเสียที่เกิดจากการล้มละลายทุกครั้งนักลงทุนซัพพลายเออร์ลูกค้าและพนักงานมักถามตัวเองว่า "เราจะได้เห็นมันมาหรือไม่เราสามารถคาดการณ์ได้ว่า บริษัท กำลังประสบปัญหาใหญ่หรือไม่ มีสัญญาณความทุกข์ที่เราพลาดหรือไม่? "

มีสัญญาณเตือนล่วงหน้าจำนวนหนึ่งซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท กำลังประสบปัญหาอยู่ การตระหนักถึงสัญญาณเหล่านี้สามารถช่วยป้องกันการสูญเสียเนื่องจากการล้มละลาย หาก บริษัท มีปัญหาราคาที่ดีคุณจะเห็นธงสีแดงในงบการเงิน ในเวลาเดียวกันระวังการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินงานและกิจกรรมการจัดการ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม 8 เครื่องหมายของสต็อกที่ต้องถึงวาระ .)

คำแนะนำทางการเงิน

งบการเงิน สัญญาณเตือนจากงบการเงิน

ธรรมชาติคุณสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ได้จากรายงานทางการเงินของ บริษัท สถานที่แรกที่มองหาสัญญาณวุ่นวายคืองบกระแสเงินสดของ บริษัท เมื่อกระแสเงินสดสูงกว่ารายได้เงินสดกระแสเงินสดของ บริษัท จะเป็นลบ หากกระแสเงินสดอยู่ในเกณฑ์ดีเป็นระยะเวลายาวนานสัญญาณดังกล่าวอาจส่งผลให้เงินสดในธนาคารอาจต่ำลงและควรระวังการเปลี่ยนแปลงฐานะการเงินของ บริษัท ในงบดุล หากไม่มีเงินทุนใหม่จากผู้ลงทุนตราสารทุนหรือผู้ให้กู้ บริษัท ต่างๆในสถานการณ์เช่นนี้สามารถพบปัญหาทางการเงินที่ร้ายแรงได้อย่างรวดเร็ว

โปรดจำไว้ว่าแม้ บริษัท ที่ทำกำไรจะมีกระแสเงินสดติดลบและพบว่าตัวเองตกอยู่ในความทุกข์ยาก ความล่าช้าในระยะยาวระหว่างเวลาที่ บริษัท ใช้จ่ายเงินเพื่อการดำเนินธุรกิจและเมื่อเก็บเงินสดจากยอดขายที่เกิดขึ้นอาจทำให้เกิดการยืดตัวของกระแสเงินสดได้อย่างมาก เงินทุนหมุนเวียนอาจลดลงและกลายเป็นค่าลบเนื่องจากเจ้าหนี้การค้ามีอัตราการเติบโตที่รวดเร็วกว่าสินค้าคงคลังและลูกหนี้ ไม่ว่าในกรณีใด ๆ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ไม่เป็นไปตามระยะเวลาหลังระยะเวลาควรถูกตีความว่าเป็นการเตือนว่า บริษัท อาจจะประสบปัญหา

การชำระคืนดอกเบี้ยอาจทำให้ความกดดันต่อกระแสเงินสดและความกดดันนี้น่าจะเลวร้ายลงสำหรับ บริษัท ที่มีปัญหา เนื่องจากพวกเขามีความเสี่ยงสูงในการผิดนัดชำระหนี้เงินกู้ บริษัท ที่ต้องดิ้นรนต้องจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าเพื่อยืมเงิน เป็นผลให้หนี้มีแนวโน้มที่จะหดตัวผลตอบแทน (อ่านเพิ่มเติม

วิเคราะห์กระแสเงินสดแบบง่ายๆ .) อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์สำหรับการประเมินความเสี่ยงในการผิดนัดหนี้ของ บริษัท เปรียบเทียบหนี้สินรวมระยะยาวและระยะสั้นของ บริษัท กับส่วนของผู้ถือหุ้นหรือมูลค่าตามบัญชี บริษัท ที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงมีสัดส่วน D / E สูงกว่า บริษัท ที่มีหนี้สินต่ำ

อย่าลืมแว่นตาไปที่รายงานของผู้สอบบัญชีของบุคคลที่สามโดยปกติจะเผยแพร่ที่ด้านหน้าของรายงานประจำไตรมาสและประจำปี หากรายงานกล่าวถึงความแตกต่างในแนวทางปฏิบัติทางบัญชีของ บริษัท เช่นวิธีการทำรายได้จากบัญชีหรือบัญชีค่าใช้จ่ายหรือคำถามที่ บริษัท มีความสามารถในการดำเนินการต่อเนื่อง "เป็นเรื่องที่ต้องดำเนินการต่อ" - คุณควรพิจารณาว่าเป็นธงสีแดงที่ ปัญหาคือการต้มเบียร์

ยิ่งไปกว่านั้นการแจ้งเปลี่ยนแปลงผู้สอบบัญชีต้องไม่น้อยลง ผู้สอบบัญชีมีแนวโน้มที่จะกระโดดเรือที่สัญญาณแรกของความทุกข์ยากขององค์กรหรือความไม่ถูกต้อง การทดแทนผู้สอบบัญชีอาจหมายถึงความสัมพันธ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างผู้สอบบัญชีกับ บริษัท ลูกค้าและอาจเป็นปัญหาพื้นฐานเช่นความไม่ลงรอยกันอย่างมากต่อความน่าเชื่อถือของการบัญชีของ บริษัท หรือความไม่เต็มใจของผู้สอบบัญชีในการรายงานเรื่อง "ตั๋วแลกเงินสุขภาพที่สะอาด" การศึกษาทางวิชาการล่าสุดพบว่ามีการลาออกของผู้สอบบัญชีเพิ่มขึ้นเมื่อความเสี่ยงในการดำเนินคดีเพิ่มขึ้นและสุขภาพทางการเงินของ บริษัท กำลังทวีความรุนแรงขึ้นดังนั้นโปรดระวังให้ดี (

> สัญญาณเตือนทางธุรกิจและการจัดการ ในขณะที่ข้อมูลที่พบในงบการเงินสามารถช่วยในการประเมินสุขภาพของ บริษัท ได้เป็นสิ่งสำคัญ ไม่ละเว้นสัญญาณการบริหารจัดการและการดำเนินงานของความทุกข์ บริษัท เอกชนจำนวนมากไม่เปิดเผยงบการเงินต่อสาธารณชนดังนั้นข้อมูลทางธุรกิจอาจเป็นข้อมูลที่พร้อมสำหรับการประเมินความเป็นอยู่ที่ดี ระวังการเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมของตลาด บ่อยครั้งที่พวกเขาสามารถเรียก - ถ้าไม่ก่อให้เกิด - การเสื่อมสภาพในสุขภาพทางการเงินของ บริษัท การชะลอตัวของเศรษฐกิจการปรากฏตัวของคู่แข่งที่แข็งแกร่งการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในนิสัยของผู้ซื้อและสิ่งอื่น ๆ อาจทำให้เกิดความกดดันอย่างรุนแรงต่อรายได้และผลกำไรของ บริษัท หากปัญหาเหล่านี้ไม่ได้รับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพในกรณีที่เลวร้ายที่สุดพวกเขาอาจเป็นจุดเริ่มต้นของความโชคชะตาของ บริษัท ตระหนักถึงลูกค้าคู่แข่งคู่แข่งทางการตลาดและซัพพลายเออร์ของ บริษัท คู่แข่งและพยายามอยู่ต่อหน้าแนวโน้มตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป

ระวังการเปลี่ยนแปลงอย่างมากของกลยุทธ์ เมื่อ บริษัท หลุดจากแผนการเล่นเกมแบบดั้งเดิม บริษัท อาจประสบปัญหาทางการเงิน สมมติว่า บริษัท มีฐานะเป็นผู้นำระดับโลกในด้านราคาถูกและพนักงานชั่วคราวที่รวดเร็วเป็นเวลาห้าสิบปีแล้วเปิดตัวกลยุทธ์ที่บังคับให้พนักงานขายทั้งหมดหยุดพูดถึงพนักงานชั่วคราวและเริ่มขายตำแหน่งถาวรขั้นต้นขั้นสูงสูง อาจมีปัญหาใหญ่ หรือเมื่อ บริษัท เริ่มทุบตีราคาอย่างรวดเร็วคุณต้องถามตัวเองว่า "ทำไม?" อาจส่งผลให้ บริษัท ต้องรีบเร่งในการเพิ่มยอดขายและรับเงินสดเพิ่มเข้าสู่ธุรกิจโดยไม่คำนึงถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากผลกระทบในระยะยาวต่อผลกำไรหรือแบรนด์ของ บริษัท การคว้าเงินสดอย่างหมดหวัง - ยังเป็นพยานเมื่อ บริษัท เริ่มขายสินทรัพย์ทางธุรกิจหลัก ๆ - อาจเป็นสัญญาณว่าซัพพลายเออร์หรือผู้ให้กู้กำลังโผงที่ประตู

สัญญาณอีกประการหนึ่งของความทุกข์ยาก: การเสื่อมคุณภาพของผลิตภัณฑ์และบริการ โดยธรรมชาติแล้ว บริษัท ที่ล้มละลายจะมีแรงจูงใจในการลดค่าใช้จ่ายและสิ่งแรกที่ต้องทำคือคุณภาพ มองหาลักษณะที่ปรากฏอย่างกะทันหันของฝีมือที่หดหายเวลาในการจัดส่งที่ช้าลงและความล้มเหลวในการรับสาย

เราจะลืมไม่ได้ว่าการออกจากผู้บริหารหลักหรือกรรมการของ บริษัท จะเป็นสัญญาณข่าวร้ายในขณะที่การลาออกเหล่านี้อาจสมบูรณ์ไร้เดียงสาพวกเขาต้องการการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด ระฆังเตือนควรดังมากที่สุดเมื่อบุคคลที่เกี่ยวข้องมีชื่อเสียงในฐานะผู้จัดการที่ประสบความสำเร็จหรือเป็นกรรมการอิสระที่เข้มแข็ง

บทสรุป

โดยปกติเมื่อ บริษัท กำลังดิ้นรนสัญญาณเตือนจะอยู่ที่นั่น การป้องกันที่ดีที่สุดของคุณในฐานะนักลงทุนผู้จัดหาลูกค้าหรือพนักงานจะได้รับแจ้ง ถามคำถามทำวิจัยและตื่นตัวกับกิจกรรมที่ผิดปกติ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อนี้ดู

เหตุการณ์ที่ไม่สามารถคาดเดาหรือการลงทุนที่ไม่ดี

)