นักลงทุนมีความสามารถในการรุกเข้าลงทุนด้านบนและขายที่ด้านล่าง นักลงทุนจำนวนมากได้รับความสนใจในสื่อหรือกลัวและซื้อหรือขายเงินลงทุนที่ยอดเขาและหุบเขาของวงจร

เหตุใดการลงทุนทางอารมณ์ประเภทนี้จึงเกิดขึ้นและนักลงทุนสามารถหลบหลีกกับการลงทุนได้อย่างไร? อ่านเคล็ดลับบางประการเกี่ยวกับวิธีการรักษากระดูกงู - และให้การลงทุนของคุณเป็นไปตามเป้าหมาย

พฤติกรรมการลงทุน พฤติกรรมนักลงทุนมีการบันทึกไว้อย่างดี มีทฤษฎีจำนวนมากที่พยายามอธิบายถึงความเสียใจและความโอเวอร์ที่ผู้ซื้อและผู้ขายประสบเมื่อพบปัญหาเกี่ยวกับเงินและกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นกับเงินนั้น จิตวิทยาของนักลงทุนเกินความคิดที่มีเหตุผลระหว่างช่วงเวลาของความเครียดไม่ว่าจะเป็นความเครียดที่เกิดจากความอิ่มอกอิ่มใจหรือความกลัว

นักลงทุนทั่วไปที่ไม่เป็นมืออาชีพกำลังวางเงินสดที่ได้รับความเสียหายและในขณะที่หวังผลกำไรต้องการปกป้องเงินสดจากการขาดทุนดังกล่าว นักลงทุนได้รับข้อมูลจากหลายแหล่งเช่นสื่อกระแสหลักข่าวการเงินเพื่อนครอบครัวและเพื่อนร่วมงาน นักลงทุนมักถูกล่อลวงโดยตลาดในช่วงที่ตลาดมีความสงบ (volatility ต่ำ) และตลาดวัวที่ยืดเยื้อ

ตลาดกระทิงเป็นช่วงเวลาที่ตลาดมีแนวโน้มที่จะไปโดยไม่ได้ตั้งใจ นักลงทุนมักจะฟังเรื่องราวจากเพื่อนหรือสมาชิกในครอบครัวเกี่ยวกับจำนวนเงินที่พวกเขาทำในตลาดสร้างความตื่นเต้น ในทำนองเดียวกันเมื่อนักลงทุนอ่านเรื่องราวเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ไม่ดีหรือได้ยินรายงานเกี่ยวกับช่วงตลาดที่ผันผวนหรือเชิงลบกลัวจะใช้เวลามากกว่าและพวกเขาขายที่ด้านล่าง (ไม่ทั้งหมดนักลงทุนจะเตรียมพร้อมสำหรับจิตใจเมื่อตลาดวัวรอคอยมากจนมาชาร์จค่ะเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมตรวจสอบ

เป็น Psyche ของคุณพร้อมสำหรับตลาด Bull?

)

ระยะเวลาที่ไม่ดี ความล่าช้าระหว่างเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นและเมื่อมีการรายงานเป็นสิ่งที่มักทำให้นักลงทุนเสียเงิน สื่อจะรายงานตลาดวัวเมื่อมีการตีแล้ว; หากแนวโน้มยังคงมีอยู่หุ้นจะหดกลับขึ้นในช่วงที่จะมีขึ้น นักลงทุนที่ได้รับอิทธิพลจากรายงานมักเลือกเวลาในการประเมินมูลค่าเพิ่มเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุน เป็นที่น่าเป็นห่วงเมื่อรายงานการลงทุนในตลาดหุ้นทุกวันนำข่าวหลัก ๆ ออกมาเพราะเป็นการสร้างข่าวลือและนักลงทุนตัดสินใจตามความเห็นที่มักล้าสมัย ความไม่แน่นอนของตลาดสร้างความหวาดกลัวและสร้างบรรยากาศในการลงทุนทางอารมณ์

ทฤษฎีเวลาที่ได้รับการทดสอบ

ทฤษฎีที่ผู้เข้าร่วมตลาดหลายรายซื้อที่ด้านบนและขายที่ด้านล่างได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นความจริงตามการวิเคราะห์การไหลของเงินในอดีตการวิเคราะห์การไหลของเงินมีลักษณะที่การไหลเวียนของเงินทุนของกองทุนรวม ในช่วงเวลาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2531 ถึงปีพ. ศ. 2552 การวิเคราะห์การไหลของเงินทุนแสดงให้เห็นว่าเมื่อตลาดเข้าสู่จุดสูงสุดหรือหุบเขาเงินไหลเข้าระดับสูงสุด

เงินยังคงไหลเข้าสู่เงินทุนจนกว่าตลาดจะแตะระดับต่ำสุดและเฉพาะนักลงทุนก็เริ่มดึงเงินออกจากตลาดแล้วกระแสเงินเปลี่ยนเป็นลบ การไหลออกของเงินทุนไหลเข้าสู่จุดต่ำสุดของตลาดและยังคงเป็นลบแม้ในขณะที่ตลาดมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากตลาดร่วงลงก่อนที่เงินทุนจะถูกขายและกองทุนต่างๆมักถูกนำกลับมาลงทุนอีกครั้งหลังจากที่ตลาดมีการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นที่ชัดเจนว่านักลงทุนมักจะล้มเหลวในการทำธุรกิจการค้าในลักษณะที่เป็นประโยชน์มากที่สุด

A Bright Spot

แม้จะมีแนวโน้มที่นักลงทุนมองว่าเป็นจุดสูงสุดและหุบเขา แต่ก็มีช่วงเวลาอื่น ๆ ถูกต้อง ตลอดช่วงทศวรรษที่ 1990 มีการไหลเข้าของเงินทุนอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ตลาดอยู่ในช่วงระยะเวลายาวนาน

เช่นเดียวกันในช่วงปี 2547 ถึงปี 2550 ในช่วงที่ตลาดวัวที่แข็งแกร่งอื่น ๆ นักลงทุนก็เทเงินเข้าสู่ตลาด ดังนั้นจึงสามารถคาดการณ์ได้ว่าในช่วงที่มีความผันผวนน้อย (เช่นตลาดวัวที่ยืดเยื้อ) นักลงทุนเริ่มรู้สึกสบายขึ้นในตลาดและเริ่มลงทุน

อย่างไรก็ตามในช่วงที่มีความผันผวนหรือเมื่อตลาดวัวหรือหมีเริ่มต้นและสิ้นสุดลงอย่างสม่ำเสมอเงินมีแนวโน้มที่จะสะท้อนความสับสนและระยะเวลาของการไหลจะไม่เท่ากันกับการเคลื่อนไหวในตลาดที่เกิดขึ้นจริง (ดูว่าแนวโน้มของมนุษย์บางอย่างแปลกประหลาดสามารถเล่นในตลาดได้หรือไม่เรามีเหตุผลจริงหรือไม่ตรวจสอบ

การทำความเข้าใจพฤติกรรมของนักลงทุน

.)

กลยุทธ์ในการเอาอารมณ์ออกจากการลงทุน ผลตอบแทนของนักลงทุนต่ำกว่า อ้างอิงจาก Morningstar เกี่ยวกับผลตอบแทนของกองทุนที่เกิดขึ้นจริงในช่วงสิบปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่นมีช่องว่างระหว่างผลตอบแทนระหว่างนักลงทุนและกองทุนโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 49% ในช่วงปลายปี 2013 หลักฐานแสดงให้เห็นว่าการลงทุนด้านอารมณ์ถือเป็นสิ่งที่ดีที่สุดของนักลงทุนทั่วไปในช่วงที่มีความไม่แน่นอน อย่างไรก็ตามมีกลยุทธ์ที่สามารถช่วยลดการเดาได้และลดผลกระทบของการไหลของเงินทุนที่ไม่ดี มีประสิทธิภาพมากที่สุดมีแนวโน้มที่จะเป็นค่าเฉลี่ยของเงินลงทุนสำหรับค่าเงินดอลลาร์ Dollar-cost averaging เป็นกลยุทธ์ที่มีการลงทุนเงินจำนวนเท่ากันเป็นเหรียญตามปกติ กลยุทธ์นี้ดีในทุกสภาวะตลาด

ในช่วงที่มีแนวโน้มลดลงนักลงทุนกำลังซื้อหุ้นในราคาที่ถูกกว่าและถูกกว่า ในช่วงที่มีแนวโน้มสูงขึ้นหุ้นที่ถือครองไว้ก่อนหน้านี้จะทำกำไรจากเงินทุนและเพิ่มจำนวนหุ้นในราคาที่สูงขึ้น กุญแจสำคัญในกลยุทธ์นี้คือการรักษาแนวทางไว้เสมอและไม่ต้องยุ่งเกี่ยวกับเรื่องนี้เว้นเสียแต่ว่าจะมีการเปลี่ยนใบสำคัญแสดงสิทธิครั้งใหญ่เพื่อทบทวนและปรับสมดุลหลักสูตรเดิม (มีมากกว่าหนึ่งวิธีในการทำงานในกลยุทธ์นี้หาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

การเลือกระหว่างค่าใช้จ่ายและค่าเฉลี่ยโดยเฉลี่ย

)

เทคนิคหนึ่งในการลดการตอบสนองทางอารมณ์ต่อการลงทุนในตลาดคือการกระจายพอร์ตการลงทุน .มีเพียงไม่กี่ครั้งในประวัติศาสตร์เมื่อทุกตลาดได้ย้ายไปพร้อม ๆ กันและการกระจายความเสี่ยงให้การคุ้มครองน้อย ในรอบการตลาดปกติส่วนใหญ่การใช้กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงจะช่วยลดการป้องกันได้ ความหลากหลายในการลงทุนอาจเกิดขึ้นได้หลายรูปแบบ - การลงทุนในอุตสาหกรรมต่างๆภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกันการลงทุนประเภทต่างๆและการป้องกันความเสี่ยงด้วยการลงทุนทางเลือกเช่นอสังหาริมทรัพย์และกองทุนเอกชน มีสภาวะตลาดที่โดดเด่นซึ่งเอื้ออำนวยต่อแต่ละภาคส่วนย่อยของตลาดดังนั้นพอร์ตโฟลิโอที่สร้างขึ้นจากการลงทุนประเภทต่างๆทั้งหมดนี้ควรให้การคุ้มครองในช่วงของสภาวะตลาด บรรทัดด้านล่าง

การลงทุนโดยปราศจากอารมณ์จะพูดได้ง่ายกว่าที่ได้ทำไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความไม่แน่นอนกำหนดตลาดและสื่อ หลักฐานแสดงให้เห็นว่านักลงทุนส่วนใหญ่มีอารมณ์และเพิ่มการไหลของเงินในเวลาที่ไม่ถูกต้องซึ่งเป็นวิธี surefire เพื่อลดผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น

กลยุทธ์ที่ช่วยลดการตอบสนองทางอารมณ์ต่อการลงทุนควรให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าที่นักลงทุนทั่วไปตอบสนองต่อตลาดมากกว่าการลงทุนเชิงรุกในตลาด การคำนวณค่าเฉลี่ยและการกระจายรายได้โดยใช้ดอลล่าร์เป็นสองกลยุทธ์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วในหลากหลายทางเลือกอื่น ๆ เพื่อลดการตอบสนองทางอารมณ์ของนักลงทุนต่อตลาด (อยากทราบเกี่ยวกับอารมณ์และความอคติที่ส่งผลต่อตลาดหรือไม่ค้นหาความเข้าใจที่เป็นประโยชน์ใน

การมีส่วนร่วมในการบริหารด้านพฤติกรรม

)