การจัดการกองทุน, การจัดการพอร์ตโฟลิค, การจัดการที่ใช้งานและ passive, และขออภัย mis การจัดการทั้งหมดคุ้นเคยกับผู้ที่เกี่ยวข้องกับด้านการลงทุน "การบริหารจัดการ" หมายความว่าอย่างไรในแง่ทั่วไปและความเกี่ยวข้องเฉพาะในบริบทการลงทุนอย่างไร? นี่เป็นคำถามที่สำคัญอย่างไม่น่าเชื่อ แต่อย่างใดอย่างหนึ่งที่ไม่ค่อยเกิดขึ้น
อ้างอิงจาก John Schermerhorn ในหนังสือ "Management" (2002) "การจัดการเป็นกระบวนการในการวางแผนจัดการนำและควบคุมการใช้ทรัพยากรเพื่อบรรลุเป้าหมาย"

การแบ่งกระบวนการนี้ออกเป็นสี่องค์ประกอบมาตรฐานดังกล่าวเป็นกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจถึงนัยสำหรับการจัดการเงิน กระบวนการลงทุนใด ๆ ต้องเกี่ยวข้องกับการวางแผนองค์กรความเป็นผู้นำและการควบคุมในระดับหนึ่งเพื่อที่จะได้รับการพิจารณาว่ามีการจัดการ อย่างไรก็ตามองค์ประกอบสี่องค์ประกอบเหล่านี้สามารถทำได้ดีหรือไม่ดีซึ่งจะส่งผลต่อผลตอบแทน

การจัดการการลงทุนกับการจัดการทั่วไป คำจำกัดความของการจัดการลงทุนมีความแตกต่างจากการจัดการทั่วไป ตัวอย่างเช่นการจัดการพอร์ตโฟลิโอหมายถึงศิลปะและวิทยาศาสตร์ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการผสมผสานและนโยบายการลงทุนการจับคู่การลงทุนกับวัตถุประสงค์การจัดสรรสินทรัพย์ให้กับบุคคลและสถาบันและความสมดุลระหว่างความเสี่ยงต่อผลการปฏิบัติงาน นี่เป็นคำจำกัดความเฉพาะของการจัดการในบริบทการลงทุน

อย่างไรก็ตามหลักพื้นฐานทั้งสี่ของการจัดการทั่วไปยังคงใช้ในการลงทุนและสะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนในคำนิยามของการจัดการพอร์ตการลงทุน แม้จะมีความเป็นไปได้เหล่านักลงทุนและนักลงทุนก็มีแนวโน้มที่จะเข้าใจผิดหรือแม้กระทั่งละเลยหลักการบริหารทั่วไปอย่างน้อยหนึ่งข้อและนี่เป็นสิ่งที่อันตรายมาก สำหรับนักลงทุน แต่การวางแผนและการจัดระเบียบเป็นพื้นที่ที่มีปัญหาน้อยกว่าที่จะมองข้ามได้มากกว่าการเป็นผู้นำและการควบคุม การควบคุมโดยเฉพาะคือจุดอ่อนที่แท้จริงในการจัดการการลงทุนและส้นเท้า Achilles ที่แท้จริงของการลงทุนจำนวนมาก

สิ่งที่ทำให้นักลงทุนอ่อนแอต่อความเป็นผู้นำที่ดีและการควบคุมเงินลงทุนของผู้จัดการลงทุนของพวกเขาก็คือนักลงทุนมักจะจ่ายเงินหลังจากที่มีการวางแผนและการจัดระเบียบแล้ว เกิดขึ้นแล้ว ดังนั้นจึงเป็นผู้นำและการควบคุมของการลงทุนเหล่านี้ที่มักจะถูกทอดทิ้ง ถ้าไม่มีความตั้งใจที่จะจัดการเงินอย่างจริงจังและนักลงทุนรู้เรื่องนี้และ / หรือต้องการมันก็ไม่มีปัญหา แต่ถ้าผู้คนคิดว่าพวกเขากำลังบริหารงานอยู่

และ เชื่อว่าจะช่วยปกป้องพวกเขาจากตลาดและความผันผวนได้การขาดการจัดการที่มีประสิทธิภาพอาจเป็นเรื่องร้ายแรง ในทำนองเดียวกันจากมุมมองทางกฎหมายสัญญาของการจัดการที่ใช้งานซึ่งสร้างความประทับใจในการควบคุมการสูญเสียที่มีประสิทธิภาพและมีประสิทธิภาพอาจนำไปสู่ความเสียหายที่เกิดขึ้นในศาลดูความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการจัดการแบบใช้งานและแบบพาสซีฟซึ่งเป็นเอกลักษณ์เฉพาะของเขตข้อมูลการลงทุนแสดงให้เห็นถึงลักษณะของปัญหาและปัญหาโดยธรรมชาติ การจัดการแบบแอคทีฟและพาสซีฟ

นักลงทุนเข้าใจถึงความแตกต่างระหว่างการจัดการการลงทุนเชิงรุกและแบบพาสซีฟ ผู้จัดการที่ใช้งานอยู่อาศัยการวิเคราะห์การวิจัยการคาดการณ์และการตัดสินใจและประสบการณ์ของตัวเองในการตัดสินใจลงทุนในหลักทรัพย์ที่จะซื้อถือและขาย ในทางตรงกันข้ามการจัดการแบบพาสซีฟหมายความว่าผลงานของกองทุนมีการตั้งค่าขึ้นเพื่อสะท้อนดัชนีตลาด นั่นคือกองทุนมีเพียงควรจะไปขึ้นและลงกับตลาด ไม่มีความพยายามใด ๆ ที่จะทำเพื่อเลือกหุ้น "ดี" และหลีกเลี่ยง "คนเลว" (999) Active Management: Is It For For You?

) ในอุตสาหกรรมการลงทุนกองทุนที่มีการจัดการแบบเรื่อย ๆ จะได้รับการจัดการ ในทางที่ จำกัด อย่างไรก็ตามในแง่การบริหารทั่วไปการลงทุนที่มีการจัดการอย่างค่อยเป็นค่อยไปนั้นมีการบริหารจัดการอย่างแท้จริง ไม่ได้ และเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจเรื่องนี้ ในทำนองเดียวกันกองทุนหรือผลงานที่ไม่เคยมีการปรับตัวหรือควบคุมอีกก็ไม่มีการจัดการด้วยเหตุนี้คำว่า "closet tracker" ที่เสื่อมเสีย เนื่องจากความล้มเหลวที่เกิดขึ้นจากการหยิบของหุ้นที่มีอยู่ทั่วไปจึงไม่มีอะไรผิดปกติกับการจัดการแบบพาสซีฟที่เรียกว่านี้โดยที่ไม่มีการบอกเป็นนัยหรือสัญญาใด ๆ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อผิดพลาดในการจัดการงานโปรดอ่าน

การจัดการด้านการลงทุนที่ใช้งานไม่ได้ทำเครื่องหมาย ) สิ่งที่สามารถทำได้? เนื่องจากการบริหารจัดการการลงทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นประโยชน์อย่างไม่น่าเชื่อกองทุนที่มีการจัดการแบบเรื่อย ๆ จะถูกกว่าและมีประสิทธิภาพดีกว่าเวลาที่ได้รับการจัดการ อย่างไรก็ตามสิ่งที่สามารถและไม่ทำงานถ้าทำอย่างถูกต้องคือการจัดการพอร์ตโฟลิโออย่างแข็งขันในแง่การจัดสรรสินทรัพย์การปรับสมดุลและเครื่องมือการควบคุมการสูญเสีย ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ยอมรับว่าพอร์ตการลงทุนได้รับการปรับปรุงโดยการเฝ้าติดตามควบคุมและปรับส่วนผสมของการลงทุนประเภทต่างๆภายในพอร์ตการลงทุนประเภทสินทรัพย์ ในคำสั่งซื้อการกระจายความเสี่ยงที่มีการจัดการอย่างแข็งขันไม่เพียง แต่คุ้มค่าเท่านั้น แต่ยังเป็นสิ่งจำเป็น

การถกเถียงกันมากขึ้นคือเครื่องมือเช่นคำสั่งหยุดการขาดทุน, การใช้อนุพันธ์เป็นต้นเพื่อควบคุมความสูญเสีย สิ่งที่สำคัญในบริบทของบทความนี้คือการจัดการดังกล่าวเป็นไปได้แม้ว่าประสิทธิผลของมันคือเรื่องอื่น นอกจากนี้ churning, ซื้อมากเกินไปและขายเพื่อสร้างค่าคอมมิชชั่นมีการใช้งานที่ถูกต้องทั้งหมด แต่มันก็เผาไหม้เงินของนักลงทุนเพื่อประโยชน์ที่ไม่มี ระดับการจัดการพอร์ตโฟลิโอไม่สำคัญเท่าที่คนจะได้รับสิ่งที่พวกเขาต้องการคาดหวังและได้รับการสัญญาไว้ นอกจากนี้พวกเขาจำเป็นต้องได้รับแจ้งว่าการจัดการมีแนวโน้มว่าจะเป็นอย่างไร

ความหมาย

ไม่ว่าคุณจะต้องการลองโชคหรือให้คนอื่นลองเสี่ยงโชคในการจัดการเงินของคุณขึ้นอยู่กับคุณ ในทำนองเดียวกันคุณอาจหรือไม่อาจเชื่อมั่นในการหยุดความสูญเสียและวิธีอื่นในการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนอย่างไรก็ตามความต้องการและความต้องการของทุกคน (เกือบทุกคน) เป็นผลงานโดยรวมเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ไม่มีผลงานที่ควรปล่อยให้เติบโตด้วยตัวเองเช่นต้นโอ๊ก คุณสามารถเลือกที่จะเชื่องในแบบที่คุณต้องการใด ๆ เพียงให้แน่ใจว่าคุณมีความสุขกับผล

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู

การจัดการที่ใช้งานอยู่: เหมาะสำหรับคุณหรือไม่?