กองทุนสมาร์ทเบต้าเริ่มเป็นที่นิยมมากขึ้นหลังจากวิกฤตการเงินในปี 2551 กองทุนเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนได้รับดัชนีการลงทุนด้วยการบริหารจัดการที่เพิ่มขึ้น กลยุทธ์การอัจฉริยะรุ่นเบต้ามีการเปรียบเทียบกับดัชนีเฉพาะเช่นเดียวกับกองทุน passive แต่ผู้จัดการลงทุนใช้วิธีการเชิงปริมาณในการตรวจสอบปัจจัยต่างๆที่ส่งผลให้มีหุ้นที่ได้รับสิทธิในดัชนีและการขายหุ้นที่ไม่เอื้ออำนวยมากขึ้น วิธีนี้ช่วยเพิ่มผลตอบแทนของดัชนี สินทรัพย์ในการลงทุนเหล่านี้เพิ่มขึ้นจาก 108 พันล้านเหรียญในปี 2008 เป็น 616 พันล้านเหรียญในปี 2015

ความสามารถในการผันผวนของความเสี่ยงสูงของ Smart Beta Funds

เนื่องจากความนิยมของกองทุนรุ่นเบต้าอัจฉริยะมีการนำเสนอรูปแบบใหม่ ๆ หนึ่งรูปแบบดังกล่าวเป็นกองทุนแลกเปลี่ยนความผันผวนต่ำที่มีความผันผวนต่ำ (ETF) แบบอัจฉริยะ ETFs มีความผันผวนต่ำแบบสมาร์ทมีหลายรูปแบบ แต่กลยุทธ์การลงทุนของพวกเขามีความเหมือนกัน พวกเขาพยายามที่จะทำซ้ำดัชนีโดยใช้ประโยชน์จากหุ้นที่มีความผันผวนต่ำ กองทุนส่วนใหญ่บรรลุกลยุทธ์ความผันผวนในระดับต่ำโดยการทำซ้ำแบบจำลองที่มีดัชนีความผันผวนต่ำในตลาดจำนวนมาก

ในขณะที่การจัดการกองทุนมีการทำซ้ำของผู้จัดการกองทุนนักลงทุนควรตระหนักถึงการสร้างดัชนีความผันผวนต่ำที่มีการทำตลาดโดยผู้ให้บริการดัชนี ดัชนีความผันผวนที่มีความผันผวนน้อยที่สุดถูกสร้างขึ้นเพื่อรวมดัชนีผันผวนน้อยที่สุดของดัชนี ตัวอย่างเช่นดัชนีความผันผวนต่ำของ S & P 500 รวมถึง 100 ดัชนีในดัชนีที่มีความผันผวนน้อยที่สุด

ข้อดีของ Low Beta Beta

ความได้เปรียบในการระดมทุนของสมาร์ทเบต้าที่มีความผันผวนต่ำคือการลงทุนที่มีความผันผวนต่ำเพื่อลดความสูญเสียและความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนในตลาดทุนซึ่งมักอิงตามเหตุการณ์ที่ระบุ ความผันผวนของตลาดที่สูงขึ้น เงินเหล่านี้เป็นที่รู้จักกันดีในอุตสาหกรรมเนื่องจากมีอัตราส่วน Sharpe ที่ต่ำกว่า สำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและมีผลตอบแทนสูงโดยทั่วไปเงินเหล่านี้จะอยู่ในอันดับสูงสุด

ตัวอย่างของความสามารถในการผันผวนต่ำของกองทุน Smart Beta

สองตัวอย่างที่สำคัญของกองทุนอัจฉริยะรุ่น beta ที่มีความผันผวนต่ำคือ iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (NYSEARCA: USMV

USMViSh Edg MSCI MV51 43-0. 06 % สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และพอร์ตการลงทุนความผันผวนต่ำของ S & P 500 ของ PowerShares (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 79-0. 01% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) USMV ดำเนินการโดย BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476 40-0 57% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และพยายามที่จะทำซ้ำความเสี่ยงและผลตอบแทนของ MSCI USA ความผันผวนของดัชนีขั้นต่ำ จนถึงวันที่ 30 เมษายน 2559 กองทุนมีอัตราส่วนของ Sharpe เป็นเวลา 3 ปีที่ 123 ที่มีผลตอบแทนรวม 30 ปี 30% 8% ถือเป็นส่วนสำคัญในการดูแลสุขภาพด้วยการถือครองอันดับต้น ๆ เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม พ.ศ. 2559 ที่ Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp3.6 72 + 1 89% สร้างขึ้นโดย Highstock 4 2. AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32 62-2. 04% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 080. 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) USMV มีค่าธรรมเนียมการจัดการ 0. % 15% SPLV ยังพยายามที่จะทำซ้ำดัชนีความผันผวนต่ำ กองทุนมีการจัดการอย่างพอเพียงเพื่อทำดัชนี S & P 500 Low-Volatility Index จนถึงวันที่ 30 เมษายน 2559 มีอัตราการต่ออายุ Sharpe เป็นเวลาสามปีที่ 1. 01 และผลตอบแทนรวม 25 ปีเป็นเวลา 25 ปี 28% SPLV เป็นหุ้นที่มีน้ำหนักมากที่สุดในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคโดยมีสัดส่วนการถือครองสูงสุด ณ วันที่ 27 พฤษภาคม 2559 ใน บริษัท Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45 57-0 87%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 46-0. 69% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) กองทุนมีค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.25% การลงทุนในกองทุน Beta Beta ที่มีความผันผวนต่ำ มีหลายเหตุผลที่จะใช้กองทุนอัจฉริยะรุ่น beta ที่มีความผันผวนต่ำ นักลงทุนบางรายที่เสี่ยงต่อการลงทุนอาจเลือกการลงทุนที่มีความผันผวนต่ำโดยสิ้นเชิงสำหรับลักษณะความเสี่ยงต่ำ นักลงทุนรายอื่นอาจเลือกให้เป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อเหตุการณ์ในตลาดที่เฉพาะเจาะจงหรือความเสี่ยงที่พวกเขารู้สึกว่าเกิดความผันผวนขึ้น ทั้งสองวิธีสามารถประสบความสำเร็จได้ แต่นักลงทุนควรระมัดระวังในการใช้เงินกองทุนที่มีความผันผวนต่ำในตลาดวัวซึ่งมักจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าหรือเพื่อป้องกันความเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้น นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมจากการลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้วยวิธีการระยะสั้นอาจไม่เกินดุลที่นักลงทุนจะได้รับในการลงทุนที่มีความปลอดภัยมากขึ้นด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า

โดยรวมการลงทุนที่มีความผันผวนต่ำของสมาร์ทเบต้าได้รับการพิสูจน์ว่าเป็นที่นิยมสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยง ในปีพ. ศ. 2558 มีสินทรัพย์ลงทุน 616 ล้านเหรียญ เงินเหล่านี้ประสบความสำเร็จอย่างมากในหลาย ๆ กรณี ในหมวดหมู่ที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับต้น SPLV กลับมาที่ 8. 67% เมื่อเทียบกับ S & P 500 ที่ -0 40% สำหรับระยะเวลาหนึ่งปีในวันที่ 27 พฤษภาคม 2016 อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรตระหนักว่ากองทุนมีความผันผวนต่ำมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาด bull และต้องใช้ดุลยพินิจในการลงทุนอย่างรอบคอบในการลงทุนระยะสั้น